Дипломная работа: Анализ платежеспособности и финансовой устойчивасти предприятия на примере АО "Новомет-Пермь"
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
62
предлагается направить иск в Арбитражный суд о взыскании суммы
основного долга и начисленных штрафных санкций.
Следующим мероприятием по снижению дебиторской задолженности
являются факторинговые услуги.
Факторинг – это одна из форм внешнего финансирования
предприятия. Под факторингом подразумевается переуступка банку или
специализированной финансовой организации часть неоплаченных долговых
требований в сочетании с элементами информационного, бухгалтерского,
страхового, сбытового, юридического и другого обслуживания поставщика.
Основными действующими лицами схемы факторинга являются:
1. Факторинговая компания или факторинговый отдел банка
(покупает у своих клиентов требования к их контрагентам;
2. Фирма-клиент (фирма, заключающая договор с факторинговой
компанией)
3. Фирма-заемщик (покупатель товара).
Использование факторинговых услуг приведѐт к решению следующих
вопросов:
превращение дебиторской задолженности в денежные средства;
ускорение оборачиваемости денежных средств;
восполнению недостатка оборотных средств;
получение дополнительного финансирования;
ликвидация кассового разрыва.
Таким образом, приведѐнный метод пополнения оборотных средств
позволит предприятию без сокращения объѐма реализации на условиях
товарного кредитования управлять дефицитом оборотных средств, а также
более успешно рассчитываться по своим обязательствам и улучшить
финансовые показатели эффективности.
В качестве факторинговой организации будет рассмотрено
сотрудничество с банком ООО «Сбербанк Факторинг».
63
ООО «Сбербанк Факторинг» - дочерняя компания ПАО Сбербанк,
которая начала свою деятельность в ноябре 2014 года с целью
предоставления факторинговых услуг клиентам всех отраслей экономики.
ООО «Сбербанк Факторинг» предлагает производителям и
поставщикам, ведущим торговую деятельность на условиях отсрочки
платежа, комплекс услуг по финансированию и управлению дебиторской
задолженностью по программам:
факторинг с правом регресса.
факторинг без права регресса.
реверсивный факторинг с правом регресса.
реверсивный факторинг без права регресса.
Условиями финансирования является финансирование до 100% от
суммы уступленного денежного требования, отсрочка платежа между
поставщиком и дебитором до 180 дней, возможность использования
технологии E-Factoring (электронный документооборот), отсутствие
требований по оформлению залога.
Факторинг с правом регресса является наиболее востребованным
видом факторинга, в рамках которого поставщик, отгрузив товар и
предоставив в банк отгрузочные документы, незамедлительно получает
финансирование в размере до 100% от суммы поставки. Оставшуюся сумму
за вычетом комиссионного вознаграждения банк перечисляет на счет
поставщика после того, как дебитор расплатится за товар [32].
Исходя из вышеизложенного, можно сделать вывод, что штрафные
санкции и использование факторинговых услуг снизят величину дебиторской
задолженности, а значит, увеличатся денежные средства в обороте компании.
Мероприятием являющимся гарантией исполнения обязательств
компании и эффективности финансовых вложений, является депозит [12].
Рассмотрение депозита как инструмента резервирования денежных средств
руководством хозяйствующего субъекта должно быть с учетом трех условий.
64
Во-первых, на протяжении всего срока пользования депозитом
предприятие может иметь возможность пополнять или снимать денежные
средства.
Во-вторых, администрация хозяйствующего субъекта должна
определить сумму неснижаемого остатка. Следует обратить внимание, что от
уровня неснижаемого остатка зависит процент по вкладу. Определение
суммы неснижаемого остатка на депозите должно основываться на
обеспечении выполнения обязательств хозяйствующим субъектом перед
кредиторами своевременно и в полном объеме.
В-третьих, величина депозита должна быть объективно рассчитана,
депозит должен иметь целевую направленность на погашение установленных
предприятием обязательств.
