Дипломная работа: Анализ платежеспособности и финансовой устойчивасти предприятия на примере АО "Новомет-Пермь"
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
67
агентствам для заключения договора продажи дебиторской задолженности.
Коллекторские агентства оказывают услуги по сбору долгов.
Большинство коллекторских агентств собирают долги за
вознаграждение. В соответствии с видом взыскиваемой агентством
задолженности, сумма вознаграждения колеблется в пределах от 10 до 50 %.
Рассмотрев особенности работы с коллекторскими агентствами, АО
«Новомет» может провести тендер по продаже портфеля дебиторской
задолженности. Перед тем, как выставить дебиторскую задолженность на
продажу необходимо оповестить заказным письмом с уведомлением каждого
дебитора о данном намерении и в случае отсутствия мероприятий по
погашению задолженности со стороны дебитора, продать еѐ.
В обществе с ограниченной ответственностью АО «Новомет» имеется
дебиторская задолженность, которая составляет 12 980 690 тыс. руб. Если
компания продаст 4 500 000 тыс. руб. факторинговой компани с
вознаграждением в 22% от купленного им долга. Следовательно, сумма
вознаграждения составит 990 000 тыс. руб., а доход от данного мероприятия
составит 3 510 000 руб. На прочие расходы предприятия списывается 990 000
тыс. руб., а высвободившаяся сумма будет отражена в статье «Денежные
средства».
Для снижения запасов в балансе необходима их продажа. В балансе на
31.12.2018 г. запасы составляют 4 247 176 тыс. руб. На 31.12.2017 г. запасы
составляли 2 499 585 тыс. руб. Запасы в 2018 году будут снижены на
1 500 000 тыс. руб. Таким образом нераспределенная прибыль увеличится на
ту же самую сумму.
На основании предложенных мероприятий составлена таблица 11.
68
Таблица 11
Показатели статей бухгалтерского баланса в тыс. руб.
Наименование
показателя
Код
2018
факт
2018 после
проведенных
мероприятий
Изменение
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы
1210
4 247 176
2 747 176
- 1 500 000
Дебиторская задолженность
1230
12 980
690
8 480 690
-4 500 000
Денежные средства и
денежные эквиваленты
1250
146 877
5 156 877
+3 510 000
+1500 000
Итого по разделу II
1200
18 202
321
17 212 321
- 990 000
БАЛАНС
1600
33 809
826
32 819 826
-990 000
III КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Нераспределенная прибыль
(непокрытый убыток)
1370
11 558
232
13 058 232
1 500 000
Итого по разделу III
1300
14 269
166
15 769 166
1 500 000
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Кредиторская
задолженность
1520
4 115 026
1 625 026
-2 490 000
Итого по разделу V
1500
9 218 313
8 228 313
- 990 000
БАЛАНС
1700
33 809
826
32 819 826
-990 000
На основании данных таблицы, будут рассчитаны показатели
ликвидности А1, А2, А3, П1, П4 по формулам (1-3,5,8):
А1= 794 996+5 156 877 =5 951 873 тыс. руб.
А2= 8 480 690+17 580=8 498 270 тыс. руб.
А3=2 747 176+15 002=2 762 178 тыс. руб.
П1=1 625 026 тыс. руб.
П4=15 769 166 тыс. руб.
Исходя из расчетов, представленных выше, будет составлена таблица
показателей ликвидности баланса по группировке активов и пассивов
(таблица 12)
69
Таблица 12
Группировка активов и пассивов баланса после проведенных
мероприятий
№
п/п
Актив
Годы
Пассив
Годы
1
2
3
4
5
1
2018 с учетом
мероприятий
2018 с учетом
мероприятий
2
А1
5 951 873
П1
1 625 026
3
А2
8 498 270
П2
5 103 287
4
А3
2 762 178
П3
10 322 313
5
А4
15 607 505
П4
15 769 166
Исходя из данных таблицы будет составлено неравенство по формуле
(9):
2018 год факт: А1< П1, А2 >П2 ,А3< П3, А4> П4
2018 год с учетом предложенных мероприятий: А1>П1; А2>П2; А3<П3;
А4<П4
Исходя из соотношения неравенства с учетом мероприятий,
организация имеет допустимую ликвидность и находится в зоне допустимого
риска. Таким образом, первое условие показывает на возможность компании
выполнять свои текущие обязательства.
