Материал: Дедюхина Н.В., Федоров Е.А.. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности (направление подготовки 38.03.01 «Экономика»,профиль «Бухгалтерский учет, анализ и аудит»)

Таблица 7.1

Оценка динамики показателей эффективности потребления вложений в запасы товарно-материальных ценностей организации

Задание 8. На основании данных финансовой отчетности организации (исходная информация представлена в Приложении) заполните расчетную табл. 8.1 и определите значения и динамику с течением времени показателей: производственный цикл организации, операционный цикл организации, финансовый цикл организации. Сделайте выводы, оцените воз-

можные последствия для организации и эффективность производственной и финансовой политики её руководства по обозначенным критериям в отчетном периоде по сравнению с прошлым годом. Недостающие значения средних балансовых показателей за прошлый год следует условно принять равными балансовым значениям соответствующих показателей на начало отчетного года.

Таблица 8.1

Оценка динамики показателей, характеризующих длительность производственного, операционного и финансового циклов организации

1Среднегодовая стоимость запасов, тыс. руб.

2Себестоимость продаж, тыс. руб.

3Период производственного цикла, дни

15

Методические рекомендации. Необходимо определить важнейшие показатели деловой активности организации – длительность периодов её производственного, операционного и финансового циклов.

Длительность производственного цикла характеризует среднегодо-

вой период оборачиваемости вложений в запасы организации, в процессе которого создается часть добавленной стоимости, формирующая показатель себестоимость готовой продукции, предназначенной для продажи.

Длительность операционного цикла превышает длительность произ-

водственного цикла на величину среднегодового периода оборачиваемости расчетов организации с дебиторами, в процессе которого создается дополнительная часть добавленной стоимости, формирующая новый показатель выручки от продаж.

Таким образом, операционный цикл включает производственный цикл и характеризует время, в течение которого формируются притоки денежных средств организации в рамках её основной деятельности. Чем меньше период операционного цикла, тем меньше период ожидания между первоначальными вложениями в запасы и моментом поступления выручки от продаж, следовательно, тем выше определяется деловая активность организации на рынке конкурентов.

Длительность финансового цикла характеризует среднегодовой пе-

риод, в течение которого предприятие погашает свои собственные долги перед кредиторами, то есть это время, в течение которого формируются оттоки денежных средств организации в рамках её основной деятельности. Чем меньше период формирования притоков денежных средств и больше период формирования оттоков денежных средств организации, тем слабее

16

риски потери платежеспособности организации и её финансовой устойчивости.

При изложении выводов по результатам выполнения данного задания студенту рекомендуется ответить на следующие вопросы.

1.Какова величина и динамика с течением времени операционного и финансового циклов организации? Является ли соотношение между ними для организации благоприятным?

2.Обозначьте факторы-причины изменения продолжительности каждого из циклов (производственного, операционного, финансового), которые позволят обеспечивать в будущем поддержание высокого уровня финансовой устойчивости организации и её платежеспособности.

3.Является ли для организации наиболее благоприятной ситуация с положительным или отрицательным значением периода финансового цикла и почему?

Тема 4 Анализ результатов деятельности организации и оценка показателей устойчивости экономического роста

Задание 9. Расчеты выполняются по данным формы № 2 «Отчет о финансовых результатах» с использованием дополнительной информации. Определите в табл. 9.1 показатели, характеризующие динамику результативных показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Объясните возможные причины расхождения темпов роста исследуемых показателей в отчетном периоде по сравнению с базисным.

Таблица 9.1

Анализ динамики результативных показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Задание 10. Проанализируйте состав и динамику прибыли до налогообложения в целом по элементам табл. 10.1. Сделайте выводы и дайте рекомендации о возможностях мобилизации резервов роста исследуемого показателя в будущем.

17

Таблица 10.1

Временной анализ динамики прибыли до налогообложения организации

Задание 11. Представьте факторный анализ прибыли, полученной от продаж выполненных работ, услуг и определите влияние на её изменение с течением времени следующих факторов:

физического объема продаж;

продажных цен на работы, услуги (доходной ставки);

удельной полной себестоимости отдельных видов работ, услуг (включая коммерческие и управленческие расходы);

Необходимые для факторного анализа данные отразите в табл. 11.1.

Таблица 11.1

Расчетные данные для факторного анализа прибыли от продаж

18

Задание 12. Представьте факторный анализ чистой прибыли предприятия. Оцените влияние следующих факторов на изменение чистой прибыли с течением времени:

изменения прибыли до налогообложения;

изменения отклонения прибыли до налогообложения от налогооблагаемой прибыли;

изменения ставки налога на прибыль;

изменения иных аналогичных обязательных платежей в бюджет. Исходные данные для факторного анализа чистой прибыли отразите

втабл. 12.1.

Таблица 12.1

Расчетные данные для факторного анализа чистой прибыли

Задание 13. Представьте в табл. 13.1 исходную информацию для проведения факторного анализа рентабельности выполненных работ, услуг предприятия и определите влияние на изменение ее уровня в отчетном периоде по сравнению с базисным следующих факторов: структуры ассортимента продаж, себестоимости единицы проданных работ, услуг и продажных цен на выполненные работы, услуги.

Таблица 13.1

Расчетные данные для факторного анализа рентабельности продаж организации

19