Дипломная работа: Анализ ликвидности предприятия (на примере ООО "Агентство Петербургская Недвижимость")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
17
1. Поддержание способности отвечать по текущим финансовым
обязательствам.
2. Обеспечение долгосрочного финансирования в желаемых объемах и
способности безболезненно поддерживать сложившуюся или желаемую
структуру капитала.
Формируются данные задачи при характеристике финансового
состояния предприятия с позиции краткосрочных и долгосрочных перспектив.
С позиции краткосрочной перспективы с помощью показателей
платежеспособности и ликвидности проводится оценка финансового состояния
компании.
Формируются данные задачи при характеристике финансового уровня
организации, как краткосрочных и долгосрочных перспектив.
С позиции краткосрочной перспективы с помощью показателей
платежеспособности и ликвидности проводится анализ финансового уровня
компании.
Данные показатели характеризуют, может ли предприятие
своевременно и полностью произвести расчеты/выплаты по краткосрочным
обязательствам перед контрагентами и кредиторами [18; стр. 96].
Краткосрочная задолженность предприятия, которая находится в
отдельном разделе пассива баланса, оплачивается различными способами.
Оплатой данной задолженности могут ,быть любые активы предприятия, в том
числе и внеоборотные. В то - же время, к примеру, для оплаты по
краткосрочным задолженностям, используется часть основных средств.
Исходя из этого, ликвидность баланса и платежеспособность
предприятия основывает финансовое состояние, на данный момент,
оценивается, потенциальные возможности расплатиться с кредиторами и
контрагентами по текущим операциям, вполне логично сопоставлять
оборотные активы и краткосрочные пассивы.
Различают три вида финансового состояния компании:
1. Устойчивое
18
2. Неустойчивое
3. Кризисное
Стабильность, устойчивость и финансовое состояние компании
напрямую зависимы от итогов её коммерческой, финансовой и
производственной деятельности.
При позитивном выполнении финансовых и производственных планов
предприятия, то и финансовое положение компании улучшается. И наоборот:
если компания не выполняет план по производству и реализации продукции в
полной мере, то себестоимость продукции растёт, выручка уменьшается и, как
следствие, происходит ухудшение финансового положения компании и
снижение её платежеспособности [13; стр. 386].
В итоге, грамотное и умелое управление коэффициентами, в результате
получается устойчивое финансовое положение, определяющее результаты
хозяйственной деятельности предприятия.
Устойчивое финансовое положение является залогом успеха, при
выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства
необходимыми ресурсами. Исходя из этого, финансовая деятельность,
направлена на постепенное покрытие поступления и расходования денежных
ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных
пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его
использования.
Следовательно, повышение активов предприятие - это главная цель
финансовой деятельности любой коммерческой организации.
Для этого предприятие обязано удерживать свою платежеспособность и
рентабельность, а также структуру актива и пассива баланса.
Главнейшей целью анализа ликвидности и платежеспособности
предприятия является своевременное выявление и устранение недостатков в
финансовой деятельности, а так же изыскание резервов и методов по
повышению кредитоспособности и платежеспособности.
В то же время, крайне необходимо решать следующий перечень задач:
19
оценивать с позиции ликвидности и платежеспособности выполнение
планов по поступлению и использованию финансовых ресурсов, основываясь
на изучении причинно - следственной взаимосвязи между разными
показателями финансовой, производственной и коммерческой деятельности;
исходя из наличия собственных и заемных ресурсов и реальных
условий хозяйственной деятельности, проводить прогноз экономической
рентабельности;
с целью более эффективного использования финансовых ресурсов
предприятия проводить анализ и разработку мероприятий по оптимизации и
повышения эффективности использования финансовых ресурсов.
Неплатежеспособным, также считается предприятие, в котором
постоянно нет денежных средств. Тогда, необходимо тщательно оценивать
уровень неплатежеспособности, так как она может быть временной или
длительной. Причина неплатежеспособного состояния - недостаточная
обеспеченность финансовыми ресурсами, невыполнение плана реализации
продукции, нерациональная структура оборотных средств, несвоевременные
поступления платежей от контрактов и так далее.