Далее будет произведен расчет коэффициентов ликвидности и
финансовой устойчивости с учетом вышеизложенных мероприятий,
результаты представлены в таблице 13 и 14.
70
Таблица 13
Относительные показатели ликвидности
Показатели
Критичес
кое
значение
2018
2018 с
учетом
мероприят
ий
Изменение
Коэффициент
текущей
ликвидности
>2
1,97
2,56
0,58
Коэффициент
быстрой
ликвидности
>0,7-1
1,51
2,15
0,64
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
>0,2-0,5
0,10
0,88
0,78
Общая
платежеспособность
≥2
1,73
1,92
0,19
Коэффициент
ликвидности при
мобилизации средств
>0,5-0,7
0,46
0,41
-0,05
Чистый оборотный
капитал
-1 338 305
161 695
1 500 000
Коэффициент
собственной
платежеспособности
-0,15
0,02
0,17
Как видно из таблицы 14 коэффициент текущей ликвидности
увеличился на 0,58 и составил 2,56, что соответствует оптимальному
значению. Таким образом, предприятие сможет покрыть всеми своими
оборотными активами срочные и краткосрочные обязательства.
Коэффициент быстрой ликвидности увеличился на 0,64 и составил 2,15, это
произошло из-за увеличения денежных средств, предприятие сможет
погасить свои обязательства в полном объеме. Коэффициент абсолютной
ликвидности увеличился на 0,78 и составил 0,88, следовательно предприятие
сможет погасить 88% краткосрочных обязательств денежными средствами.
Данный показатель превышает критическое значение. Общая
платежеспособность увеличилась на 0,19 и составила 1,92 показатель близок
к рекомендуемому значению, предприятие может погасить 92%
долгосрочных и краткосрочных обязательств всеми активами. Коэффициент
ликвидности при мобилизации средств уменьшился на 0,05 и стал составлять
71
0,41, он меньше рекомендуемого значения, уменьшение показателя связано с
уменьшением запасов, 41% краткосрочных обязательств может быть
погашен запасами. Чистый оборотный капитал увеличился на 1 500 000 тыс.
руб. и стал составлять 161 695 тыс. руб. Коэффициент собственной
платежеспособности увеличился на 0,17 и стал составлять 0,02. Только 2%
чистого оборотного капитала может погасить краткосрочные обязательства.
Таблица 14
Относительные значения показателей финансовой устойчивости
№
пп
Показатель
Оптимальное
значение
Изменение
2018
2018 с
учетом
мероприятий
2016/2017
1
Коэффициент
финансовой
автономии (КА)
0,42
0,48
0,5
0,06
2
Коэффициент
финансовой
устойчивости
стабиль
0,73
0,79
0,5-0,6
0,07
3
Коэффициент
соотношения
заемных и
собственных средств
1,37
1,08
<или=1
-0,29
4
Коэффициент
обеспеченности
собственными
материальными
активами
-0,32
0,06
0,6
0,37
5
Коэффициент
обеспеченности
оборотных активов
собственными
оборотными
средствами
-0,07
0,01
> 0,1
0,08
6
Коэффициент
маневренности
собственного
капитала
-0,09
0,01
≥0,5-0,6
0,10
7
Коэффициент
капитализации
0,42
0,40
-0,02
На таблице 15 видно, что коэффициент финансовой автономии
увеличился на 0,06 и составил 0,48, стал ближе к оптимальному значению.
Следовательно, у предприятия снижается зависимость от заемных
источников финансирования, повышается гарантия погашения предприятием
своих обязательств.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/3947