Дипломная работа: Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости (на примере ООО «Тойота Мотор»)
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
62
формирования запасов и оптимизация их структуры, а также обоснованное
снижение уровня запасов.
Пополнение источников формирования запасов возможно с помощью
дополнительного привлечения заемных источников (привлечения на выгодных
условиях кредитов и займов).
ООО «Тойота Мотор» рекомендовано взять кредит в банке, с целью
пополнения источников формирования запасов.
Если ООО «Тойота Мотор» возьмет кредит в банке сроком на 1 год в
размере 550 тыс. руб., то это существенным образом отразится на
платежеспособности предприятия. Приведем в табличной форме (таблица 23)
расчет коэффициентов, характеризующих платежеспособность, если сумма
оборотных активов увеличится на 550 тыс. руб.
Таблица 23
Прогнозные коэффициенты, характеризующие платежеспособность
ООО «Тойота Мотор» после взятия кредита
Коэффициент
Норма
ограничени
е
31.12.
2016
г.
31.12
.
2017
г.
31.12
.
2018
г.
Прогноз
на
31.12.201
9 г.
Абсолютной
ликвидности
Min 0.2 до
0,7
0,41
0,51
0,56
0,60
Промежуточной
(быстрой)
ликвидности
>1
0,42
0,76
0,74
1,13
Текущей
ликвидности
(покрытия)
Min2
1,02
1,29
1,37
2,06
Из таблицы 23 видно, что все прогнозные показатели ликвидности
оказались чуть выше нормативного значения, что свидетельствует о
благоприятной тенденции.
Рассмотрим, как повлияет снижение запасов на устойчивость
анализируемого предприятия.
63
Таблица 24
Динамика обеспеченности запасов ООО «Тойота Мотор»
источниками финансирования после проведения мероприятия,
млн.руб.
Показатель
2017
г.
2018
г.
изменение
2018
г.
Прогноз
на
2019г.г.
изменение
Сумма
материальных
оборотных
активов
11444
12538
+1094
12538
11030
-1508
Плановые
источники их
финансирования:
Сумма
собственного
оборотного
капитала
5511
7181
+1670
7181
11279
+4098
Краткосрочные
кредиты банка
под товарно-
материальные
ценности
Итого плановых
источников
9124
14635
8625
15806
-499
+1171
8625
15806
6900
18179
-1725
+2373
Уровень
обеспеченности
128
126
-2
126
181
+55
Из данных таблицы 24 видно, что запасы меньше суммы собственного
оборотного капитала, а это означает, что предприятие будет иметь абсолютную
финансовую устойчивость.
Наименее рисковым способом пополнения источников формирования
запасов следует признать увеличение реального собственного капитала за счет
накопления нераспределенной прибыли при условии роста части прибыли и
резервного капитала, не вложенной во внеоборотные активы.
Снижение уровня запасов происходит путем поставки системы
планирования остатков запасов, а также в результате реализации
неиспользованных товарно-материальных ценностей.
Избыток оборотных средств означает, что часть капитала предприятия
бездействует и не приносит дохода. Вместе с тем недостаток оборотного
капитала будет тормозить ход производственного процесса, замедляя скорость
64
хозяйственного оборота средств предприятия.
Вопрос об источниках формирования оборотных средств, важен еще с
одной позиции, конъюнктура рынка постоянно меняется, поэтому потребности
предприятия в оборотных средствах нестабильны.
Покрыть эти потребности только за счет собственных источников
становится практически невозможным.
Поэтому основной задачей управления процессом формирования
оборотных средств является обеспечение эффективности привлечения заемных
средств. Как правило, минимальная потребность предприятия в оборотных
средствах покрывается за счет собственных источников прибыли, уставного
капитала, резервного капитала.
Однако в силу ряда объективных причин (инфляция, задержки в оплате
счетов клиентов) у предприятия возникают временные дополнительные
потребности в оборотных средствах.
В этих случаях финансовое обеспечение хозяйственной деятельности
сопровождается привлечением заемных источников – банковских и
коммерческих кредитов, займов. Привлечение заемных средств в оборот
предприятия – нормальное явление. Это содействует временному улучшению
финансового состояния при условии, что средства не замораживаются на
продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются.
В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская
задолженность, что в конечном итоге приводит к выплате штрафов,
применению санкций и ухудшению финансового положения. Следовательно,
разумные размеры заемного капитала способны улучшить финансовое
состояние предприятия. А чрезмерные – ухудшить его.
