4. Стратегический курс в сфере государственных финансов - это прежде всего реальный бюджет. А это означает, что до тех пор, пока экономика не "встанет на ноги" путем возрождения производства, у государства нет оснований для популистских заявлений относительно возможностей решения социально-экономических проблем за счет централизованного общегосударственного фонда финансовых ресурсов. Для решения этой проблемы необходимо создать все условия, чтобы накопления, активы, созданные в России, работали в ее интересах, как это делается в странах с развитой рыночной экономикой. В этом важнейшая задача всех ветвей власти, предпринимателей, населения. Реальный бюджет - это и возможность его исполнения в соответствии с утвержденными параметрами, что во многом зависит от макроэкономических показателей развития экономики. Важнейший из них - уровень инфляции, определяющий динамику денежной массы и ее соответствие спросу экономики на деньги.
5. Сокращение государственного сектора экономики и увеличение частной собственности в ключевых отраслях, включая естественные монополии, не привело к увеличению доходной базы государственного бюджета, росту объемов производства. Расширение совокупного предложения в современных условиях может обеспечить только инвестиционное финансирование за счет внутренних и внешних заимствований, сбережений средних слоев населения, а также лиц, получающих высокие и сверхвысокие доходы, средств нерезидентов.
6. Известно, что активы Федеральной резервной системы США (ФРС) формируются в основном за счет правительственных займов, доходность которых соответствует учетной ставке ФРС. Такие монетаристские методы проведения финансовой и денежно-кредитной политики вполне могла бы позаимствовать Россия. В то же время, следуя рекомендациям западных экспертов, в том числе американских, Банк России минимизировал свое участие в поддержке рынка государственных ценных бумаг и не использовал рыночные способы поддержки доходности на приемлемом для бюджета уровне, а сужал денежную базу.
7. Большое значение имеет стабилизация валютного курса рубля. Целесообразно обратить внимание на проблему перевода валютных корреспондентских счетов российских коммерческих банков в Центральный банк РФ. Это позволило бы не только увеличить денежную базу и расширить денежную массу в обращении, но и поставить надежный заслон на пути незаконного вывоза капитала, сделать более реалистичным валютный курс рубля. Необходим комплекс мер по ограничению спекуляции на валютном рынке. Например, проводимая в последние годы денежно-кредитная политика "подталкивает" и вынуждает население к использованию иностранной валюты в качестве основной формы сбережений в целях снижения инфляционного риска. Это негативно влияет на валютный курс рубля, искажая реальное соотношение рубля и доллара по паритету покупательной способности. Такие вложения носят в основном спекулятивный характер и напрямую зависят от макроэкономических показателей. Выход из создавшейся ситуации выглядит так: государство создает предпосылки для конвертации иностранной валюты, принадлежащей физическим лицам и хранящейся вне банковской системы, в рублевые активы, для привлечения средств на счета коммерческих банков, для гарантирования сохранности вкладов и их индексации. Одновременно в основу денежно-кредитной политики оно закладывает регулирование процентных ставок.
8. Одна из проблем федерального бюджета - повышение отдачи от использования государственной собственности. Необходимо повысить персональную ответственность представителей государства в органах управления корпораций, доля акций которых принадлежит государству, за эффективное использование активов, налаживание кооперационных связей и создание условий для привлечения инвестиций. Соответствующие положения должны быть предусмотрены в контрактах, заключаемых с представителями государства. Следует обеспечить поступление в бюджет дивидендов, арендной платы от использования государственного имущества. Для этого целесообразно активизировать работу Центрального фонда хранения и обработки информации фондового рынка - Центрального депозитария и единой национальной депозитарной системы, сформировать систему доверительного управления государственными пакетами акций и другой собственностью, создать полный реестр объектов недвижимости, включая незавершенное строительство на федеральном и региональном уровнях, обеспечить подтверждение прав РФ на зарубежную собственность и повышение эффективности ее использования.
