Таблица 5.4 Факторный анализ продолжительности оборота оборотного
капитала
|
Про- |
Отчет- |
Измене- |
|
Показатели |
шлый |
|||
ный год |
ние (+,-) |
|||
|
год |
|||
|
|
|
||
|
|
|
|
|
1. Общая сумма оборотного ка- |
|
|
|
|
питала, тыс. р. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
в т.ч. |
|
|
|
|
в производственных запасах |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
незавершенном производстве |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
готовой продукции |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
дебиторской задолженности |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
денежной наличности |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2. Выручка от продажи товаров, |
|
|
|
|
работ, услуг, тыс. р. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3. Общая продолжительность |
|
|
|
|
оборота оборотного капитала, |
|
|
|
|
дни |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
в т.ч. |
|
|
|
|
в производственных запасах |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
незавершенном производстве |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
готовой продукции |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
дебиторской задолженности |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
денежной наличности |
|
|
|
|
|
|
|
|
4. Оценка влияния факторов на продолжительность оборота
Данные факторного анализа этапа 3 сводятся в аналитическую табл. 5.5.
45
Таблица 5.5 Оценка факторов, влияющих на продолжительность оборота
Показатель |
Сумма, |
В % к итогу |
|
дни |
|
Общее изменение продолжительности |
|
100 |
оборота |
|
|
в т.ч. за счет изменения: |
|
|
|
|
|
выручки от реализации |
|
|
|
|
|
средних остатков оборотных средств |
|
|
|
|
|
из них: |
|
|
|
|
|
за счет производственных запасов |
|
|
|
|
|
незавершенного производства |
|
|
|
|
|
готовой продукции |
|
|
|
|
|
дебиторской задолженности |
|
|
|
|
|
денежной наличности |
|
|
|
|
|
5. Анализ эффективности использования финансовых ресурсов
Источники информации: ББ и отчет о финансовых результатах.
Анализ выполняется в аналитической табл. 5.6. Таблица 5.6
Анализ эффективности использования финансовых средств
|
|
Пре- |
От- |
Отклоне- |
|
|
Показатели |
дыду- |
чет- |
ние (+,-) |
|
|
щий |
ный |
сум- |
% |
|
|
|
||||
|
|
год |
год |
ма |
|
|
|
|
|||
1. |
Прибыль до налогообложения, |
|
|
|
|
тыс. р. |
|
|
|
|
|
2.Чистая прибыль, тыс. р. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3. Прибыль от продаж, тыс. р. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4. |
Доходы от ценных бумаг и вло- |
|
|
|
|
жений, тыс. р. |
|
|
|
|
|
5. |
Среднегодовая сумма совокуп- |
|
|
|
|
ных активов, тыс. р. |
|
|
|
|
|
46
Окончание табл. 5.6
|
|
Преды- |
От- |
Отклоне- |
|
|
|
чет- |
ние (+,-) |
||
|
Показатели |
дущий |
|||
|
ный |
сум |
|
||
|
|
год |
% |
||
|
|
год |
ма |
||
|
|
|
|
||
6. Среднегодовая сумма финансо- |
|
|
|
|
|
вых вложений, тыс. р. |
|
|
|
|
|
7. Результаты исследований и раз- |
|
|
|
|
|
работок, тыс. р. |
|
|
|
|
|
8. Среднегодовая сумма функцио- |
|
|
|
|
|
нирующих средств, тыс. р. (строки |
|
|
|
|
|
5-6-7) |
|
|
|
|
|
9. Рентабельность всех активов, % |
|
|
|
|
|
R1 |
(стр. 1 : стр. 5)х100 |
|
|
|
|
R2 |
(стр. 2 : стр. 5)х100 |
|
|
|
|
R3 |
(стр. 3 : стр. 5)х100 |
|
|
|
|
10 Рентабельность функционирую- |
|
|
|
|
|
щих средств, % (стр. 3 : стр. 8)х100 |
|
|
|
|
|
11. Рентабельность финансовых |
|
|
|
|
|
вложений (стр. 4 : стр. 6)х100 |
|
|
|
|
|
6.Анализ динамики рентабельности всех активов
ичистых активов предприятия.
Источники информации: ББ и Отчет о финансовых результатах.