Сумма депозита может определяться руководством хозяйствующего
субъекта самостоятельно, и оно может применить разные методики
определения суммы, подлежащей резервированию финансовых ресурсов,
представленных на рисунке 6.
Рисунок 6. Методики определения резервирования финансов
Процедура резервирования финансовых ресурсов должна проходить
по определенной схеме, на первом этапе которой открывается банковский
целевой депозит с возможностью пополнения и частичного снятия денежных
Наиболее приоритетные платежи текущего
периода;
Фиксированная, заранее определенная сумма
Среднее значение платежей прошлых периодов;
Среднее значение асех платежей текущего
периода;
Сумма особо крупных платежей;
Процент от поступления денежных средств
65
средств. На последнем этапе на день выполнения обязательств перед
кредитором происходит снятие (перевод) на расчетный счет накопленных
денежных средств и начисление банком процентов по вкладу. Остальные
шаги зависят от характера денежного притока: регулярного, периодического,
разового.
Особенностью процесса резервирования денег при регулярном
поступлении денежных средств является равномерность. Поэтому
отчисления в резерв осуществляются ежедневно в размере, достаточном для
произведения оплаты на дату платежа, определенном по формуле:
Сумма отчислений = Сумма платежа А / Количество дней до платежа А + ...
Сумма платежа n / Количество дней до платежа n, где
А,n – обязательство компании
Резервированию подлежат платежи:
имеющие высокий приоритет, срок оплаты которых наступает в
отчетном периоде (месяце), и которые можно планировать;
на осуществление которых денежные средства невозможно
немедленно изъять из оборота, а также срок оплаты которых выходит за
рамки отчетного периода, если предполагаемый размер отчислений по ним
превышает допустимый.
Отчисления на депозитный счет с расчетного счета производятся
ежедневно.
Процесс резервирования денег для бизнеса с абонентской платой,
периодическими платежами характеризуется неравномерным поступлением
денежных средств в течение отчетного периода. Поэтому после первого
общего этапа необходимо определить сумму всех предстоящих платежей
отчетного периода согласно платежному календарю, включающих как
текущие платежи отчетного периода, так и часть крупных платежей, сделать
отчисления по которым не представляется возможным в пределах одного
отчетного периода.
66
Применение хозяйствующим субъектом данного метода
резервирования денежных средств на банковском депозите позволит
повысить эффективность управления денежными потоками, избежать
просрочки платежей и появления незапланированной кредиторской
задолженности, избежать необоснованного привлечения заемных средств и,
следовательно, повысить уровень платежеспособности.
Для увеличения прибыли и улучшения структуры капитала
организации, компании необходимо рассмотреть такую статью баланса, как
запасы. Излишние запасы компании, увеличивают расходы на хранение их на
складах. АО «Новомет-Пермь» необходимо распродать излишние запасы,
которые имеются у компании.
В этом разделе работы требовалось разработать рекомендации по
укреплению платежеспособности АО «Новомет - Пермь». Таким образом,
мероприятиями по улучшению финансового состояния являются снижение
дебиторской задолженности, за счет применения штрафных санкций к
контрагентам при несоблюдении своевременной оплаты. Привлечение
факторинговой фирмы является еще одним способом снижения дебиторской
задолженности. Для своевременных расчетов с кредиторами, компании
необходимо открыть депозит, на котором будет формироваться сумма,
необходимая для покрытия обязательств. Также для увеличения денежных
средств и увеличения чистой прибыли компании необходимо
проанализировать запасы и распродать излишнюю часть.
3.2. Расчет экономической эффективности предложенных мероприятий
Баланс АО «Новомет-Пермь» по состоянию на 31 декабря 2018 года
является неликвидным, организация неплатежеспособной. Для улучшения
финансового состояния были предложены мероприятия. В данном разделе
будет рассчитан финансовый эффект от мероприятий.
Для снижения дебиторской задолженности будет рассчитан эффект от
факторинга. Для этого компании необходимо обратиться к коллекторским
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/3947