Дипломная работа: Бухгалтерские принципы раскрытия отчетных показателей во внутренней и внешней отчетности АО им. Героя ВОВ Данильченко В.И.
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
74
финансового анализа в стране является большое количество проблем, которые
требуют рассмотрения в дальнейшем их решения.
Анализируя финансовое состояние компании используется группировка
активов и пассивов баланса, других статей форм отчетности. Проблема вытекает
из конкретной формы официальной финансовой отчетности, как первоисточника
информации для проведения анализа. Проблема имеет малый вес, в случае если
аналитик проводит анализ (вручную), но создает большие трудности, если
применяется компьютерная программа.
Проблема временного интервала финансового анализа.
Некоторые коэффициенты и показатели, которые подсчитываются для
целей анализа компании, по формам отчетности, рассчитываются раз в год. Так,
например, анализ денежных потоков сдерживается рамками анализом отчета о
движении денежных средств, сопоставлением текущей финансовой деятельности
и величиной годового денежного потока. Анализируя нужно чувствовать
полезность от закрепленных форм отчетности, соответственно иметь
возможность считать показатели и коэффициенты финансового анализа чаще, чем
раз в год. Целесообразно вести такие расчеты хотя бы раз в месяц, а лучше даже
декаду.
Со временем происходят реформы, влияющие на финансовую отчетность,
что вызывает ряд изменений. Эти изменения приводят, как правило, к удалению
ряда статей и сокращению расшифровок. На сегодняшний день принято решение
о полном изменении налогового кодекса. [48. стр.6]
Существуют факторы, которые усложняют анализ предприятия и анализ
развития рынка. К таким факторам можно отнести: используемые в стране схемы
налоговой оптимизации, которые мешают увеличению прозрачности финансовой
отчетности организаций. Становится невозможно проводить достоверный анализ,
потому что невозможно определить где реальные цифры.
При использовании финансового анализа в банковской сфере также
возникает много проблем, так как банковская система страны еще находится на
пути становления. Законодательная база еще не доработана, получается ряд
проблем при анализе банковской сферы, таких как:
75
Проблема системы оценки финансового состояния для банка; И главная,
проблема искажения бухгалтерской отчетности.
Плановое управление ликвидностью основано на использовании прогнозов
ликвидности, бюджетов и иных прогнозов, характеризующих движение
денежных средств.
Формирование прогнозов и бюджетов, характеризующих движение
денежных средств, регламентируется внутренними процедурами Общества и
ДЗК.
Формирование Прогноза ликвидности осуществляется в трех временных
горизонтах:
Краткосрочныйдо 3(трех) месяцев с пересмотром не реже одного раза в
месяц,
Среднесрочный до 1 (одного) года с пересмотром не реже одного раза в
месяц,
Долгосрочный до 5 (пяти) лет с пересмотром не реже одного раза в полгода.
Помимо прогнозных и бюджетных данных при формировании
Долгосрочного прогноза ликвидности используется пятилетняя финансовая
модель Общества.
После регулярного обновления указанные Прогнозы ликвидности
направляются сотрудниками Финансово-экономического комплекса.
Анализ, сформированный по данным баланса банка, дает маленькую долю
погрешности. [20. стр.148] Для проведения более реального анализа банка нужно
проводить анализ внутреннего качества счетов. Остатки по счетам не выводят
реальную картину на качество активов и обязательств банка, поэтому это не
позволяет вынести адекватную оценку.
Низкая прозрачность финансовой отчетности компаний;
Проблема искажения финансовой отчетности складывается из двух
составляющих: высокий уровень теневой экономики и стремление предприятий
скрыть реальные финансовые показатели деятельности;
Проблема оценки уровня банковского менеджмента. Данная проблема
заключается в невозможности оценить принимаемые решения и используемую
политику менеджмента банка. Отсутствуют методики или учебники, книги,
76
которые помогли бы реально и адекватно обосновать действие, совершаемое
менеджментом банка.
При анализе финансового состояния организации почти не учитывается
сфера деятельности предприятия. Очевидно, что предприятия, ведущие свою
деятельности в разных отраслях, имеют несопоставимую структуру баланса, а
значит при финансовом анализе приходится использовать дополнительные
процедуры и расчеты
Проблема полноты информации. Информация, которая указывается в
финансовых отчетах может быть неполной, отсутствует разбивка некоторых
показателей.
Проблема учета сфер деятельности компании.
