Кредиторская задолженность, как форма заёмного капитала, характеризуется следующими основными особенностями:
1. Это бесплатный источник используемых заёмных средств. Как бесплатный источник формирования капитала она обеспечивает снижение не только заемной его части, но и всей стоимости капитала предприятия.
2. Размер оказывает влияние на продолжительность финансового цикла предприятия. Он влияет в определенной степени на необходимый объем средств для финансирования оборотных активов. Чем выше относительный размер кредиторской задолженности, тем меньший объем средств предприятию необходимо привлекать для текущего финансирования своей хозяйственной деятельности.
3. Сумма кредиторской задолженности находится в прямой зависимости от объема хозяйственной деятельности предприятия, в первую очередь - от объема производства и реализации продукции. С ростом объема производства и реализации продукции возрастают расходы предприятия, начисляемые в составе кредиторской задолженности, а соответственно увеличивается ее общая сумма, и наоборот.
Прогнозируемый размер по большинству видов носит лишь оценочный характер. Это связано с тем, что размеры многих начислений, входящих в состав кредиторской задолженности, не поддаются точному количественному расчету в связи с неопределенностью многих параметров предстоящей хозяйственной деятельности.
Размер по отдельным ее видам и по предприятию в целом зависит от периодичности выплат начисленных средств. Периодичность этих выплат регулируется государственными нормативно - правовыми актами, условиями контрактов с хозяйственными партнерами и лишь незначительная их часть - внутренними нормативами предприятия. Эта высокая степень зависимости периодичности выплат по отдельным счетам, входящим в состав кредиторской задолженности, от внешних факторов определяет низкий уровень регулируемости этого источника заемных средств в процессе финансового менеджмента.
На величину кредиторской задолженности предприятия влияют общий объем покупок и доля в нем приобретения на условиях последующей оплаты, условия договоров с контрагентами; условия расчетов с поставщиками и подрядчиками, степень насыщенности рынка данной продукцией; политика погашения кредиторской задолженности, качество анализа кредиторской задолженности и последовательность в использовании его результатов, принятая на предприятии система расчетов.
При увеличении безналичных расчетов оборачиваемость и качество кредиторской задолженности увеличивается, а размер уменьшается, следовательно, платежеспособность и устойчивость предприятия повышается [6, c. 169].
Кредиторская задолженность может быть прекращена исполнением обязательств (в том числе зачётом), а также списана как невостребованная.
В зависимости от юридической природы и правового режима кредиторская задолженность может быть сведена к трем группам:
1. Задолженность организации перед бюджетом и социальными фондами,
2. Задолженность организации перед ее персоналом: долги по выплатам работникам заработной платы, компенсациям, платежам в порядке возмещения вреда, причиненного здоровью работника или вследствие смерти работника на производстве,
3. Задолженность перед партерами и контрагентами по договорным и кооперативным обязательствам: долги по платежам поставщикам за поставленные товары, подрядчикам - за выполненные работы по возврату полученных, но неотработанных авансов, оплата векселей.
По факту наступления платежа кредиторская задолженность может быть:
-просроченной (долги по обязательствам, сроки погашения которых на момент составления баланса наступили);
- непросроченной (долги предприятия по обязательствам, сроки погашения которых на момент составления баланса не наступили).
В составе просроченной кредиторской задолженности можно выделить два вида кредиторской задолженности:
1. кредиторская задолженность, шансы на погашение которой, несмотря на пропуск срока возврата, у предприятия сохранились;
2. кредиторская задолженность, погашение которой нереально по каким-либо фактическим основаниям. Нереальность погашения просроченных долгов может быть обусловлена, например, истечением срока исковой давности на принудительное взыскание долга.
Реальность и нереальность погашения долгов оценивает сама организация-дебитор с учетом конкретных обстоятельств.
Наиболее распространенный вид кредиторской задолженности - задолженность перед поставщиками и подрядчиками за поставленные материально-производственные запасы, оказанные услуги и не оплаченные в срок работы.
