Целью кредитной политики является регулирование доступности кредита исходя из задач стабильного экономического роста.
По мнению проф. А.Ю. Симановского, существуют различия в целях денежной и кредитной политики. «В денежной политике процентная ставка по кредитам (ставка рефинансирования Центрального банка) должна обеспечить искомый результат в виде достижения определенного объема (прироста, снижения объема) денежной массы. Для кредитной политики основное - доступность кредита; объем денежной массы непосредственно не является задачей этой политики».
В целом, насущным требованием цивилизованной экономики, несмотря на разграничение целей и задач денежной и кредитной политики, или на их синтез, является выработка единой политики экономического регулирования. Вырабатываемые решения в рамках какого-либо из подвидов монетарной политики (денежно-кредитной, валютной, ценовой и т.д.) сильно влияют друг на друга. Неправильно разрабатываемое решение способно свести к нулю все остальные мероприятия.
Выработка эффективной денежно-кредитной политики невозможна без знания реальных потребностей экономики. Она представляет собой не только реализацию мероприятий по поддержанию ликвидности банковской системы, но и является важнейшим инструментом государственного регулирования реального сектора. Любые усовершенствования в данной сфере должны осуществляться исходя, из данного принципа и не вступать в противоречие с другими составляющими государственной системы регулирования экономики.
2.1 Структурные элементы независимости Центрального банка
Особый статус имущества центральных банков заключается в том, что формально оно принадлежит государству, но банк наделяется правом распоряжаться им как не ограниченный в правах собственник. Естественно, что не будь особого статуса имущества банка, у него бы не было возможности осуществлять денежно-кредитную политику, которая в основном связана с совершением сделок, предметом которых являются денежные средства и ценные бумаги.
Особая организационно-правовая форма вытекает из того, что центральный банк сочетает в себе черты коммерческого банка и административного органа. Состоит она в том, что центральные банки учреждаются либо в форме независимых административно-публичных образований, либо в форме акционерных обществ. Если выбрана акционерная форма, то в законодательном порядке центральному банку придается особый административный статус, например, об этом говорит параграф 7 Федерального закона об Австрийском национальном банке. Такое учреждение, как Банк Франции, по классификации французского банковского права вообще относится к учреждениям вне статуса Гавальда К., Стуфле Ж. Банковское право. М.: Финстатинформ, 1997. С. 64.. Правовой статус Банка России рассмотрен выше.
Бюджетная независимость центральных банков и подотчетность тесно связаны. Большинство центральных банков обладают значительной финансовой самостоятельностью в выполнении своих функций при проведении денежно-кредитной политики. Правительство может быть склонно к тому, чтобы путем контроля за ненадлежащим образом осуществляемыми центральным банком расходами влиять на проводимую денежно-кредитную политику. Поэтому центральному банку крайне важно иметь право самостоятельно определять свой бюджет.
Самостоятельность в принятии решений в сфере денежно-кредитной политики - ключевой вопрос. Совет директоров Банка России во взаимодействии с Правительством Российской Федерации разрабатывает и обеспечивает выполнение основных направлений единой государственной денежно - кредитной политики. Кроме того, достаточная независимость Центрального банка в проведении денежно-кредитной политики рассматривается в качестве необходимого исходного требования для использования инфляционного таргетирования Моисеев С.Р. Инфляционное таргетирование. Теория, практика и возможности применения в развивающихся странах // Банковское дело. - 1999. - № 10. - С. 2-7.. Посредством денежно-кредитной политики Центральный банк воздействует на объем денежной массы в обращении, регулирует масштабы кредитной эмиссии, уровень процентных ставок в экономике, курс национальной валюты и другие показатели. При помощи инструментов денежно-кредитного регулирования Центральный банк в состоянии оказывать воздействие на экономическую активность.
Принципы денежного и кредитного регулирования экономики
Денежно-кредитное регулирование экономики осуществляется на основе принципа компенсационного регулирования, который предполагает следующее:
политику денежно-кредитных рестрикций, которая предполагает ограничение кредитных операций путем повышения норм резервирования средств для участников кредитной системы в центральном банке; повышения уровня процентных ставок ограничения темпов роста денежной массы в обращении по сравнению с товарной массой;
политику денежно-кредитной экспансии, которая предполагает стимулирование кредитных операций; снижение норм резервирования для субъектов кредитной системы; падение уровня кредитных ставок; ускорение оборачиваемости денежной единицы.
Подробнее см. приложение
2.2 Мероприятия Банка России по совершенствованию банковской системы и банковского надзора в 2011 году и на период 2012 и 2013 годов
В 2011-2013 годах деятельность Банка России в сфере совершенствования банковской системы и банковского надзора будет сосредоточена на реализации предусмотренных законодательством целей развития и поддержания стабильности банковского сектора Российской Федерации, защиты интересов вкладчиков и кредиторов. Указанную деятельность Банк России будет вести с учетом уроков мирового финансового кризиса и опыта, извлеченного в ходе преодоления кризиса и его последствий в российском банковском секторе, а также с учетом разрабатываемых международными организациями подходов к усилению банковского регулирования.
По мере преодоления последствий финансового кризиса банковский сектор будет развиваться в условиях обострения конкуренции на наиболее доходных сегментах рынка банковских услуг. В этой ситуации ожидается определенная активизация процессов консолидации в банковском секторе с формированием более крупных банковских структур, контролирующих значительную долю рынка банковских услуг. Одновременно, в частности в связи с совершенствованием систем управления банковскими рисками и банковского регулирования, получат развитие тенденции к диверсификации банковского бизнеса, включая как снижение концентрации рисков на заемщика (группу связанных заемщиков), объект вложений, вид деятельности, отрасль, так и расширение перечня предоставляемых банками банковских продуктов и услуг, базирующихся преимущественно на возможностях, предоставляемых информационными технологиями.