Среди отрицательных показателей финансового положения и результатов
деятельности организации можно выделить такие: коэффициент автономии имеет
неудовлетворительное значение (0,35); коэффициент обеспеченности
собственными оборотными средствами имеет неудовлетворительное значение
(0,07); ниже нормального значение коэффициент текущей (общей) ликвидности;
коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности не укладывается в
нормативное значение; значительная отрицательная динамика рентабельности
продаж (-4,4 процентных пункта от рентабельности за такой же период прошлого
года равной 22,5%); уменьшение собственного капитала организации
Акционерное Общество при том что, активы организации практически остались
на том же уровне; неустойчивое финансовое положение по величине собственных
оборотных средств.
Общество на ежегодной основе определяет и утверждает перечень
стандартных ковенантов для проверки договоров внешних заимствований на
предмет соответствия корпоративным требованиям.
Материалы, направляемые на рассмотрение Правление или Совета
директоров, к компетенции которого относится соответствующий вопрос,
должны содержать обоснование включения ковенантов в соглашение о
привлечении внешних заимствований.
В случае, если существует необходимость заключения договора внешнего
финансирования с ковенантами, не входящими в утвержденный Обществом
77
список, необходимо получение предварительного одобрения акционеров или
коллегиального органа, к компетенции которого относится соответствующий
вопрос, посредством вынесения вопроса на рассмотрение соответствующего
уровня.
С хорошей стороны финансовое положение и результаты деятельности
организации характеризуют такие показатели: чистые активы превышают
уставный капитал, однако за весь анализируемый период произошло снижение их
величины; хорошая рентабельность активов (6,3% за 2018 год); за 2018 год
получена прибыль от продаж (66 803 тыс. руб.), однако наблюдалась ее
отрицательная динамика по сравнению с аналогичным периодом прошлого года
(-2 120 тыс. руб.). Среди показателей, исключительно хорошо характеризующих
финансовое положение и результаты деятельности компании, можно выделить
такие: полностью соответствует нормативному значению коэффициент
абсолютной ликвидности; прибыль от финансово-хозяйственной деятельности за
последний год составила 42 001 тыс. руб. (+12 728 тыс. руб. по сравнению с
аналогичным периодом прошлого года). Среди показателей финансового
положения и результатов деятельности Общество, имеющих нормальные или
близкие к нормальным значения, можно выделить такие: не в полной мере
соблюдается нормальное соотношение активов по степени ликвидности и
обязательств по сроку погашения; незначительная отрицательная динамика
прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) на рубль выручки
организации (-1,5 коп. от аналогичного показателя рентабельности за такой же
период прошлого года). В ходе анализа был получен лишь один показатель,
имеющий критическое значение – коэффициент покрытия инвестиций
значительно ниже нормы (доля собственного капитала и долгосрочных
обязательств в общей сумме капитала компании составляет 35% (нормальное
значение для данной отрасли: не менее 85%).
Таблица №2.14
Градации качественной оценки финансового состояния
Балл
78
от
До
(включительно)
Условное
обозначение
(рейтинг)
Качественная
характеристика
финансового положения
1
2
3
4
2
1,6
ЕЕЕ
Отличное
1,6
1,2
ЕЕ
Очень хорошее
1,2
0,8
Е
Хорошее
0,8
0,4
FFF
Положительное
0,4
0
FF
Нормальное
0
-0,4
F
Удовлетворительное
-0,4
-0,8
SSS
Не удовлетворительное
-0,8
-1,2
SS
Плохое
-1,2
-1,6
S
Очень плохое
-1,6
-2
L
критическое
По итогам проведенного анализа финансовое положение Акционерное
Общество оценено по балльной системе в -0,02, что соответствует рейтингу F
(удовлетворительное положение). Финансовые результаты деятельности
организации за последний год оценены в +1,25, что соответствует рейтингу ЕЕ
(очень хорошие результаты). Необходимо отметить, что итоговые оценки
получены с учетом как значений показателей на конец анализируемого периода,
так и динамики показателей, включая их прогнозируемые значения на
последующий год. Итоговый балл финансового состояния, сочетающий в себе
анализ финансового положения и результаты деятельности организации,
равняется +0,49 – по шкале рейтинга это положительное состояние (FFF).
Рейтинг дает нам понять о положительном финансовом состоянии
организации, ее способности отвечать по своим обязательствам в краткосрочной
перспективе. [26. стр.173] Имеющие такой рейтинг компании относятся к
категории заемщиков, для которых вероятность получения кредитов высока
(хорошая кредитоспособность). Следует отметить на то, что данный рейтинг
подготовлен по исходным данным в течение анализируемого периода. Но для
получения достоверного результата необходим анализ минимум за 2-3 года.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/5733