В составе кредиторской задолженности выделяется задолженность организации:
1. перед поставщиками и подрядчиками (остатки по состоянию на отчетную дату по кредиту счетов 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками» и 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»);
2. перед персоналом организации (остаток по кредиту счета 70 «Расчеты с персоналом по оплате труда»);
3. перед бюджетом (остаток по кредиту счета 68 «Расчеты по налогам и сборам»);
4. перед государственными внебюджетными фондами (кредитовый остаток по счету 69 «Расчеты по социальному страхованию и обеспечению»);
5. по полученным займам и кредитам (остатки по кредиту счетов 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» и 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам»);
6. перед прочими кредиторами (кредитовые остатки по счетам: 71 «Расчеты с подотчетными лицами», 73 «Расчеты с персоналом по прочим операциям» и другие).
Как уже отмечено, после окончания календарного года перед составлением годовой отчетности организации обязаны произвести инвентаризацию расчетов с покупателями, поставщиками и прочими дебиторами и кредиторами (в том числе с банками, с бюджетом и с обособленными подразделениями организации).
В ходе инвентаризации путем документальной проверки необходимо установить, в частности, правильность и обоснованность сумм кредиторской задолженности, включая суммы кредиторской задолженности, по которым истекли сроки исковой давности.
Доходы будущих периодов - это та часть доходов, которая получена в отчетном периоде, но относится к будущим отчетным периодам, т. е. по существу авансовые платежи или предоплата. Данная статья показывает следующие источники средств:
- доходы, полученные в отчетном периоде, но относящиеся к будущим отчетным периодам (полученные вперед арендная или квартирная плата, плата за коммунальные услуги, абонентская плата на пользование средствами и т. д.;
- доходы, полученные в данном отчетном периоде от безвозмездно поступивших активов;
- суммы недостач ценностей, выявленные за отчетные периоды (до отчетного года), признанные материально ответственными лицами или присужденные ко взысканию с них судебными органами;
- разница между взыскиваемой с виновных лиц суммой за недостающие или испорченные товарно-материальные ценности и их стоимостью по учетным ценам.
Резервы предстоящих расходов - в строке фиксируют остатки средств, зарезервированных организацией, т. е. расходы, относящиеся к отчетному периоду, но которые будут производиться (выплачиваться) в будущих отчетных периодах. Организация может создавать следующие резервы:
- на предстоящую оплату отпусков работникам;
- выплату вознаграждения за выслугу лет;
- выплату вознаграждений по итогам работы за год;
- оплату расходов на ремонт основных средств [9, c. 183].
1.3 Методы анализа краткосрочных обязательств
Под методом той или иной науки понимается способ познания, исследования, способ подхода к изучению явлений природы и общественной жизни. Методы экономического анализа, в том числе и анализа бухгалтерского баланса, - это диалектические способы подхода к изучению хозяйственных процессов на предприятии на стадиях возникновения, становления, развития и завершения [11, c. 29].
Характерными особенностями этих методов являются использование систем показателей, изучение причин их изменений, выявление и измерение взаимосвязей между ними, которые ведут к раскрытию сущности явлений и исследуются с помощью индукции (когда рассматривается влияние каждого фактора в отдельности на изучаемое явление) и дедукции (когда от общих факторов идут к менее общим, к частным).
Практика анализа бухгалтерского баланса выработала основные методы его изучения, которые можно свести к следующим:
- анализ валюты баланса;
- горизонтальный анализ;
- вертикальный анализ;
- трендовый анализ;
- анализ ликвидности;
- анализ коэффициентов;
- сравнительный анализ.
Анализ задолженности - составная часть оценки ликвидности предприятия, его способности погашать свои обязательства. Для этого необходимо изучить и сопоставить объемы и распределение во времени денежных потоков, проанализировать тенденции изменения соотношения краткосрочной задолженности и общей суммы долговых обязательств, соотношения краткосрочных долгов и поступивших доходов. Тенденция роста этих показателей указывает на возможность возникновения проблем с платежеспособностью и ликвидностью предприятия. Косвенно такой вывод подтверждает и увеличение сроков расчетов с кредиторами.
