Материал: Баланс как основная форма бухгалтерской отчетности

Финансовый анализ представляет собой процесс, основанный на изучении данных о финансовом состоянии предприятия за какой-то период и результатах его деятельности в прошлом с целью оценки будущих условий и результатов деятельности.

Одним из ступеней проведения финансового анализа является расчет показателей (коэффициентов) финансового состояния организации. Коэффициенты проведенного финансового анализа дают возможность увидеть динамику в результатах хозяйственной деятельности, а умение анализировать поможет определить причину таких изменений, что, в свою очередь, может указать руководству организации на существующие проблемы и возможности их разрешения.

Начиная с 1 января 2011 года, были введены новые формы годовой бухгалтерской отчетности, утвержденные приказами Министерства финансов РФ от 02.07.2010 г. № 66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» и от 05.10.2011 г. № 124н «О внесении изменений в формы бухгалтерской отчетности организаций, утвержденные приказом Министерства финансов Российской Федерации от 02.07.2010 г. № 66н».

Например, с 2011 года в формах бухгалтерской отчетности изменились коды строк, соответствующие тем или иным статьям отчетности.

По Форме баланса 1 можно рассчитать, коэффициенты, дающие оценку финансовому состоянию организации на определенную дату. Коэффициенты имеют определенные нормы. Отклонение от принятой нормы может иметь как положительный так и отрицательный характер. Одними из показателей финансового состояния организации являются

v  Показатели ликвидности и платежеспособности предприятия

v  Показатели финансовой устойчивости предприятия

Чьи коэффициенты позволяют дать оценку хозяйственной деятельности компании, в нашем случаи ООО «Лента»

Величина собственных оборотных средств (или функционирующий капитал) = Оборотные активы - Краткосрочные обязательства.

v  Он показывает, какая сумма останется в распоряжении предприятия, после погашения ею краткосрочных обязательств. В 2011 г. эта сумма составляла 2 330 307,00 р., (Таблица 2.8) но к 2012 года сильно упала и составила отрицательную величину, -4 886 315,00 р. То есть можно сделать вывод что в 2012 г, компания не смогла расплатиться по своим краткосрочным обязательствам перед кредиторами. И говорит о том что расчет коэффициентов ликвидности уже не имеет смысла, т.к. понятно что с отрицательной величиной собственных оборотных средств, активы предприятия считаются абсолютно неликвидны.

Отрицательный показатель говорит о том что у предприятия «Лента» не только нет запаса прочности, но и при прочих равных условиях ей возможно придется погашать всю кредиторскую задолженность одновременно и возможно за счет основных средств, что сулит крупномасштабные убытки.

Коэффициенты ликвидности и платежеспособности включают следующие показатели и нормы:

Коэффициент текущей ликвидности, называемый так же общим коэффициентом покрытия = Оборотные средства / Краткосрочные обязательства.

Данный коэффициент дает общую оценку ликвидности предприятия и показывает, сколько рублей оборотных средств приходится на 1 р. краткосрочной текущей задолженности. В 2011 г. показатель составил 1,13, отбившись от нормы на 0, 37. В 2012 г. отклонение от нормы были гораздо существеннее и составляли 0,67.

За критическое нижнее значение принимают значение -2, однако это лишь ориентированное значение и не является его нормативным показателем. Данное обозначение объясняется тем, что фирме рекомендуется иметь в 2 раза больше оборотных активов, чем ее кредиторская задолженность, что является веским фактором надежности и финансового благополучия компании. И отрицательный показатель -2 является ее критическим значением, так как даже в самой неблагоприятной ситуации данный коэффициент не сможет быть меньше приведенного отрицательного значения.

Предприятия, имеющие сравнительно высокую оборачиваемость оборотных активов, могут позволить себе и значительно низкое значение коэффициента текущей ликвидности. (Наше предприятие относится……) В торговле, рекомендованный ориентир данного показателя составляет около 1,5.

Коэффициент быстрой ликвидности = Дебиторская задолженность + Денежные средства / Краткосрочные обязательства.

Данный показатель аналогичен коэффициенту ликвидности, вот только рассчитывается по более узкому кругу, так как из коэффициента быстрой ликвидности исключен наиболее ликвидный параметр, его производственные запасы. Коэффициент дает более осторожную оценку ликвидности фирмы. За критическое значение принимают 1. Объяснение тому то, что объективно, в экономике, суммы предоставленного и полученного кредита равны, а так же каждое предприятие должно стремиться к тому ,что бы сумма дебиторской задолженности не превышала суммы полученного кредита от поставщиков.

З.П Евзлин утверждал, что величина дебиторской задолженности должна составлять 75-90% всего объема кредиторской задолженности, когда у рассматриваемой нами компании, доля дебиторской задолженности в объеме кредиторской составляет всего 22%, но зато к 2012 году, на Таблице 2.7 можно заметить тенденцию к увеличению на 3%, что является положительным, но явно не достаточным критерием успешности компании.

Рис. 2.5

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) = Денежные средства / Краткосрочные обязательства.

Показывает какая часть краткосрочные заемных обязательств, может быть погашена немедленно, из имеющихся на данный момент, денежных средств. Благоприятное значения показателя варьирует в области от 0,05 - 0,1.

