Дипломная работа: Анализ платежеспособности и финансовой устойчивасти предприятия на примере АО "Новомет-Пермь"
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
57
увеличился в 1,2 раза и стал составлять 0,42, но не достиг оптимального
значения. В 2018 году показатель стал отрицательным и ниже нормативного
значения. Это свидетельствует о том, что значительная часть собственного
капитала предприятия сосредоточена в менее ликвидных средствах, а,
следовательно, эти средства не могут быть в течение краткого времени
преобразованы в денежную ценность. В связи с этим наблюдается низкая
обеспеченность оборотными активами в 2016-2017 гг.
Коэффициент капитализации показывает, что в 2016 году предприятие
на один рубль вложенных в активы собственных средств привлекло 13
копеек заемных средств. В 2017 году показатель уменьшился на 0,07 пункта.
В 2018 году уровень данного показателя возрос в 7 раз, что говорит о
значительном увеличении зависимости предприятия от привлеченного
капитала. Исходя из вышеизложенного, можно сделать вывод, что компания
финансово зависима от заемных средств.
В данной главе был проведен анализ платежеспособности и
финансовой устойчивости на примере АО «Новомет-Пермь». Данный анализ
позволил сделать ряд выводов. К концу 2018 года баланс компании был
неликвидным. Компания не могла погасить оборотными активами
краткосрочные обязательства. Денежными средствами и финансовыми
вложениями она могла покрыть только 10% краткосрочных обязательств.
Всеми активами организация не могла погасить все свои обязательства.
Следовательно, организация к концу 2018 года стала, зависима от заемных
источников и неплатежеспособна. Но финансовая устойчивость организации
была нормальная. Собственный капитал составлял более 40% валюты
баланса. При соотношении заемных и собственных средств, заемных средств
в 1,37 раза больше, чем собственных. Материальные запасы совсем не
обеспечены собственными источниками. Но они обеспечены заемными
источниками.
58
Глава 3. Направления укрепления ликвидности и
платежеспособности
3.1. Разработка рекомендаций по укреплению платежеспособности
На основании проведенного анализа платѐжеспособности был сделан
вывод, что предприятие АО «Новомет» является неплатѐжеспособным и
имеет неудовлетворительную структуру баланса.
В случае, когда организации находится в состоянии
неплатежеспособности, для изменения данной ситуации необходимо принять
определенный комплекс мероприятий, способствующих общему улучшению
состояния компании.
Для того чтобы повысить результативность работы предприятий в
первую очередь следует разработать программу комплексной стабилизации.
В данную программу необходимо включить совокупность мероприятий,
способствующих восстановлению платежеспособности компаний.
На основе сделанных выводов в данном разделе диплома будут
рассмотрены мероприятия по решению указанной проблемы, которые
помогут улучшить финансовые показатели деятельности предприятия.
Уровень финансовой устойчивости предприятия – это один из
показателей, важных для стабильного функционирования предприятия, а
также для сотрудничества с ключевыми партнерами. Выгодное партнерство
важно для любой фирмы, но если она в перспективе может быть объявлена
банкротом, лица, которые могут предложить длительное и плодотворное
сотрудничество, в большинстве случаев будут проходить мимо. То же
касается и инвесторов – мало кто заинтересуется предприятием с малой
ликвидностью. Это особенно важно в период высокого уровня
инвестирования, поскольку многие организации могут успешно
существовать лишь с помощью инвестиций. Поэтому повышение
финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия крайне важно
для владельца. Сделать это можно путем комплексных решений,
направленных на улучшение финансового состояния фирмы и уменьшения
задолженностей. Основные меры, путем которых можно обеспечить
59
повышение ликвидности, таковы: максимально возможное уменьшение
стоимости дебиторской задолженности; увеличение прибыли; оптимизация
структуры капитала предприятия; уменьшение стоимости материальных
активов. Другие пути повышения ликвидности предприятия – финансовая
стабилизация и понижение дебиторской задолженности. Достигнуть этого
можно, анализируя активы для их более рационального распределения,
планируя всю финансовую деятельность предприятия и, помимо
планирования, еще и соблюдения сроков данных планов. По результатам
проведенного анализа и оценки финансово–хозяйственной деятельности
были выявлены существующие негативные тенденции, которые требуют
решения от руководства. В таблице 9 представлены основные проблемы и
пути их решения.
