Материал: Анализ источников финансирования деятельности предприятия (на примере ООО «Форси»)

Скачать файл

Заказать новую работу

Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам

Финансирование хозяйственной деятельности предприятия не может

осуществляться только за счет собственных источников финансирования.

Чтобы расширить рынок своей продукции, работ и услуг для предприятий,

вовлеченных в экономический оборот собственного капитала, необходимы

дополнительные источники затрат на финансирование.

Финансирование заемного капитала − это предоставление денег

кредиторами на условиях погашения и оплаты.

В составе заемного капитала различают краткосрочные и долгосрочные

заемные средства, кредиторскую задолженность.

Долгосрочные заемные средства − это кредиты и займы, полученные

организацией на срок более года, срок погашения которых наступает не ранее,

чем через год. Долгосрочные кредиты и займы, направленные на

финансирование внеоборотных и части оборотных активов.

Краткосрочные заемные средства − обязательства, срок погашения

которых не превышает одного года. Краткосрочные займы и займы служат

источником покрытия (финансирования) оборотных активов.

Кредиторская задолженность возникает в процессе расчетов по двум

причинам:

− в сделках купли-продажи и заключения договоров с поставщиками и

подрядчиками (товарный кредит), а также на счетах в совете и полученных

авансовых платежах;

− в финансовых и распределительных отношениях с персоналом организации,

бюджетом, внебюджетными фондами в случае нарушения условий платежей,

начисляемых на выплату доходов.

Кредиторская задолженность означает привлечение в хозяйственный

оборот предприятия средств других предприятий, организаций или физических

лиц. Использование этих привлеченных средств во время фактических сроков

оплаты счетов и обязательств является законом

У каждой компании есть главная цель − получить прибыль. Они могут

создаваться на основе любой формы собственности в виде деловых

товариществ и обществ, производственных кооперативов, государственных и

муниципальных унитарных предприятий и функционировать в различных

сферах деятельности. [9, с. 24]

Мы рассмотрим предприятия в промышленности. Финансирование

предприятий будет рассматриваться как обеспечение необходимых средств для

его существования независимо от их источника.

На протяжении всей своей истории предприятия переживали восходящие

и нисходящие циклы. Хотя всем нравятся хорошие экономические времена,

спады часто бывают болезненными. Федеральная резервная система была

создана, чтобы помочь уменьшить ущерб, причиненный во время рецессии, и

получила некоторые мощные инструменты для влияния на денежную массу.

Деятельность предприятия будет успешной, если она будет основана на

балансе интересов, с одной стороны, тех, кто над ним работает, а с другой

стороны, тех, кто обеспечивает его собственными средствами и хотел бы

получить некоторые выгоды.

Сотрудники компании могут предоставлять средства в процессе

самостоятельного кредитования, то есть добровольно. Но предприятие может

использовать временно возникающую задолженность по заработной плате за

вторую половину месяца (кредиторская задолженность в размере стабильных

обязательств).

Средства контрагентов очень разнообразны (кредиты, займы,

кредиторская задолженность). Кроме того, компания владеет фондами, право

собственности на которые в какой-то момент не совсем понятно, поскольку они

не полностью включены в доход этого периода и могут быть временно

использованы (резервы на будущие расходы, доходы на будущие периоды).

В доходах будущих периодов учитываются доходы, полученные

(начисленные) в отчетном периоде, но относящиеся к будущим периодам.

Все эти источники формируют капитал предприятия. Его можно

классифицировать по следующим признакам:

1.По принадлежности:

1) собственные и заемные (или деловые и судебные);

2) по продолжительности использования: фиксированная и переменная;

3) В сферах использования: основной и оборот.

Последняя классификация требует дальнейшего, так как она

противоречит первой классификации. На самом деле противоречия нет,

поскольку понятие «акционерный капитал» не означает, что оно является

собственностью самой коммерческой организации.

Более того, ничто не может принадлежать самому предприятию,

поскольку это структура, через которую взаимодействуют собственники, его

персонал и его контрагенты. Она (структура) может быть организована по-

разному (юридическая форма), но все, что отражено в пассивах ее баланса, ей

не принадлежит. Это формирует это, управляет этим и управляет этим.

