Дипломная работа: Анализ и оценка платежеспособности и финансовой устойчивости организации (на примере ОАО «РЖД»)
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
62
Сгруппируем активы по ликвидности, а пассивы по срочности, и отразим
полученные показатели в таблице 3.2.
Таблица 3.2.
Сгруппированные активы и пассивы
Название актива
Значение актива в млрд. руб.
Краткосрочные финансовые вложения
в млрд. руб.
639,293
Денежные средства в млрд. руб.
65,056
Итого А1
704,349
Дебиторская задолженность в млрд.
руб.
138,687
Прочие оборотные активы в млрд. руб.
36,141
Итого А2
174,828
Запасы в млрд. руб.
104,309
НДС по приобретённым ценностям в
млрд. руб.
3,674
Итого А3
107,983
Внеоборотные активы в млрд. руб.
6292,163
Итого А4
6292,163
Название пассива
Значение пассива в млрд. руб.
Кредиторская задолженность в млрд.
руб.
441,612
Итого П1
441,612
Краткосрочные заёмные средства в
млрд. руб.
334,495
Прочие краткосрочные обязательства в
млрд. руб.
7,208
Итого П2
341,703
Долгосрочные обязательства в млрд.
руб.
1619,900
Итого П3
1619,900
Капитал и резервы в млрд. руб.
4822,426
Доходы будущих периодов в млрд.
руб.
4,207
63
Название актива
Значение актива в млрд. руб.
Оценочные обязательства в млрд. руб.
49,476
Итого П4
4876,109
Определим ликвидность баланса по стандартным неравенствам и их
соотношением с нашими данными:
А1>П1
А2<П2
А3<П3
А4>П4
32
Следуя предложенным рекомендациям, получилось улучшить ситуацию
с наиболее ликвидными активами. Баланс по прежнему остается ликвидным,
однако для более точной картины, рассчитаем коэффициенты ликвидности.
Коэффициент текущей ликвидности:
Ктек. л. =
(704,349 + 174,828 + 107,983)
(341,703 + 441,612)
= 1,2602
Коэффициент быстрой ликвидности:
Кб. л. =
(704,349 + 174,828)
(341,703 + 441,612)
= 1,1224
Коэффициент абсолютной ликвидности:
Каб. л. =
704,349
(441,612 + 341,703)
= 0,8992
Коэффициент общей ликвидности:
Кобщ. л. =
(704,349 +
1
2
∗ 174,828 +
1
3
∗ 107,983)
(441,612 +
1
2
∗ 341,703 +
1
3
∗ 1619,900)
= 0,7183
По рассчитанным коэффициентам ликвидности видно, что каждый из
них, кроме общей ликвидности соответствует нормативному значению, то есть
32
Сосненко, Людмила Семёновна.Комплексный экономический анализ хозяй-ственной деятельности. - Москва;
КНОРУС, 2016. - с
64
предприятие платежеспособно как в краткосрочной перспективе, так и в
долгосрочной. Коэффициент манёвренности стабилизировался, что является
положительной тенденцией.
Для расчёта финансовой устойчивости на этот раз будет использован
комплексный анализ обеспеченности материальными оборотными средствами,
его будет вполне достаточно для того, чтобы оценить получившуюся
финансовую устойчивость.
ΔСОС = 4822,426-6292,163-104,309 = -1574 млрд. руб.
ΔСДИ = 4822,426-6292,163-104,309+1619,900 = 46,858 млрд. руб.
ΔОИЗ = 46,858+837,001 = 883,86 млрд. руб.
Представим полученные результаты в прогнозируемом году по
коэффициентам в таблице 3.3.
Таблица 3.3.
Результаты по коэффициентам в прогнозном году
Показатель
2019
Прогнозный год
Сумма ΔСОС (двоичный
код)
-1689 (0)
-1574 (0)
Сумма ΔСДИ (двоичный
код)
-890,146 (0)
46,858 (1)
Сумма ΔОИЗ (двоичный
код)
246,855 (1)
883,86 (1)
Рассматривая показатели 2019 года (код 0;0;1) можно увидеть
неустойчивое финансовое состояние. Характеризует нарушение нормально
платежеспособности и приводит к необходимости привлечении дополнительных
финансовых ресурсов. Прогнозный же год (код 0;1;1) говорит о нормальной
финансовой устойчивости. Тут достаточную финансовую устойчивости и
65
платежеспособность. Свидетельствует о рациональном использовании заемных
средств и высокой доходности текущей деятельности.
33
Если следовать предложенным рекомендациям, то предприятие сможет
улучшить свои показатели финансовой устойчивости и платежеспособности.
Рассматривая таблицу 3.3. можно увидеть, что изменения были
положительными.
33
Когденко, Вера Геннадьевна.Экономический анализ. Анализ интегрированной отчетности: учебное пособие
для студентов высших учебных заведений, обучающихся по направлению "Экономика" (квалификация
(степень) "магистр"), специальности "Эконо-мическая безопасность" / В. Г. Когденко; Национальный
исследовательский ядерный университет "МИФИ". - Москва : ЮНИТИ-ДАНА, 2017. - 499 с
66
Заключение
В заключении хотелось бы еще раз остановиться на важнейших моментах
выпускной квалификационной работы.
Благодаря сумме полученной прибыли и уровню рентабельности
предприятия определяются финансовые результаты. Финансовая устойчивость и
платежеспособность предприятия — это одни из важнейших характеристик
любой организации. От их показателя зависит и возможность расплачиваться со
своими обязательствами в сроки, и ее общее финансовое состояние. Также от
данных показателей зависит возможность продолжать свою деятельность,
избегая банкротства, а также инвестиционная привлекательность для партнеров
предприятия.
Рассматривая цель анализа финансовой устойчивости организации и ее
платежеспособности, можно сказать, что она заключается в своевременном
выявление слабый сторон организации, пути исправления негативного
воздействия на нее, а также улучшение положительной тенденции показателей в
платежеспособности и финансовой устойчивости организации.
В результате проведённого анализа были описаны основные результаты
финансово-хозяйственной деятельности организации ОАО «РЖД», рассчитаны
коэффициенты ликвидности и коэффициенты для определения финансовой
устойчивости, рассчитана рентабельность предприятия для определения
эффективности работы предприятия, выявлены уровень платежеспособности и
финансовой устойчивости, также сделаны основные выводы для улучшения
полученных показателей, разработаны рекомендации по улучшению
финансовой устойчивости организации и ее платежеспособности, а также
рассчитаны прогнозные результаты на основе изменений, которые были
предложены, на основании которых рассчитаны изменения коэффициентов.
Рассматриваемая организация ОАО «РЖД» представляет собой
компанию-владельца инфраструктуры общего пользования и крупнейший
перевозчик российской сети железных дорог.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/231