Материал: Анализ финансовых результатов и рентабельности на машиностроительном предприятии

ОАО «Туймазинский завод автобетоновозов» основан в 1980 году.

Место нахождения: РФ, Республика Башкортостан, г. Туймазы, ул. 70 лет Октября, 17. Сокращенное название ОАО «ТЗА».

ОАО «Туймазинский завод автобетоновозов» является одним из крупнейших российских предприятий машиностроительного комплекса. Основная специализация предприятия - проектирование и производство спецтехники для строительства, а также других отраслей промышленности:

автобетоносмесители,

бетононасосы на шасси и стационарные,

распределительные стрелы,

мобильные бетонные заводы,

автокраны,

пеноподъёмники пожарные.

ОАО «ТЗА», изготавливая и продавая технику, наряду с этим предлагает и комплекс услуг по приобретению, сопровождению, гарантийному и сервисному обслуживанию, поставке запасных частей:

техническое обслуживание в гарантийный и послегарантийный периоды;

консультационная поддержка покупателя в плане обучения персонала и пуско-наладочных работ (бетононасосная техника);

ремонт техники на базе завода;

поставка оригинальных запасных частей;

оптимальная система логистики по отгрузке техники [19].

Продуктовый портфель компании ежегодно пополняется новыми моделями техники в соответствии с потребностями рынка, продукция поставляется во все регионы России и за рубеж.

Высококвалифицированный персонал и инженеры предприятия обеспечивают точность изготовления и постоянный контроль качества. Вся выпускаемая продукция проходит комплекс необходимых испытаний. Постоянное взаимодействие инженерных служб с производством обеспечивает постоянную разработку новаторских идей для усовершенствования продукции компании.

Организационная структура ОАО «Туймазинский завод автобетоновозов» представлена на рисунке 2.1

Рисунок 2.1 - Организационная структура ОАО «ТЗА» [19]

Основными поставщиками материалов для производства готовой продукции в ОАО «ТЗА» являются ОАО "Магнитогорский металлургический комбинат"с долей в общем объеме поставок 24.13 %,ОАО "Управляющая компания холдинга Минский Моторный завод» (республика Беларусь) с долей в общем объеме поставок 8 %, ОАО "КАМАЗ" с долей в общем объеме поставок 16 %, LiebherrBetonpumperGmbH (Германия) с долей в общем объеме поставок 8,78 %.

Анализ финансовой устойчивости машиностроительной организации начинается с изучения объема, состава, структуры и динамики ее капитала в разрезе двух его основных составляющих (Приложение А). На основе горизонтального и вертикального анализа бухгалтерского баланса определяются положительные и отрицательные тенденции изменений разделов и статей баланса.

Вертикальный анализ актива баланса ОАО «Туймазинский завод автобетоновозов» по состоянию на 31.12.2014г. показал, что имущество предприятия было сформировано в размере 523 657тыс.руб. в набольшей степени за счет оборотных активов (78,38%),доля внеоборотных активов составила 21,62%. Наибольшую долю в структуре внеоборотных активов составляют основные средства (69,37%) и отложенные налоговые активы (27,83%). Наименьшую долю занимают прочие внеоборотные активы (2,75%). В структуре оборотных активов наибольший удельный вес занимают запасы (76,17%) и дебиторская задолженность (22,61%).

В целом структура имущества претерпела следующие изменения в период с 31.12.2012г. по 31.12.2014г: удельный вес внеоборотныхактивов в общем объеме имущества организации уменьшился на 13,86% (с 35,48% до 21,62%) за счет увеличения удельного веса оборотных активов на аналогичную величину(с 64,52% до 78,38%). В составе внеоборотных активов произошло увеличение доли основных средств на 18,75%, что может быть следствием развития материально-технической базы организации, или результатом переоценки основных средств. Меньше всего изменилась доля прочих внеоборотных активов (изменение составило 1,39%).

В составе оборотных активов произошло увеличениедоли дебиторской задолженности в общем объеме имущества организации на 3,87%, а также увеличение доли запасов на 10,42% и налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям на 0,52%.

Увеличение дебиторской задолженности может быть вызвано: неосмотрительной кредитной политикой предприятия по отношению к покупателям, неразборчивым выбором партнеров;наступлением неплатежеспособности и даже банкротства некоторых потребителей;слишком высокими темпами наращивания объема продаж;трудностями в реализации продукции.Увеличение запасов свидетельствует о наращивании производственного потенциала предприятия.

Вертикальный анализ пассива баланса ОАО «Туймазинский завод автобетонавозов» показал, что источники формирования имущества неравномерно распределены по разделам пассива баланса предприятия. Доля собственного капитала несколько превышает долю остальных разделов пассива баланса ОАО "ТЗА" и составляет53,54 %. Собственный капитал сформирован за счет нераспределенной прибыли, ее доля составляет в общем объеме пассива 31,97 %. Предполагаем, что за счет нераспределенной прибыли предприятие формирует резервный фонд.Долгосрочные обязательства занимают в общей доли пассива баланса 0,15% и сформированы за счет отложенных налоговых обязательств. Краткосрочные обязательства занимают 46,31% и сформированы в основном за счет кредиторской задолженности, которая составляет 53,78% от краткосрочных обязательств.

Структурные сдвиги: На 31.12.2014г. по сравнению с предыдущим периодом с 31.12.2012г. в источниках формирования имущества произошли сильные изменения: удельный вес краткосрочных обязательств уменьшился на 16,42% за счет увеличения доли собственного капитала на 21,14% и уменьшения доли долгосрочных обязательств на 4,91%. Уменьшение доли краткосрочных заемных средств свидетельствует об усилении финансовой устойчивости предприятия и снижении степени его финансовых рисков в краткосрочной перспективе. Удельный вес долгосрочных обязательств уменьшился за счет отсутствия прочих обязательств.