Анализ краткосрочной задолженности по данным финансовой отчетности предприятия включает:
- анализ динамики и структуры краткосрочных обязательств;
- анализ оборачиваемости краткосрочной задолженности;
- анализ влияния долговых обязательств на платежеспособность, ликвидность и финансовую устойчивость предприятия.
При анализе показателей, характеризующих долговые требования и обязательства, прежде всего, изучают их динамику, причины и давность возникновения, соответствие срокам исковой давности.
Значительный удельный вес в составе источников средств предприятия занимают заёмные, в том числе кредиторская задолженность. Относительное увеличение краткосрочной задолженности производит двоякий эффект. С одной стороны, это явление является благоприятным, так как у предприятия появляется дополнительный источник финансирования. С другой стороны, чрезмерное увеличение краткосрочной задолженности чрезвычайно опасно, поскольку повышается риск возможного банкротства.
Этапы экспресс-анализа краткосрочной кредиторской задолженности совпадают с этапами экспресс-анализа дебиторской задолженности. На первом этапе анализа характеризуется изменение удельного веса краткосрочной задолженности в общей сумме источников финансирования и в величине всех обязательств на основании данных Бухгалтерского баланса [20, c. 173].
Далее проведем анализ краткосрочных обязательств ПАО «Тольяттиазот».
2. Анализ краткосрочных обязательств организации
2.1 Технико-экономическая характеристика предприятия
ПАО «ТОАЗ» является одним из крупнейших предприятий химической отрасли России. Завод построен в 12 километрах северо-восточнее города Тольятти Самарской области и занимает площадь примерно 300 га земли, объединяя комплекс производств.
Основной деятельностью ТОАЗа является выпуск минеральных удобрений и химической продукции. Сегодня завод включает в себя 7 агрегатов по производству аммиака и 2 агрегата карбамида, расположенных на более чем 200 га производственной площадки.
С самого своего основания «Тольяттиазот» играл значимую роль в развитии химической отрасли страны, и в обеспечении благополучия родного города Тольятти и всей Самарской области. ТОАЗ входит в пятерку крупнейших налогоплательщиков региона, а так же обеспечивает работой более 5000 горожан.
Помимо Российской Федерации, наши заказчики расположены в десятках стран на 5 континентах. Мощности ТОАЗ позволяют обеспечить около 20% спроса на российском рынке и 11% объема мирового экспорта аммиака. Бесперебойность поставок гарантирует развитая инфраструктура: помимо собственного железнодорожного парка из более 1400 вагонов, ТОАЗ имеет доступ к уникальному аммиакопроводу «Тольятти-Одесса» протяженностью более 2000 км.
Высокие стандарты корпоративной политики ТОАЗа позволяют нам заявить, что наш социальный пакет - один из лучших в отрасли. Каждый сотрудник получает качественное медицинское обслуживание и санаторно-курортное лечение, молодым специалистам и ветеранам труда гарантирована материальная поддержка. Благодаря профилактической работе на «Тольяттиазоте» с 2007 года не выявлено ни одного профессионального заболевания.
ТОАЗ живет и развивается в Тольятти, поэтому забота о родном регионе имеет для нас первостепенное значение. Наши лаборатории постоянно следят за соблюдением экологических норм на производстве и вокруг него. Ежедневно социальными объектами ТОАЗа пользуются не только работники предприятия, но и горожане, и жители Самарской области.
Модернизация, технологии, экология, человеческий капитал - все это приоритеты развития «Тольяттиазот». Постоянное движение вперед позволило нам достичь серьезных высот, став крупнейшим производителем аммиака в России.
ПАО «Тольяттиазот» ориентируется на долгосрочную программу развития, направленную на укрепление конкурентоспособности на мировом рынке химической продукции. ТОАЗ стремится к достижению максимальной эффективности бизнеса: модернизирует производство, оптимизирует процессы управления, снижает нагрузку на экологию, инвестирует в человеческий капитал и процветание региона.