Несмотря на отрицательный показатель величины собственных оборотных средств, компания Лента является платежеспособной, прирост по данному показателю, от его нормы составляет + 0,36 (от нижней границы) в 2011 г. и +0,07 в 2012 г.

Коэффициент покрытия оборотных активов собственным капиталом = Собственные оборотные средства / краткосрочные обязательства.

Показывает долю оборотных средств, профинансированную за счет собственных источников. Чем эта долю выше, тем в меньшей степени предприятие зависит от кредитов. В 2012 г. предприятие Лента очень зависело от финансирования, так как этот показатель составлял отрицательную величину.

Коэффициент маневренности (подвижности) оборотных активов = Денежные средства и их эквиваленты / Оборотные активы.

Показывает степень подвижности, мобильности оборотных активов фирмы. Именно денежные средства и эквиваленты используются для погашения текущей кредиторской задолженности. Исходя из этого, чем выше данный коэффициент, тем выше вероятность платежеспособности компании. Никаких нормативов по этому параметру не существует. Как в 2011 так и в 2012 гг. «Лента» имела положительный показатель и являлась платежеспособной компанией. В 2012 г. показатель уменьшился на 0,13.

Маневренности (подвижности) собственных оборотных средств (Функционирующего капитала) = Денежные средства и их эквиваленты / Собственные оборотные средства.

Показатель характеризует часть оборотных средств, которая состоит из денежных средств и их эквивалентов, то есть представляет наиболее ликвидную часть активов фирмы. Чем выше данный показатель, тем более надежно финансовое положение фирмы.

В 2011 году, финансовое положение «Лента» было весьма надежным и составляло 2,32, но к 2012 г. резко снизилось к отрицательному показателю -0,72. Финансовое положение компании является весьма шатким и она не могла расплатиться по обязательствам средствами в наличном виде.

Обеспеченности текущей деятельности собственными оборотными средствами = Собственные оборотные средства / оборотные активы

Этот коэффициент показывает, какая доля оборотных активов финансируется за счет собственных средств предприятия. Наглядно показывает финансовую устойчивость капитала, направляемого на финансирование оборотных активов предприятия, т.е. источники финансирования, в основном собственного оборотного капитала или заемный капитала. Приблизительный норматив >0,1. В 2012 г. имел отрицательное значение с двойным превышением нормы. Был равен -0,2. Таблица 2.3

Покрытия запасов собственными оборотными средствами = Собственные оборотные средства / стоимость производственных запасов

Показывает, какая часть запасов и затрат финансируется за счет собственных источников.

Таблица 2.3

В Таблице 2.4 приведены доли капитала, в общей численности активов фирмы.

Таблице 2.4

.5 Анализ ликвидности баланса, на примере ООО «Лента»

Анализ ликвидности баланса является составной частью методики оценки платежеспособности организации. Платежеспособность - это возможность наличными денежными ресурсами в срок погашать свои платежные задолженности.

Оценка платежеспособности является важным аспектом анализа финансового состояния. Оценки делового партнера для создания совместного бизнеса или реализации инвестиционного проекта, а также для внутреннего управления финансовым состоянием организации.

Оценка платежеспособности по балансу форма 1, осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежных средства. Чем меньше времени затрачено - тем ликвиднее данный актив.

Анализ ликвидности предприятия представляет собой анализ ликвидности баланса и заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке убывания, с обязательствами по пассиву, объединенными по срокам их погашения в порядке возрастания сроков.

Суть анализа ликвидности баланса сводится к проверке того, покрываются ли обязательства в пассиве баланса его активами.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1>=П1; А2>=П2; А3>=П3; А4<П4.

Невыполнение одного или нескольких неравенств, свидетельствует о нарушении ликвидности баланса.

Таблица 2.5

Результаты расчетов по данным бухгалтерского баланса показывают, что на протяжении двух анализируемых периодов в ООО «Лента» сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

Таблица 2.6

(Красным цветом изображены показатели, отклонившиеся от нормы.)

В Рис. 2.6 можно увидеть соотношение активов и пассивов ООО «Лента» за 2 отчетных периода.

Данный анализ показал, что предприятие ООО «Лента» не является ликвидным предприятием и в случаи необходимости немедленного погашения краткосрочных обязательств, будет являться не платежеспособной компанией, либо она начнет продавать свои основные средства, что является очень не благоприятной тенденцией в финансовой деятельности предприятия, а так же снизит заинтересованность инвесторов и отвернет прочих юридических лиц, имевших с ней деловые отношения на рынке, так как компания не будет иметь финансовой устойчивости.

Рис. 2.6

По полученным показателям можно рассчитать, платежный излишек, то есть недостаток средств, для достижения нормативного показателя (если показатель отрицательный) а так же процент покрытия, показывает какую долю ликвидности оборотных средств, предприятие обеспечивает под определенным показателем. Таблица 2.7

Таблица 2.7

Исходя из полученных данных, можно охарактеризовать степень ликвидности баланса, как недостаточную.

Неравенство А1<П1 свидетельствует о том, что у организации имеется платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств. Это и второе неравенство А2>П2 свидетельствуют об уровне текущей ликвидности. Текущая ликвидность показывает уровень платежеспособности или не платежеспособности компании и вычисляется по формуле.

ТЛ = (А1 + А2 ) − (П1 + П2 ).