9. Для формирования доходной базы бюджетов всех уровней особое значение имеет проблема их кассового исполнения. В процессе управления финансовыми потоками государства возникают временные кассовые разрывы. Минимизация остатков на отдельных бюджетных счетах возможна лишь с переходом к единому счету Федерального казначейства, что обеспечит централизацию всех средств бюджета. Целесообразно соответствующими правовыми актами Правительства РФ решить вопрос по счетам Государственного таможенного комитета РФ и государственных внебюджетных фондов, средства которых остаются в распоряжении коммерческих банков на достаточно длительное время. Эти ресурсы могли бы эффективно использоваться на покрытие временных кассовых разрывов бюджета. В целом казначейская система требует серьезного реформирования и придания ей самостоятельного статуса по аналогии с имеющимся зарубежным опытом в целях укрепления финансовой дисциплины и разведения процессов составления, утверждения и исполнения бюджета, которые в настоящее время сконцентрированы в Минфине РФ.
10. Необходима ориентация финансовой политики России на ее геополитические интересы. А они, прежде всего, находятся в пределах стран СНГ. Ориентация государств СНГ на использование во взаимных расчетах доллара США, привлечение крупных внешних займов, существенно увеличивающих нагрузки на бюджеты, вызывает сложности с погашением задолженности, обеспечением сбалансированности платежных балансов.
Таким образом, для стабилизации экономики и финансовой политики необходимо:
* обеспечить сбалансированность бюджетов и их утверждение на базе реального прогноза макроэкономических показателей;
* реализовать комплекс мер по расширению налогооблагаемой базы;
* установить верхние границы доходности по государственным заимствованиям, расширить операции Банка России на открытом рынке;
* стабилизировать валютный курс рубля через усиление контроля со стороны Банка России за валютными счетами и операциями коммерческих банков, создание предпосылок для конвертации наличной иностранной валюты физическими лицами в рублевые активы;
* сформировать систему доверительного управления государственной собственностью в России и за рубежом;
* реформировать систему казначейского исполнения бюджета, обеспечив ее прозрачность, повысив статус, расширив сферу применения;
* ориентировать денежно-кредитную политику на регулирование процентных ставок.
Важно проводить согласованную финансовую политику, направленную на интересы широких слоев населения, создающих национальное богатство и обладающих огромным интеллектуальным потенциалом. Преодоление финансового кризиса находится в плоскости макроэкономической стабилизации на базе оживления, развития реального сектора экономики, приводящего к расширению налогооблагаемой базы, и укрепления геополитических и стратегических позиций России.
финансирование промышленная корпорация
1.2 Актуальные вопросы финансирования деятельности промышленных корпораций
Общие темпы развития инновационных процессов предприятий промышленного сектора позволяют в целом судить об общем состоянии экономики страны, и является следствием социально-экономических процессов и преобразований, происходящих в ней. В настоящее время экономическая ситуация в России характеризуется высоким уровнем неопределенности и риска в области дальнейшего развития секторов промышленного хозяйства, которые в совокупности оказывают значительное влияние на осуществление инновационной деятельности. Внедрение инновационных процессов в производство для современного состояния предприятий промышленного сектора является с одной стороны обусловленной необходимостью, с другой операцией, характеризующейся высоким уровнем финансового риска.
Стоит отметить, что экономическая ситуация на рынке России, сложившаяся на настоящий момент как никогда располагает к внедрению новшеств и инноваций в реальное производство. С одной стороны, это объясняется тем, что ограничение поставок на Российский рынок товаров и услуг вынудило иначе посмотреть на состояние предприятий в плане их оснащения и соответствия требованиям необходимых для выпуска качественной и конкурентоспособной продукции. С другой, при сложившейся ситуации вложения в инновационные разработки в перспективе могут оправдать себя за относительно короткий период.
В основе реализации инновационного развития лежит инновационная система, которую можно трактовать как совокупную реакцию бизнеса, общества и государства на существующие ограничения экономического роста. Отсутствие системы подобного вида или исключение из нее одного из компонентов логически приводит к незавершенности процесса и его неэффективности. Как правило, активизация построения этой системы или явные признаки ее развития проявляются в ситуациях, характеризующихся изменениями внешних и внутренних факторов рынка той или иной страны. Ярким примером может послужить пример, когда ряд стран возобновили научные исследования и стали активно внедрять новые технологии для снижения затрат в тех отраслях, где появилась угроза внешней конкуренции в ситуации снижения импортных пошлин в рамках ВТО.