Проявлением платежеспособности организации, является своевременное
осуществление операций, отмеченное в финансовом плане, увеличение при
возникновении потребностей собственного оборотного капитала за счет
прибыли и увеличения скорости оборота оборотных средств (активов).
Следовательно, компанию можно считать платежеспособной в случае,
соблюдается условие наличия свободных денежных ресурсов, суммы которых
будет достаточно для оплаты обязательств [9; стр. 65].
Предприятие может быть платежеспособным, если даже не имеет
определенной суммы свободных денежных средств, для расчетов с
кредиторами/контрагентами оно способно реализовать свои текущие активы.
В процессе анализа платежеспособности, для финансового
планирования на некоторое время вперед, составляется баланс платежей. В
20
активе баланса указываются показатели неплатежей: краткосрочная
задолженность по кредитам и расчетным документам поставщиков, недоимки в
бюджет и прочие неплатежи (невыплата заработной платы и тому подобное).
Оценка платежеспособности производится на основе показателей
ликвидности текущих активов, то есть времени, необходимого для
превращения их в денежную наличность. Понятия платежеспособности и
ликвидности очень близки, но второе меньше. От уровня ликвидности баланса
зависит платежеспособность. Также, ликвидность определяет, как текущее
состояние расчетов, так и состояние расчетов на перспективу [15; стр. 337].
Ликвидность предприятия является величиной, обратной по отношению
ко времени, необходимому для быстрой продажи актива по данной цене, с
другой стороны, это – сумма, которую можно за него выручить. Данные
понятия, взаимосвязаны: если нужно получить большую сумму за свой товар
(услугу), то необходимо дольше поторговаться, искать хорошего клиента,
чтобы получить денежный выигрыш. Если деньги срочно необходимы, для
оперативного решения какой-либо проблемы или быстрого вложения в более
выгодное дело, тогда будет выгодно уступить в цене и получить выигрыш во
времени.
Ликвидность компании устанавливается соотношением величины
задолженности и ликвидных средств, то есть средств, которые могут быть
использованы для погашения долгов (наличные деньги, депозиты, ценные
бумаги, реализуемые элементы оборотных средств и другое). Иначе гооря,
ликвидность компании - это платежеспособность и ликвидность ее баланса.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств
организации ее активами, срок превращения которых в денежную форму
соответствует сроку погашения обязательств.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по
активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в
порядке ее убывания, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые
группируются по степени срочности погашения.
21
Анализ ликвидности баланса, показывает, по каким направлениям
необходимо произвести работу, дает возможность выявить важнейшие аспекты
и наиболее слабые позиции в проведенном анализе [2].
В соответствии с этим, результаты анализа дают ответы на вопросы,
каковы важнейшие способы улучшения состояния предприятия. Но главное –
это своевременно принимать меры по выявлению и устранению недостатков в
финансовой деятельности предприятия, находить резервы улучшения его
платежеспособности.
От степени ликвидности баланса и предприятия зависит
платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее
состояние расчетов, так и перспективу.
Организация может являться платежеспособной на отчетную дату, но
при этом у нее могут быть неудовлетворительные возможности в будущем, и
наоборот.
На рисунке 1, приведена блок - схема, отражающая взаимосвязь между
платежеспособностью, ликвидностью предприятия и ликвидностью баланса
(см. Рис. 1).
Платежеспособность
предприятия
Ликвидность
предприятия
Имидж предприятия,
его инвестиционная
привлекательность
Ликвидность
баланса
положение на рынке;
конкурентоспособность;
деловая активность
предприятия.
Качество управления
активами
и пассивами
Рисунок 1. Связь между показателями платежеспособности и
ликвидности предприятия
На данной блок – схеме видно, что все взаимосвязано. Следовательно,
ликвидность баланса можно рассматривать как «фундамент»
платежеспособности и ликвидности предприятия.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/3753