В анализе рентабельности всех активов используется факторная модель:
R = ROS × Коб |
(10) |
||
где RОS – рентабельность продаж; |
|
|
|
Коб – коэффициент оборачиваемости всех активов. |
|
||
Схема оценки влияния факторов: |
|
||
∆RROS |
= ∆ROS × Kоб |
, |
(11) |
|
|
0 |
|
∆RKоб |
= ROS1 × ∆Kоб . |
(12) |
|
Балансовая модель: |
|
|
|
47
|
∆R = ∆RROS + ∆RК |
. |
|
(13) |
||
|
|
|
об |
|
|
|
|
Расчеты выполняются в аналитической табл. 5.7. |
|||||
|
|
|
|
Таблица 5.7 |
||
|
Анализ рентабельности активов |
|
|
|||
|
|
|
Преды- |
|
Откло |
|
|
|
|
Отчет- |
нение |
|
|
|
Показатели |
|
дущий |
|
||
|
|
ный год |
(+,-) |
|
||
|
|
|
год |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1. |
Чистая прибыль, тыс. р. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2. |
Выручка от продаж, тыс. р. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3. |
Среднегодовая сумма всех акти- |
|
|
|
|
|
вов, тыс. р. |
|
|
|
|
|
|
4. |
Среднегодовая сумма чистых |
|
|
|
|
|
активов, тыс. р. |
|
|
|
|
|
|
5. |
Рентабельность продаж (RP), % |
|
|
|
|
|
(стр. 1 : стр. 2) × 100 |
|
|
|
|
|
|
6. |
Оборачиваемость всех активов |
|
|
|
|
|
(Коб), раз (стр. 2 : стр. 4) |
|
|
|
|
|
|
7. |
Рентабельность всех активов |
|
|
|
|
|
(R), % (стр. 1 : стр. 4) × 100 |
|
|
|
|
|
|
8. |
Рентабельность чистых активов, |
|
|
|
|
|
% (стр. 1 : стр. 4) × 100 |
|
|
|
|
|
|
7. Анализ динамики рентабельности производственных фондов
Источники информации: ББ и отчет о финансовых результатах.
В анализе динамики рентабельности производственных фондов RФ используется факторная модель:
RФ = |
|
|
ROS |
|
, |
(14) |
|
|
|
|
|
|
|||
|
1 |
|
1 |
|
|||
|
|
|
+ |
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
f |
|
|
|
|
|
|
|
|
Kоб |
|
|||
где ROS – рентабельность продаж; f – фондоотдача;
48
К – коэффициент оборачиваемости оборотных средств. Схема оценки влияния факторов:
∆RФROS |
= |
|
|
|
|
|
∆ROS |
|
|
|
, |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
1 |
|
|
|
|
|
1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
f0 |
Kоб0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
∆RФf0 |
= |
|
|
|
|
ROS1 |
|
− |
|
|
|
|
|
ROS1 |
|
, |
|
||||||||||||||||
|
1 |
|
|
|
|
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
|
|
1 |
|
|
||||||||||||||
|
|
|
|
+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
+ |
|
|
|
|
|||||||||||||||
|
|
|
|
f1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
f0 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
Kоб0 |
|
|
|
|
|
|
Kоб0 |
|
|
||||||||||||||||
∆RФK |
= |
|
|
|
|
ROS1 |
|
|
− |
|
|
|
|
|
ROS1 |
|
|
. |
|||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
об |
|
1 |
|
|
|
|
1 |
|
|
|
|
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
+ |
|
|
|
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
|
|
|
f1 |
|
|
|
|
Kоб1 |
|
|
|
|
|
|
f1 |
|
|
|
Kоб0 |
|
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
Расчеты выполняются в аналитической табл. 5.8.
(15)
(16)
(17)
Таблица 5.8 Анализ динамики рентабельности производственных
Фондов
|
Показатели |
Преды- |
От- |
Откло- |
|
|
дущий |
чет- |
нение |
|
|
год |
ный |
(+,-) |
|
|
|
год |
|
1. Прибыль до налогообложения, тыс. |
|
|
|
|
р. |
|
|
|
|
2. |
Выручка от продаж, тыс. р. |
|
|
|
|
|
|
|
|
3. |
Среднегодовая стоимость основ- |
|
|
|
ных фондов основного вида деятель- |
|
|
|
|
ности, тыс. р. |
|
|
|
|
4. |
Среднегодовая стоимость матери- |
|
|
|
альных оборотных активов, тыс. р. |
|
|
|
|
5. |
Рентабельность продаж (RP), % |
|
|
|
(стр. 1 : стр. 2) × 100 |
|
|
|
|
6. |
Фондоотдача (f) (стр. 2 : стр. 3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
49