Дипломная работа: Анализ размещения капитала предприятия (на примере ООО "Динисалл")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
61
6) коэффициент прогноза банкротства - характеризует удельный вес
чистых оборотных средств в сумме актива баланса организации. Если
организация испытывает финансовые затруднения, то значение данного
коэффициента снижается. Данный показатель рассчитывается по формуле:
К
банкрот
ОборотныемобилизованныесредстваКраткосрочныеобязательства
Имуществоорганизации????Активы????
(8)
К
банкрот
К
банкрот
К
банкрот
Из расчетов можно сделать вывод, что за 2015 год значение
коэффициента прогноза банкротства равно -0,698; за 2016 год – 0,113; за 2017
год – 0,261. Это значит что организация не испытывает финансовые трудности.
Результаты расчетов коэффициентов финансовой устойчивости
организации ООО «ДИНИСАЛЛ» отразим в таблице 17.
Таблица 17
Результаты расчетов коэффициентов финансовой устойчивости
организации ООО «ДИНИСАЛЛ»
№
п/п
Название показателя
Нормативное
значение
2015
г.
2016
г.
2017
г.
1
коэффициент автономии
> 0,5
-0,457
0,319
0,412
2
коэффициент соотношения
заемных и собственных
средств
≤ 1
-3,187
2,139
1,425
3
соотношение мобильных и
иммобилизованных
средств
3,151
3,873
5,596
4
коэффициент мобильности
оборотных средств
-
0,0002
0,0897
0,0305
5
коэффициент
обеспеченности
собственными средствами
> 0,1
-0,920
0,143
0,307
6
коэффициент прогноза
банкротства
-
-0,698
0,113
0,261
Отразим динамику рассчитанных коэффициентов в рисунок 7.
62
Рисунок 7 - Динамика коэффициентов финансовой устойчивости
организации ООО «ДИНИСАЛЛ»
Рассчитаем коэффициенты платежеспособности организации:
7) коэффициент абсолютной ликвидности - показывает, какую часть
своих обязательств организация может погасить немедленно денежными
средствами и высоколиквидными ценными бумагами. Его значение признается
достаточным на уровне не ниже 0,25 - 0,3, то есть организация способна
немедленно на 25-30% погасить свои обязательства.
К
абсликв
ДенежсредваиденежэквивКраткосрочфинактивы
Краткосрочныеобязательства
(9)
К
абсликв
= 0,0001
К
абсликв
К
абсликв
Из расчетов можно сделать вывод, что за 2015 год значение
коэффициента абсолютной ликвидности равно 0,0001; за 2016 год – 0,105; за
2017 год – 0,044. Такова доля погашения немедленно денежными средствами и
высоколиквидными ценными бумагами.
8) коэффициент критической (промежуточной) ликвидности -
-4
-3,5
-3
-2,5
-2
-1,5
-1
-0,5
0
0,5
1
1,5
2
2,5
3
3,5
4
4,5
5
5,5
6
6,5
2015
2016
2017
Коэффициент автономии
Коэффициент соотношения
заемных и собственных
средств
Коэффициент соотношения
мобильных и
иммобилизованных средств
Коэффициент мобильности
63
показывает, какую часть своих обязательств организация сможет погасить при
условии поступления также средств от дебиторов. Коэффициент
промежуточной ликвидности отражает прогнозируемые платежные
возможности организации при условии своевременного проведения расчетов с
дебиторами. Нормативное значение данного показателя не менее 0,7-0,8.
К
промликв
Быстроликвидныеактивы
Краткосрочныеобязательства
(10)
К
промликв
К
промликв
К
промликв
Из расчетов можно сделать вывод, что за 2015 год значение
коэффициента промежуточной ликвидности равен 0,100; за 2016 год – 0,559; за
2017 год – 1,217; за все рассматриваемые периоды предприятие сможет
рассчитаться по своим краткосрочным обязательствам всеми оборотными
активами.
9) коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент
покрытия) – показывает, сможет ли организация рассчитаться по своим
краткосрочным обязательствам всеми оборотными активами, включая
производственные запасы и незавершенное производство. Для обеспечения
минимальной гарантии инвестиций на каждый рубль краткосрочных долгов
должно приходиться два рубля оборотного капитала. Следовательно,
оптимальным является значение коэффициента покрытия равное 2. Чем больше
значение данного коэффициента, тем лучше.
К
текликв
Оборотные
????
мобилизованные
????
средства
Краткосрочныеобязательства
(11)
К
текликв
0,521
К
текликв
64
К
текликв
Из расчетов можно сделать вывод, что текущая ликвидность за 2015
год равна 0,521; за 2016 год – 1,166; за 2016 год – 1,444. Выявлена тенденция
роста коэффициента. Это свидетельствует о тенденции снижения деловой
активности, о том, что организация имеет затруднения с расчетом по своим
краткосрочным обязательствам.
10) коэффициент восстановления или утраты платежеспособности -
для оценки наличия у организации реальной возможности восстановления или
утраты платежеспособности в течение определенного периода.
Коэффициент восстановления платежеспособности рассчитывается
исходя из периода, равного 6 месяцам, в случае, если значение коэффициента
текущей ликвидности или обеспеченности собственными средствами ниже
нормативного уровня.
Если значения обоих коэффициентов ниже нормативного уровня, то
необходимо рассчитать коэффициент утраты платежеспособности, исходя из
периода, равного 3 месяцам.
Данный коэффициент характеризует тенденцию изменения
коэффициента ликвидности, исходя из знака его приращения за отчетный
период. За время восстановления платежеспособности величина текущей
ликвидности в зависимости от знака изменения становится больше, меньше
либо равной нормативному значению ликвидности, а коэффициент
восстановления (утраты) платежеспособности соответственно больше либо
меньше 1. Подтверждением возможности восстановить организацией свою
платежеспособность является значение показателя равное либо превышающее
1.
К
восст
К
ф
П
в
????
у
????
Т????К
ф
К
н????
К
норм
(12)
Из расчета коэффициента текущей ликвидности, который в К
восст.
в
2015 году – 1,358; в 2016 году – 2,525; прослеживается динамика роста
65
показателя, тем более за 2015 и 2016 год данный коэффициент выше
нормативного значения, следовательно, коэффициент восстановления или
утраты платежеспособности не рассчитывается.
Результаты расчетов коэффициентов платежеспособности организации
ООО « Динисалл» отразим в таблице 18.
Таблица 18
Результаты расчетов коэффициентов платежеспособности
организации ООО «ДИНИСАЛЛ»
№
п/п
Название показателя
Нормативное
значение
2015
г.
2016
г.
2017
г.
1
коэффициент абсолютной
ликвидности
> 0,25 - 0,3
0,0001
0,105
0,044
2
коэффициент критической
(промежуточной)
ликвидности
> 0,7 -0,8
0,100
0,559
1,217
3
коэффициент текущей
ликвидности (общий
коэффициент покрытия)
> 2
0,521
1,166
1,444
4
коэффициент
восстановления или
утраты
платежеспособности
<1>; 1≤
1,358
2,525
-
Отразим динамику рассчитанных коэффициентов в рисунке 8.
Рисунок 8 - Динамика коэффициентов платежеспособности
организации ООО «ДИНИСАЛЛ»
Рассчитаем коэффициенты доходности и рентабельности:
0
0,2
0,4
0,6
0,8
1
1,2
1,4
1,6
2015
2016
2017
Коэффициент абсолютной
ликвидности
Коэффициент
критической ликвидности
Коэффициент текущей
ликвидности
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/4178