Курсовая работа (т): Деловая активность деятельности организации

Определим влияние на выручку от реализации обеспеченности материальными ресурсами и эффективности их использования по формуле (1.6).

Влияние изменения доли реализованной продукции в объеме выпуска:

                                                                              (2.7)

Влияние изменения материальных затрат

                                                                            (2.8)

Влияние изменения материалоотдачи:

                                                                             (2.9)

Результаты факторного анализа свидетельствуют, что выручка от реализации увеличилась на 29184 млн. руб., в том числе в результате увеличения доли реализованной продукции в объеме выпуска - на 12978,7 млн. руб. Снижение материалоотдачи вызвало уменьшение выручки на 955 млн. руб. Итак, основными резервами роста объема продаж в ОАО «Витебскдрев» по данным факторного анализа являются: рост среднегодовой стоимости основных средств при условии роста их фондоотдачи; повышение среднегодовой выработки; более эффективное использование материальных ресурсов.

2.1.2 Анализ платежеспособности и ликвидности

Проанализируем состав и структуру оборотных активов в 2011-2012 гг. в таблице 2.2 по данным приложений Б, В.

Таблица 2.2 - Анализ динамики состава и структуры активов ОАО «Витебскдрев» в 2011-2012 гг.

Стоимость оборотных активов в 2012 г. по сравнению с 2011 г. выросла с 22924 млн. руб. до 80096 млн. руб. или на 57172 млн. руб. (на 249,39%). Стоимость запасов и затрат в 2012 г. по сравнению с 2011 г. увеличилась с 18776 млн. руб. до 23212 млн. руб., т. е. на 4436 млн. руб. или на 23,63%. Стоимость налогов по приобретенным ценностям также увеличилась с 1202 млн. руб. до 1816 млн. руб., т. е. на 614 млн. руб. или на 51,08%.

Стоимость дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются по истечении 12 месяцев после отчетной даты в 2012 г., составила 66 млн. руб. Стоимость дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, увеличилась с 2201 млн. руб. до 12235 млн. руб.      Значительное увеличение в 2012 г. наблюдается по стоимости денежных средств: с 532 млн. руб. до 42425 млн. руб. или на 41893 млн. руб. (или более чем в 80 раз).

В составе оборотных активов наибольшая доля в 2011 г. приходилась на запасы и затраты 81,91%, при этом в 2012 г. она снизилась до 28,98%. Доля денежных средств увеличилась с 2,32% до 52,97% в 2011 г. Доля стоимости налогов по приобретенным ценностям в 2012 г. по сравнению с 2011 г. снизилась с 5,24% до 2,27%.

Доля дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются по истечении 12 месяцев после отчетной даты, увеличилась на 0,08 п. п.; по задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, - на 5,68 п. п. Доля прочих оборотных активов снизилась с 0,92% до 0,41%, или на 0,51 п. п.

В целом можно сделать вывод, что в 2012 г. по сравнению с 2011 г. произошло увеличение доли оборотных активов в валюте баланса.

Проведем в таблице 2.3 анализ платежеспособности ОАО «Витебскдрев» в 2012 г. по данным приложения В.

Таблица 2.3 Анализ платежеспособности ОАО «Витебскдрев» в 2012 г.

Из таблицы 2.3 следует, что значение коэффициента текущей ликвидности в 2012 г. возросло с 1,06 до 4,96, что выше нормативного значения. Однако коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, как на начало, так и конец 2012 года имеет отрицательное значение. Следовательно, ОАО «Витебскдрев» в 2012 году является неплатежеспособным, а структура его баланса неудовлетворительной. Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами менее норматива, хотя на конец года отмечается его рост до 0,66. Таким образом, неплатежеспособность ОАО «Витебскдрев» не имеет устойчивого характера.

Проведем в таблице 2.4 анализ показателей ликвидности ОАО «Витебскдрев» в 2011-2012 гг. по данным приложений Б, В.

Таблица 2.4 - Анализ ликвидности ОАО «Витебскдрев» в 2011-2012 гг.

Из таблицы 2.4 видно, что значение коэффициента текущей ликвидности в 2012 г. возросло с 1,29 до 3,20, коэффициента абсолютной ликвидности с 0,03 до 0,53, коэффициента срочной ликвидности с 0,15 до 0,68. При этом значения коэффициента текущей ликвидности на 31.12.2012 г. выше нормативного значения, т.е. ОАО «Витебскдрев» улучшило свою платежеспособность.

Повышение платежеспособности и ликвидности возможно лишь в результате более эффективного управления и использования активов предприятия.

2.1.3 Анализ прибыли и рентабельности

Проанализируем динамику состава прибыли ОАО «Витебскдрев» в 2011-2012 гг. по данным, представленным в таблице 2.5, по приложению Е.

Таблица 2.5 - Анализ динамики и состава прибыли ОАО «Витебскдрев» в 2011-2012 гг.

