Материал: Экономическая безопасность, экспертиза и оценка инновационных проектов. методические указания для студентов специальности 38.05.01. Свиридова С.В

Задача 8.5

Проведите анализ чувствительности инновационного проекта по критерию ставка дисконтирования. Исходные данные представлены в табл. 8.5.

Таблица 8.5

Исходные данные для решения задачи 8.5

Задача 8.6

Первоначальные инвестиции равны 2,4 млрд р. Дерево вероятностей инвестиционного проекта имеет следующий вид (денежные суммы указаны в млрд р.

0,9

2,3

0,2

Альтернативные издержки по инвестициям равны 14%. Определите математическое ожидание и стандартное отклонение вероятностного распределения возможных чистых текущих стоимостей инновационного проекта. Сделайте вывод об уровне риска.

Задача 8.7

Проведите построение треугольника пар и сопоставьте пары рисков, выбирая наиболее важный из пары риск. Масштаб проблемы рисков при реализации инновационного проекта представлен в табл. 8.6.

36

Таблица 8.6 Масштаб проблемы рисков при реализации инновационного проекта

Задача 8.8

Выбрать наилучший вариант рискового решения в условиях неопределенности с использованием критерия Вальда и Лаплас. Исходные данные представлены в табл. 8.7.

Задача 8.9

Выбрать наилучший вариант рискового решения при размещении инвестиций, рассчитав две составляющие риска. Предполагаемая стоимость строительства инновационного предприятия в регионе А 220 млн.р., в регионе Б –235 млн.р., предполагаемая степень ущерба предприятию в случае наводнения в регионе А –0,34, в регионе Б –0,42, вероятность наводнения в регионе А –0,634, в регионе Б –0,521, вероятность перепрофилирования предприятия в регионе А – 0,22, в регионе Б –0,28, предполагаемые затраты на перепрофилирование предприятия в регионе А –60 % от стоимости строительства, в регионе Б –55 %.

Задача 8.10

Альтернативные издержки по инвестициям равны 11%. Определим математическое ожидание и стандартное отклонение вероятностного распределения возможных чистых текущих стоимостей инновационного проекта.

Задача 8.11

Требуется выбрать вариант из имеющихся двух, связанных с реализацией инновационного продукта. При этом возможный ущерб в первом варианте в

37

случае не реализации продукта 1-го вида – 22 млн. р., во втором варианте – 27 млн. р. Вероятность того, что 1-й вид продукта не будет реализован – 0,65, а 2-й

– 0,85.

Предприятие А решает вопрос о целесообразности своей работы на определенном рынке. При этом ее аналитики располагают следующей информацией:

–потенциальная годовая емкость рынка составляет 1 000 000 единиц продукции;

–на рынке работает еще три фирмы аналогичного профиля, которые контролируют 80% потенциальной емкости рынка;

–цена реализации единицы продукции в настоящий момент составляет 75 долларов;

–емкость рынка может быть расширена за счет снижения цены реализации продукции на 10%;

–о степени риска при работе на данном рынке можно судить исходя из следующих данных, характеризующих возможное возникновение двух ситуаций:

Ситуация 1.

Отклонение реальной цены от ожидаемой может составить +5%; Ситуация 2.

Отклонение реальной цены от ожидаемой может составить -10%. Требуется определить степень ценового риска и оценить его влияние на

результаты деятельности предприятия.

Домашнее задание

Задача 8.12

По данным табл. 8.8 определите риск по каждому проекту и дайте свои рекомендации о целесообразности инвестирования в них.

Таблица 8.8

Исходные данные для решения задачи 8.12

38

Окончание табл. 8.8

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Методические указания включают задания для самостоятельного изучения дисциплины, требования к выполнению практических занятий. Все формы и виды заданий связаны с самостоятельным освоением компетенций.

Практические занятия разбиты на восемь тем. Особое место занимает тема, связанная с обеспечением экономической безопасности инновационной деятельности. В данной теме рассматриваются вопросы, связанные с выявлением угроз экономической безопасности в области инновационной деятельности и оценкой уровня инновационной безопасности Российской Федерации и промышленного предприятия.

В методических указаниях подробно изложены вопросы, связанные с оценкой инновационных проектов. Представлены задания по оценке инновационных проектов с использованием статических и динамических показателей. В заключительной теме рассмотрены вопросы оценки рисков инновационных проектов с использованием различных методов.

39

40