Далее рассчитаем параметры кредита, выданного ООО «Тойота Мотор»
ПАО «Альфа банк» (таблица 25):
Сумма кредита – 550 000 руб.;
Срок предоставления кредита – 24 месяца;
Сумма ежемесячного платежа - 25 762 руб.;
65
Переплата по процентам за кредит за 24 месяца - 68 292 руб.;
Переплата по процентам за кредит за 12 месяцев - 49 865 руб.;
Итоговая переплата с учетом комиссий -68 292 руб.
Эффективная процентная ставка - 12,1 %.
Таблица 25
График платежей
№
пла
теж
а
Дата
платежа
Сумма
платежа
Основной
долг
Начисле
нные
процен-
ты
Ежеме
сячные
комисс
ии
Остато
к
задол
женно
сти
1
Январь,
2019
25 762,17
20 491,34
5 270,83
0,00
529
508,66
2
Февраль,
2019
25 762,17
20 687,72
5 074,46
0,00
508
820,94
3
Март,
2019
25 762,17
20 885,97
4 876,20
0,00
487
934,97
4
Апрель,
2019
25 762,17
21 086,13
4 676,04
0,00
466
848,84
5
Май,
2019
25 762,17
21 288,21
4 473,97
0,00
445
560,64
6
Июнь,
2019
25 762,17
21 492,22
4 269,96
0,00
424
068,42
7
Июль,
2019
25 762,17
21 698,18
4 063,99
0,00
402
370,23
8
Август,
2019
25 762,17
21 906,13
3 856,05
0,00
380
464,11
9
Сентябрь
, 2019
25 762,17
22 116,06
3 646,11
0,00
358
348,05
10
Октябрь,
2019
25 762,17
22 328,00
3 434,17
0,00
336
020,05
11
Ноябрь,
2019
25 762,17
22 541,98
3 220,19
0,00
313
478,06
12
Декабрь,
2019
25 762,17
22 758,01
3 004,16
0,00
290
720,06
13
Январь,
2020
25 762,17
22 976,11
2 786,07
0,00
267
743,95
14
Февраль,
2020
25 762,17
23 196,29
2 565,88
0,00
244
547,66
15
Март,
2020
25 762,17
23 418,59
2 343,58
0,00
221
129,06
16
Апрель,
2020
25 762,17
23 643,02
2 119,15
0,00
197
486,04
17
Май,
2020
25 762,17
23 869,60
1 892,57
0,00
173
616,45
18
Июнь,
2020
25 762,17
24 098,35
1 663,82
0,00
149
518,10
66
Продолжение таблицы 25
19
Июль,
2020
25 762,17
24 329,29
1 432,88
0,00
125
188,80
20
Август,
2020
25 762,17
24 562,45
1 199,73
0,00
100
626,36
21
Сентябрь
, 2020
25 762,17
24 797,84
964,34
0,00
75
828,52
22
Октябрь,
2020
25 762,17
25 035,48
726,69
0,00
50
793,04
23
Ноябрь,
2020
25 762,17
25 275,41
486,77
0,00
25
517,63
24
Декабрь,
2020
25 762,17
25 517,63
244,54
0,00
0,00
Итого по
кредиту
618 292,16
550 000,00
68 292,16
0,00
Результаты, полученные в процессе формирования прогнозного
бухгалтерского баланса ООО «Тойота Мотор», представлены в таблице 26,
позволяют автору работы сделать ряд некоторых выводов.
1. При взыскании части дебиторской задолженности от ООО «Сакмар» и
зачете требований и возврате долга по дебиторской задолженности от ООО
«АКС», организация ООО «Тойота Мотор» может уменьшить размер
дебиторской задолженности на 1015315 руб. При учете оплаты государственной
пошлины, размер взысканной дебиторской задолженности может быть
уменьшена за счет уплаты государственной пошлины при подаче искового
заявления: 108650 руб. от ООО «АКС» + 885 532 руб. от ООО «Сакмар» =
994 181 руб.
Как показывает судебная практика, при удовлетворении имущественного
иска, суд также обязует ответчика оплатить все расходы истца. Именно поэтому
в прогнозном балансе не будет учитываться стоимость оплаты государственной
пошлины.
Таким образом, при взыскании задолженности через суд и при уплате
государственной пошлины ООО «Тойота Мотор» (как истца) размер
взысканной дебиторской задолженности составит:
(906665 – 21133) + 108650 = 994181 руб.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/3965