Исходя из приведенных в таблице 2.5 прибыль от реализации продукции в 2012 году по сравнению с 2011 г. увеличилась на 3147 млн. руб., или в 9,2 раза, и составила в 2012 г. 3529 млн. руб.

Убыток от операционных доходов и расходов увеличился на 495 млн. руб. и составил в 2012 г. 542 млн. руб. Прибыль от внереализационных доходов и расходов в 2012 г. по сравнению с 2011 г. увеличилась на 592 млн. руб., или на 148,74%, и составила 990 млн. руб. Прибыль отчетного периода в 2012 г. составила 5104 млн. руб., что на 3485 млн. руб., или на 215,26% больше, чем в 2011 г.

Чистая прибыль за 2012 год составила 3096 млн. руб. и имела тенденцию к стремительному росту, прирост составил 2479 млн. руб. (в 5,01 раза).

Для анализа факторов причин изменения прибыли от реализации продукции, работ и услуг используются данные приложения Е, которые сведены в таблицу 2.6.

Таблица 2.6 - Анализ изменения прибыли за 2011-2012 гг.в млн. руб.

За счет опережающего темпа роста выручки от реализации продукции над себестоимостью на реализацию продукции и расходами на реализацию прибыль возросла на 3139 млн. руб.

Проанализируем соответствие «золотому правилу экономики», используя формулу (1.1).

Для этого приведем в таблице 2.7 информацию, необходимую для расчета и анализа по данным приложений Б, В, Г, Д, Е, Ж.

Согласно данному правилу, темп роста чистой прибыли должен быть больше темпа роста выручки; темп роста выручки больше темпа роста средней величины активов. В ОАО «Витебскдрев выполняется следующее неравенство:

ТрЧП (501,78%) > ТрВ (144,97%) < ТрА (188,86%)> 100%

В исследуемой организации выполняется первое неравенство (темп роста чистой прибыли 501,78% больше темпа роста выручки 145,95%), что свидетельствует о повышении рентабельности деятельности. Второе неравенство не выполняется (темп роста выручки 145,95% ниже темпа роста активов 188,86%), что свидетельствует о снижении ускорения оборачиваемости активов. При этом тот факт, что темп роста чистой прибыли превышает темп роста активов, свидетельствует о повышении рентабельности активов организации.

Таблица 2.7 - Исходные данные для анализа показателей рентабельности в 2011-2012 гг. ОАО «Витебскдрев»

Для обеспечения рентабельной деятельности организации необходимо соблюдение следующих условий:

- темпы роста производительности труда (ТрПТ) должны быть выше темпов роста средней заработной платы (ТрЗП). В 2012 г. по сравнению с 2011 г. является превышение темпа роста производительности труда над темпом роста средней заработной платы:

ТрПТ (124,23%) > ТрЗП (113,14%)

темпы роста продаж (ТрВр) должны быть выше темпов роста основных (ТрОС) и оборотных средств (ТрОб.С), численности работников (ТрЧ), расходов на оплату труда (ТрЗП). В организации выполняется следующее неравенство:

ТрОб.С (349,39%) > ТрВр (144,97%)

ТрВр (144,97%) > ТрОС (113,11%)

ТрВр (144,97%) > ТрЧ (97,53%)

ТрВр (144,97%) > ТрЗП (113,14%)

В организации не соблюдается принцип превышения темпа роста выручки над темпом роста оборотных активов, что свидетельствует о менее эффективном их использовании в 2012 г. по сравнению с 2011 г.;

темпы роста прибыли (ТрПр) должны быть выше темпов роста затрат (ТрЗ). В организации выполняется следующее неравенство:

ТрПр (923,82%) > ТрЗ (139,29%)

Выполнение данного неравенства указывает на увеличение рентабельности продукции.

Определим рентабельность продукции по затратному подходу по формуле (1.17) на основании данных таблицы 2.7.

Рентабельность продукции (формула (1.17)):

Рентабельность продукции в 2011 г. составляла 0,62%, в 2012 г. - 4,14%, т.е. увеличение составило 3,52 п.п.

Проведем расчет рентабельности продаж по формуле (1.18) на основании данных таблицы 2.7.

Рентабельность оборота увеличилась с 0,53% до 3,37%. Иначе говоря, в среднем от 100 млн. руб. реализованной продукции на предприятие возвращалось соответственно от 0,53 млн.руб. в 2011 г. и до 3,37 млн. руб. в 2012 г.

Рассчитаем показатели рентабельности по ресурсному методу по формулам (1.19) - (1.24) и отразим их в таблице 2.8.

Рентабельность совокупных активов (формула (1.19)):

Рентабельность основных средств (формула (1.21)):

Рентабельность оборотных активов (формула (1.22)):

Рентабельность собственного капитала (формула (1.23)):

Рентабельность заемного капитала (формула (1.24)):