Таблица 9
Выявленные проблемы и пути их решения
№
п/п
Проблема
Решение проблемы
1
Рост дебиторской
задолженности
1. Измененная система
управления ликвидностью и
платежеспособностью: разработка
жестких карательных санкций за
нарушения условий договора
относительно денежных расчетов.
2. Создание стимулов своим
клиентам быстрее платить по счетам
путем предоставления специальных
скидок.
3. Продажа дебиторской
задолженности банку.
2
Рост кредиторской
задолженности
Депозит, как инструмент
резервирования денежных средств.
4.
Высокий уровень запасов
Продажа излишних запасов.
5
Низкий уровень собственного
капитала
Увеличение нераспределѐнной
прибыли за счет продажи запасов.
Проведенный во второй главе анализ показал, что существуют
негативные тенденции роста некоторых статей, например, серьезные
опасения вызывает рост дебиторской задолженности. Высокий уровень
дебиторской задолженности свидетельствует о неудовлетворительном
60
состоянии внутреннего контроля за расчетами с контрагентами. На основе
проведенного анализа финансово–экономического состояния будут
выделены проблемы, возможные последствия, а также разработаны
мероприятия по устранению негативных последствий.
Одним из мероприятий по снижению величины дебиторской
задолженности является использование штрафных санкций. На этапе
применения штрафов и неустоек для предприятия имеет большое значение
разработка шкалы штрафных санкций, регламентирующей возможность их
применения в каждом конкретном случае. Величина штрафов для каждой
группы будет зависеть от количества дней, на которую производится
задержка платежа, в соответствии со следующей шкалой штрафных санкций,
приведенной в таблице 10.
Таблица 10
Предлагаемая шкала штрафных права санкций
Количество
просроченных
дней
0 дней
0-30 дней
30-60
дней
60-90
дней
Свыше 90
дней
Процент от
суммы
просроченной
дебиторской
задолженности
0
0,02
0,03
0,04
0,05
Приведенная шкала штрафных санкций устанавливает
фиксированную величину штрафов для каждого контрагента в зависимости
от просрочки платежа. Неустойку предлагается начислять в процентах от
просроченной суммы за каждый день просрочки платежа, таким образом, по
условиям договора, если контрагент производит задержку платежа на срок от
30 до 60 дней, он обязан уплатить неустойку в сумме 0,03% от просроченной
суммы. В целях оптимизации применения штрафов на предприятии будет
разработана методика применения штрафных санкций, регламентирующая
порядок шагов, при работе с контрагентами.
На этапе заключения договора с контрагентом предлагается
проведение комплекса мероприятий, необходимых для установления
надежности и платежеспособности потенциального контрагента.
61
Размер штрафов предлагается определять в соответствии со шкалой
штрафных санкций, приведенной в таблице 10. Таким образом,
предусматриваются штрафы при задержке платежа или выполнении работ,
поставки товаров следующим образом:
при задержке от 0 до 30 дней – 0,02% от просроченной суммы за
каждый день просрочки;
при задержке от 30 до 60 дней – 0,03% от просроченной суммы за
каждый день просрочки;
при задержке от 60 до 90 дней– 0,04% от просроченной суммы за
каждый день просрочки;
при задержке свыше 90 дней– 0,05% от просроченной суммы за
каждый день просрочки;
В процессе текущей работы с контрагентами следует постоянно
проводить мониторинг существующей дебиторской задолженности на
предмет нарушения сроков исполнения обязательств.
В случае выявления случаев задержки платежа, выполнения работ или
поставки товаров на просроченную сумму следует производить расчет
штрафных санкций.
Далее следует производить уведомление контрагента о начислении
штрафных санкций. В случае дальнейшего нарушения условий договора по
истечении 60 дней предлагается производить пересчет штрафов, в
соответствии со шкалой штрафных санкций.
На данном этапе следует производить повторное уведомление
контрагента о начислении штрафных санкций. В случае дальнейшего
нарушения условий договора по истечении 90 дней производится пересчет
штрафов, в соответствии со шкалой штрафных санкций. Аналогичным
образом следует производить пересчет штрафов по истечении 90 дней.
Контрагенту будет направляться претензия, проводиться комплекс
мероприятий, направленных на предарбитражное урегулирование ситуации.
В случае отказа дебитора погасить образовавшуюся задолженность
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/3947