Горизонтальный анализ активов ОАО "ТЗА" показывает, что их абсолютная сумма за период с 31.12.2012 по 31.12.2014 возросла на 84 711тыс.руб. или на 19,3%. Можно сказать, что организация повышает свой экономический потенциал. С точки зрения структуры активов наблюдаемое увеличение произошло в основном за счет роста оборотных активов - на 127 218 тыс. рублей или 44,9%. В тоже время снижение внеоборотных активов за аналогичный период составило 22 507 тыс. рублей или 37,54%. Увеличение оборотных активов организации произошло в основном за счет увеличения размера запасов на 96 314тыс.руб. и за счет увеличения дебиторской задолженности на 32 000тыс.руб.

Горизонтальный анализ пассива баланса ОАО «ТЗА» показывает увеличение пассивов ОАО "ТЗА" на 84 711 тыс. руб. Увеличение произошло в основном за счет увеличения собственного капитала на 138 406 тыс. руб., наибольший рост в данном разделе обусловило увеличение нераспределенной прибыли на 139 149тыс.руб. В тоже время произошло снижение долгосрочных обязательств на 21 393тыс.руб. за счет отсутствия прочих обязательств и снижение краткосрочных обязательств на 32 282тыс.руб. за счет уменьшения кредиторской задолженности на 44 053тыс.руб. Увеличение нераспределенной прибыли указывает на повышение деловой активности организации и ее резервов.

Таким образом, анализ баланса с помощью методов горизонтального и вертикального анализа дал нам направление для дальнейшего изучения финансового состояния предприятия.

.2Анализ структуры и динамики показателей отчета о финансовых результатах

На первом этапе проведем горизонтальный анализ отчета о финансовых результатах. Горизонтальный анализ направлен на изучение темпов роста (прироста) показателей, который объясняет причины изменения в их структуре, таким образом, он представляет собой абсолютное и относительное изменение показателей за период. Вертикальный анализ отчета о финансовых результатах - это анализ структуры формирования финансовых результатов в сравнении с предыдущим периодом, он помогает разобраться в том, какие показатели оказали наиболее существенное влияние на чистую прибыль.

Целесообразно подобный расчет производить не менее чем за 3 года, что повышает объективность данных. Из табл. 2.2.1 мы видим, что в целом предприятие все три года получало прибыль до налогообложения и чистую прибыль за год, и основная деятельность также приносила прибыль. Кроме этого из табл. 2.2.1 следует, что в 2013 г. резко выросла выручка, в 2014 г. этот показатель снизился по сравнению с предыдущим годом, но все равно остался выше уровня 2012 г. При этом суммы коммерческих расходов и суммы управленческих расходов возросли по сравнению с 2012г. Прочие доходы в 2013 г. росли, а в 2014 г. сократились. Прочие расходы все года возрастали. Соответственно, прибыль до налогообложения в 2014г.резко уменьшилась (почти в 12 раз). Чистая прибыль меньше прибыли до налогообложения вследствие корректировок на суммы постоянных налоговых активов, отложенных налоговых активов и обязательств.

Вертикальный анализ показал, что в 2014 году возросли проценты к уплате, что привело к резкому уменьшению прибыли с 24 093 до 9 229 тыс.руб.

Предприятие в отчетном году не добилось положительных финансовых результатов в хозяйственной деятельности по сравнению с фактическими данными предыдущих годов.

Таблица 2.2.1 Показатели формирования финансовых результатов ОАО «Туймазинский завод автобетоновозов» за 2012-2014 гг., тыс.руб.

Таким образом, по итогам анализа финансовых результатов мы выявили отклонения, которые требуют дальнейшего анализа и выделили показатели с неблагоприятной тенденцией (рост коммерческих и управленческих расходов, рост процентов к уплате, что привело к уменьшению прибыли).

.3 Анализ рентабельности деятельности ОАО «Туймазинский завод автобетоновозов»

Эффективность деятельности предприятия наиболее полно характеризуют показатели рентабельности, поскольку являются относительными показателями, сопоставляющими результаты с затратами.Проведем оценку динамики показателей рентабельности за анализируемый период на указанном предприятии (таблица 2.3.1).

Таблица 2.3.1 Динамика показателей рентабельности на предприятии

Динамика показателей рентабельности деятельности предприятия отрицательная, наблюдается отклонение общей рентабельности на 5,09%, рентабельности производства на 5,05%, рентабельности совокупного капитала на15,63%, рентабельности оборотных активов на21,2%,собственного капитала на 32,22%. Динамика рентабельности представлена на рисунке 2.3.1

Рисунок 2.3.1 Показатели рентабельности предприятия

Таким образом, мы видим, что с 2013 по 2014 г. рентабельность на предприятии ОАО «Туймазинский завод автобетоновозов» снижается. Снижение рентабельности продаж может указывать на резкое снижение цен на продукцию при постоянных затратах или снижение спроса и соответственно увеличение затрат на единицу продукции. Также резкое уменьшение данного показателя указывает на то, что снизилась доля прибыли в выручке от продаж.Снижение уровня рентабельности собственного капитала примерно на 53,63% говорит нам о том, что директора предприятия используют имеющийся в их распоряжении собственный капитал не рационально и неэффективно. Получившиеся результаты говорят нам о том, что снижается та часть чистой прибыли, которую предприятие получает за счет собственных средств. В целом наблюдается общее снижение уровня рентабельности ОАО «ТЗА», что характеризует снижение эффективности предпринимательской деятельности, т.е. снижение той прибыли, которую имеет предприятие с рубля продаж.