Банк России продолжит работу по совершенствованию процедур слияния и присоединения, предусматривающих возможность участия юридических лиц (в том числе кредитных организаций) различных организационно-правовых форм в реорганизации. Данная работа направлена на улучшение правовой среды, а также повышение капитализации кредитных организаций.
Усиление конкуренции в банковском секторе и повышение требований к устойчивости потребует изменения модели развития банков: модель агрессивного и преимущественно экстенсивного развития, дающая проциклический эффект и продуцирующая дисбалансы, должна уступить место модели более сбалансированного интенсивного развития, предполагающей в том числе более широкое использование инноваций в банковской деятельности, в управлении банками и возникающими в их деятельности рисками. Фактором указанных процессов должна выступать и тенденция к консолидации банковского бизнеса.
Основным инструментом выполнения задач в сфере банковского регулирования и банковского надзора будет развитие риско-ориентированного надзора. Соответствующая работа в сфере банковского регулирования и банковского надзора будет проводиться с учетом уроков финансового кризиса, а также в русле выполнения принятых Российской Федерацией на высшем уровне обязательств по реализации решений «Группы 20», направленных на укрепление устойчивости банковского сектора и снижение системных рисков. Предполагается также перевести в режим постоянного действия отдельные антикризисные меры, показавшие свою эффективность в плане укрепления стабильности банковской системы.
Целесообразно расширить, исходя из международного признанных подходов, возможности использования мотивированного (содержательного) суждения в надзорном процессе, прежде всего при оценке устойчивости кредитных организаций, включая оценку уровня принятых рисков, а также качества систем управления и внутреннего контроля.
Будет уделено особое внимание организации надзора за деятельностью кредитных организаций, основанного на содержательных принципах (принцип «содержание выше формы»), с целью выявления проблем в деятельности кредитных организаций на ранних стадиях их возникновения и своевременного и адекватного применения корректирующих мер.
В целях повышения оперативности и качества надзорного реагирования на уровень рисков кредитных организаций, на проведение ими операций, требующих повышенного внимания, будет обеспечено развитие «второго контура» надзора, то есть осуществление дополнительного контроля со стороны центрального аппарата Банка России за развитием ситуации в системно значимых кредитных организациях, а также развитие института кураторов банков. Указанные меры будут осуществляться в комплексе с иными мерами по всем направлениям надзорной деятельности (дистанционный надзор, инспектирование, лицензирование, работа с проблемными банками). В целях получения дополнительной информации о деятельности системно значимых кредитных организаций и учитывая позитивный результат работы уполномоченных представителей в банках, получивших средства государственной поддержки, предлагается использовать данный подход для осуществления функций «стандартного» надзора, что потребует внесения изменений в Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)».
Совершенствование риско-ориентированного надзора, включая его составляющую, связанную с консолидированным надзором, предполагает развитие правовых условий осуществления банковского надзора. Предстоит внести следующие изменения с целью:
определения полномочий Банка России по установлению требований к системам управления рисками в кредитных организациях;
обеспечения, с учетом законодательных возможностей, развития надзора на консолидированной основе, направленного на повышение качества надзорной оценки экономического положения банков, а также банковских групп и банковских холдингов. При этом консолидированный надзор не заменяет, а существенно дополняет индивидуальный надзор за банками;
усиления регулятивных требований по оценке рисков по банковским операциям, особенно по операциям (сделкам), наиболее уязвимым с точки зрения их подверженности риску.
В рамках надзора за деятельностью кредитных организаций предстоит обеспечить дальнейшее совершенствование отчетности кредитных организаций, в том числе на консолидированной основе, в целях получения всей полноты информации о характере и размерах принимаемых рисков и процедурах управления ими, позволяющей осуществлять постоянный мониторинг основных рисков (кредитного, операционного, рыночного, ликвидности и др.).
Кроме того, изменение законодательных условий банковского регулирования и банковского надзора предусматривает: создание механизма оценки деловой репутации руководителей и владельцев кредитных организаций, расширение надзорных полномочий Банка России по сбору информации и ведению баз данных о лицах, деятельность которых привела к нарушениям законодательства Российской Федерации и нанесению ущерба финансовому положению кредитной организации:
упрощение эмиссии ценных бумаг, приведение в соответствие с международными подходами требований законодательства Российской Федерации и нормативных актов Банка России в части мер контроля за приобретателями акций (долей) кредитных организаций;
установление единой системы требований к финансовой устойчивости банков (в целях текущего надзора и в целях признания финансовой устойчивости, достаточной для участия в системе страхования вкладов)и мер надзорного реагирования в связи с их несоблюдением.
Заключение
Денежно-кредитное регулирование - это совокупность мероприятий со стороны государства, регулирующих деятельность денежно-кредитной системы, показатели денежного обращения и кредита, рынка ссудных капиталов в целях воздействия на экономику. Таким образом, денежно-кредитное регулирование выступает в качестве неотъемлемой части системы государственного управления экономикой и призвано содействовать целям, стоящим перед обществом в тот или иной период.
Посредством денежно-кредитной политики Центральный банк воздействует на объем денежной массы в обращении, регулирует масштабы кредитной эмиссии, уровень процентных ставок в экономике, курс национальной валюты и другие показатели. Банк России независим в проведении денежно-кредитной политики и использует для ее реализации ряд инструментов. В качестве таких инструментов выступают: процентные ставки (ставки рефинансирования и учетные ставки), нормативы обязательных резервов для коммерческих банков, операции на открытом рынке, валютные интервенции, прямые количественные ограничения. При помощи таких инструментов, регулируя банковскую ликвидность, Центральный банк в состоянии оказывать воздействие на экономическую активность.