Порядок реализации инноваций на базе предприятия предполагает наличие изначального начала инновационных разработок и идей, в качестве источника которых вступают университеты и исследовательские организации. Объединение рыночных и нерыночных начал инновационного процесса приводит к формированию инновационного сектора экономики, в котором реализуется взаимодействие: коммерческого сектора, исследовательских университетов, финансовых учреждений и органов власти.
По мнению большинства авторов, инновационный сектор формируется через взаимодействие сфер двух типов: представители первой - это участники процесса создания (генерации) новых знаний - университеты, научно-исследовательские подразделения компании, академические и отраслевые исследовательские организации. Вторые представляют потребителей этих знаний - инновационные сегменты отраслевых рынков, включающие предприятия всех отраслей, которые применяют новые знания в своей хозяйственной практике.
Введение ограничений относительно Российского рынка послужило решающим стимулом для того, чтобы вывести проблему инновационного развития в стране на первые позиции: предприятия отечественного рынка, получившие возможность расширить свою деятельность оказались абсолютно не готовыми к удовлетворению требований, предъявляемых к продукции и услугам. Отсутствие основных фондов надлежащего уровня не позволило оперативно занять ниши, освободившиеся в производственном секторе рынка. Отдельные отрасли, как показывает аналитика, оказались относительно не готовы перейти к более высокому уровню производительности в короткие сроки.
В прирост инвестиций в ближайшие годы внесет динамика капитальных вложений в транспортный комплекс. Значительная часть прироста видится за счет реализации проектов с привлечением средств ФНБ, мероприятий по развитию Московского транспортного узла, а также за счет предоставления межбюджетных трансфертов из федерального бюджета бюджетам субъектов РФ на мероприятия в сфере дорожного хозяйства. Поэтому можно с уверенностью утверждать, что со стороны правительства и научного сектора реализуются обширные программы, направленные на формирование устойчивой базы развития промышленности.
Однако, изучая данные Национального исследовательского университета Высшая школа экономики, можно увидеть определенную стагнацию в промышленности по осуществлению различных видов инновационной деятельности. Например, по добывающим, обрабатывающим производствам, производствам и распределению энергии, газа и воды в части исследований и разработок, приобретения новых технологий, приобретении прав на патенты, лицензии и т.д.
Учитывая государственную поддержку, наличие результатов и разработок научно-исследовательских институтов, открытым остается вопрос о готовности самих предприятий к внедрению инновационных разработок. На интенсивность развития предприятий в направлении инновационного совершенствования будут, по мнению авторов, влиять следующие факторы: готовность персонала к инновационным нововведениям и степень защищенности предприятия перед инновационными рисками, которые зачастую влекут разрушительные последствия относительно финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта. Кроме того, вопрос инвестиционной составляющей не является второстепенным.
Концепция долгосрочного развития Российской Федерации на период до 2020 года, утвержденная распоряжением Правительства РФ предусматривает переход российской экономики к социально-инновационному развитию, главная роль в реализации которого отводится человеческому фактору. Одной из поставленных задач выступает формирование у персонала организаций мотивации к инновационному типу поведения. «Инновационный человек - человек адаптивный к постоянным изменениям в себе и окружающей его социальной среде, а также - инициатор и производитель тех изменений, т.е. имеющий активную жизненную позицию». Недостаточность мотивации, непроработанные стимулы, применяемые в период инновационного развития, приводят к снижению плановых показателей и в целом делают процесс затянутым и малоэффективным. Поэтому разработка мероприятий, позволяющих провести процесс преобразований и безболезненно для сотрудников предприятия дает положительные результаты по итогам нововведений.
Проблемы инновационного развития промышленности видятся в решении задач правового, организационного, финансово-экономического и технологического характера. В части правового направления следует отметить необходимость наличия передового законодательства, направленного на защиту интересов ученых и урегулирование вопросов внедрения технологий в производство, а затем вывода на рынок. По организационному направлению основная задача видится в обосновании выбора инноваций для производства, сложность заключается в прогнозе успеха того или иного нововведения в будущем. В этой связи необходимо тщательно анализировать инновационные проекты на стадии отбора проектов. По финансово-экономическому направлению нерешенные задачи видятся в гармонизации спроса и предложения на промышленные инновации, а также во взаимодействии инвесторов и авторов этих инноваций. По последнему направлению - технологическому - можно выделить низкий уровень восприятия технологий, достаточно частое ожидание помощи от государства в виде поддержки и продвижения технологий.