Поэтому источниками финансирования, отраженными в обязательстве,

являются все его обязательства перед теми, кто их предоставил.

Термин, для которого предоставляются эти источники, и составляет

основу их последней классификации.

Использование капитала может быть платным и бесплатным. Комбинация

платных и бесплатных источников капитала может отличаться не только от

разных коммерческих организаций, но и от одной организации в разные

периоды, но платные источники преобладают.

Состав источников финансирования предприятия отражается в его

отчетности (в пассиве баланса − п. 1 финансовой отчетности), а движение

собственного капитала - в отчете об изменениях капитала.

Баланс ответственности включает следующие разделы и статьи.

1. Капитал и резервы:

1) уставный капитал;

2) дополнительный капитал;

3) резервный капитал;

4) нераспределенная прибыль (непокрытый убыток).

2. Долгосрочные обязательства:

1) займы и кредиты;

2) отложенные налоговые обязательства;

3) другие долгосрочные обязательства.

3. Краткосрочные обязательства:

1) займы и кредиты;

2) кредиторская задолженность:

3) поставщики и подрядчики;

4) задолженность перед персоналом организации;

5) задолженность перед государственными внебюджетными фондами;

6) задолженность по налогам и сборам;

7) другие кредиторы;

8) задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов;

9) отложенный доход;

10) резервы на будущие расходы;

11) прочие текущие обязательства. [3, с. 17]

Отчет об изменениях в капитале содержит информацию не только о

причинах изменения составляющих элементов капитала (уставный,

дополнительный, резервный капитал и нераспределенная прибыль), но также

информацию о движении (остатки, получение и использование) резервов (

устанавливается в соответствии с законодательством; в соответствии с

учредительными документами; расчетные резервы; резервы на предстоящие

расходы).

Кроме того, в этом отчете приводится справочная информация о чистых

организациях, ниже которой уставный капитал компании быть не может.

Из этого же отчета вы можете узнать о средствах, полученных

предприятием из бюджета и внебюджетных средств на расходы, связанные с

обычной деятельностью (включая капитальные вложения во внеоборотные

активы).

Когда мы говорим о финансировании предприятия, то мы должны

говорить не только о его источниках, но и о размещении этих источников,

поскольку само финансирование − это превращение капитала из денежной

формы в производство и товар. [13, с. 69]

Формирование оптимальной структуры капитала – одна из основных

функций финансов предприятия.

Но не менее важной функцией является оптимальное его размещение при

формировании её имущества (активов).

Нераспределенная прибыль является реинвестированным источником

собственных средств для замены оборудования и новых вложений.

Прибыль предприятия зависит от соотношения доходов, полученных по

итогам деятельности, с расходами, обеспечившими эти доходы.

Выделяют валовую прибыль, прибыль от продаж, операционную

прибыль, прибыль до налогообложения (по данным бухгалтерского учета),

налогооблагаемую прибыль (по данным налогового учета), нераспределенную

(чистую) прибыль отчетного периода, реинвестированную (капитализируемую

нераспределенную) прибыль.

Прибыль, остающаяся в распоряжении организации − это многоцелевой

источник финансирования ее потребностей.

Однако основными направлениями распределения прибыли являются

накопление и потребление, пропорции между которыми определяют

перспективы развития предприятия.

Формирование фондов накопления и потребления, а также других

денежных фондов может предусматриваться учредительными документами и

принятой учетной политикой предприятия, тогда их создание обязательно, либо

решение на направление прибыли в эти фонды принимается собранием

акционеров по представлению совета директоров (участниками).

1.2 Собственные источники финансирования предприятия

Любое предприятие имеет два источника финансирования деятельности:

собственное и привлеченное. Собственные источники финансирования

Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/3418

Смотрите также:









Анализ эффективности инвестиций предприятия на примере ООО «СпецПримСтрой»
Изложение содержания дела, по которому приняты судебные постановления