Дипломная работа: Анализ ликвидности предприятия (на примере ООО "Агентство Петербургская Недвижимость")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
12
Глава 1. Теоретико-методологические аспекты сущности
ликвидности и платежеспособности предприятия
1.1. Экономическое содержание понятия ликвидности и
платежеспособности организации
Ликвидность предприятия определяет уровень финансовой
стабильности организации.
Понятие «ликвидность» означает способность превращения
материальных ценностей и иных активов в денежные средства.
Сейчас, огромное количество организаций, после проверки уровня
неплатежеспособности, оказываются банкротами (признаются
несостоятельными). Поэтому, оценка финансово - экономического состояния
имеет особую значимость. Оценка финансового состояния должна быть
независимой и объективной.
При определении финансового состояния, нужно оценить степень
ликвидности и показатели платежеспособности.
Для выведения определений "ликвидность" и "платежеспособность"
ознакомимся с некоторыми мнениями, данными отечественными авторами,
которые рассматривали данные вопросы.
1. По мнению Шеремета А. Д., под платежеспособностью подразумевается
важный показатель, в котором отражается финансовое состояние. Под
платежеспособностью понимается возможность компании оплатить
обязательства поставщикам в соответствии с финансовыми договорами, а также
оплатить кредиты, заработную плату персоналу, осуществить платежи в
различные фонды [4; стр. 151].
2. Л. В. Петрова отмечает, что платежеспособность — это способность
предприятия рассчитываться по своим долгосрочным обязательствам [5; стр.
86].
Следовательно, если у предприятия активов больше, чем внешних
обязательств, то организация является платежеспособной.
13
Если компания имеет возможность платить по своим краткосрочным
обязательствам, то данная компания является ликвидной.
Другими словами, компания является ликвидной, если может выполнять
свои краткосрочные обязательства, с помощью реализации текущих активов.
3. По мнению В. В. Ковалева платежеспособность — это готовность
возместить кредиторскую задолженность при наступлении сроков платежа
текущими поступлениями денежных средств [6; стр. 150].
4. В свою очередь Бердникова Т. Б. считает, что платежеспособность —
это способность компании своевременно и в полном объеме произвести
расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами [7; стр. 178].
Следовательно, ликвидность предприятия – это когда компания в
состоянии оплачивать задолженности в сжатые сроки. Уровень ликвидности
измеряется соотношением суммы ликвидных средств, которые находятся на
счетах предприятия (актив баланса), к сумме задолженностей (пассив баланса).
В мировой практике, существует система оценки ликвидности
предприятий. Система оценки: основанная на анализе, включает в себя
определенный набор документов, содержащий финансово-экономические
показатели. Документы, подписываются независимой аудиторской фирмой по
итогам года.
Вывод аудиторской фирмы, размещается вместе с бухгалтерскими
отчетами в средствах массовой информации. В итоге, аудиторское заключение
необходимо компании не только для привлечения инвесторов, акционеров
корпораций, но и для показаний в налоговые инспекции, и для кредиторов.
Заключение аудиторской фирмы, размещается вместе с балансовыми
отчетами в средствах массовой информации. В итоге, аудиторское заключение
необходимо компании не только для привлечения инвесторов, акционеров
корпораций, но и для показаний в налоговые инспекции, и для кредиторов.
Результаты оценки ликвидности предприятия - это визитная карточка
компании, позволяющая установить позицию при переговорах представителя
предприятия с партнерами.
14
Наилучшая реклама в любом бизнесе – высока оценка финансового
состояния аудиторской фирмой.
К ликвидным средствам относят активы, которые могут быть
конвертированы в деньги и использованы для оплаты задолженностей
предприятия: вклады на банковских счетах, наличные деньги, различные виды
ценных бумаг, а также элементы оборотных средств, поддающиеся быстрой
реализации [19; стр. 83].
Чем выше ликвидность компании, тем выше скорость перехода активов
в денежные средства.
Финансовое состояние организации выражает систему показателей,
которые отражают уровень капитала во время его оборота и возможность
субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность в определенное
время.
Существуют следующие виды активов и соответствующие типы
ликвидности:
1. Высоколиквидные активы.
Высоколиквидные активы – это активы группы А1, которые легко
мобилизуются в денежные средства без ощутимых потерь своей текущей
рыночной стоимости с целью своевременного обеспечения платежей по
текущим финансовым обязательствам.
К высоколиквидным активам предприятия относятся:
краткосрочная дебиторская задолженность;
краткосрочные финансовые активы.
2. Быстроликвидные активы.
Быстроликвидные активы – это активы группы А2, которые во вторую
очередь превращается в денежные средства.
К быстроликвидным активам относятся:
дебиторская задолженность до 12 месяцев;
прочие оборотные активы.
15
3. Медленно ликвидные активы.
Медленно ликвидные активы – это активы группы А3, которые
наименее ликвидны.
К медленно ликвидным активам относятся:
дебиторская задолженность более 12 месяцев;
запасы;
налог на добавленную стоимость (НДС);
незавершенное производство.
4. Трудно ликвидные активы.
Трудно ликвидные активы – это активы группы А4, которые труднее
всего реализуются.
К трудно ликвидным активам относятся:
внеоборотные активы.
Денежные средства наиболее ликвидны, а внеоборотные средства
наименее ликвидные, потому – что любые здания, сооружения долго
продаются и превращаются в денежные средства.
Актив российского Бухгалтерского баланса создан по увеличению
ликвидности – сначала идут внеоборотные активы, далее идут оборотные
активы. Первые строки баланса (основные средства, нематериальные активы)
являются низколиквидными из всех активов [24; стр. 258].
Чтобы оценить степень ликвидности активов используют 3
коэффициента:
1. Коэффициент абсолютной ликвидности – это отношение
высоколиквидных активов, то есть денежных средств и краткосрочных
финансовых вложений к текущим обязательствам.
Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывают по формуле:
Коэффициент абсолютной ликвидности =
ДенежныесредстваКраткосрочныефинансовыевложения
Текущиеобязательства
Нормальным считается коэффициент величиной не менее 0,2.
16
2. Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности - определяется тем, как
быстро дебиторская задолженность и производственные запасы могут быть
обращены в наличные денежные средства.
Для определения коэффициента быстрой (срочной) ликвидности применяют
формулу:
Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности =
ДенежныесредстваКраткосрочныефинансовыевложенияКраткосрочнаядебиторскаязадолженность
Краткосрочныеобязательства
Коэффициент текущей ликвидности - показывает способность
предприятия погашать текущие пассивы за счет оборотных активов. Если
значение коэффициента ниже 1, то это свидетельствует об отсутствии
финансовой стабильности предприятия. Норма ликвидности предприятия -
показатель выше 1,5.
Для расчета коэффициента применяют формулу:
Коэффициент текущей ликвидности =
Экономический потенциал предприятия, также включает в себя
финансовую сторону. Финансовая сторона включает в себя: отражение
корректной структуры оборотных активов, которых достаточно для текущих
расчетов, с помощью денежных средств, возможности устанавливать
позитивную структуру источников средств и др.
При условии, если две организации имеют одинаковый состав
имущества, но одно из них, по сравнению с другим, имеет большую
задолженность, то характеристика экономического потенциала как
способности, приносить прибыль для этих двух предприятий будет
принципиально различной.
Важнейшими параметрами финансово-экономической деятельности
любой компании являются платежеспособность и финансовая устойчивость.
С позиции финансовой деятельности у любой компании, которая
занимается коммерческой деятельностью имеется острая необходимость
решения двух основных задач:
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/3753