Окончание табл. 5.8
|
Показатели |
Предыдущий |
Отчетный |
Отклонение |
|
|
|
|
|
год |
год |
(+,-) |
|
7. Коэффициент обо- |
|
|
|
|
||
рачиваемости мате- |
|
|
|
|
||
риальных оборотных |
|
|
|
|
||
средств (Коб), раз |
|
|
|
|
||
(стр. 2 : стр. 4) |
|
|
|
|
|
|
8. Рентабельность |
|
|
|
|
||
производственных |
|
|
|
|
||
фондов (RФ), % |
|
|
|
|
||
|
стр.1 |
|
|
|
|
|
|
|
100 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
стр. 3 + стр. 4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
8. Анализ динамики рентабельности собственного капитала
Источники информации: ББ и отчет о финансовых результатах.
В анализе собственного капитала (RC) используется факторная модель:
RC = RP× f × KФ, |
(18) |
где КФ – коэффициент финансовой зависимости, |
|
f – ресурсоотдача всех средств. |
|
Схема оценки влияния факторов: |
|
RCRP = ∆RP× f0 ×KФ0 , |
(19) |
RCKФ = RP1 f1 ∆KФ. |
(20) |
Балансовая модель: |
|
∆RC = ∆RCRP + ∆RCf + ∆RCКФ . |
(21) |
Расчеты выполняются в аналитической табл. 5.9.
50
Таблица 5.9 Анализ рентабельности собственного капитала
|
|
Пре- |
|
|
|
|
дыду |
Отчет- |
Откло- |
|
Показатели |
щий |
нение |
|
|
ный год |
|||
|
|
год |
(+,-) |
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
1. |
Чистая прибыль, тыс. р. |
|
|
|
|
|
|
|
|
2. |
Выручка от продаж, тыс.р. |
|
|
|
|
|
|
|
|
3. |
Среднегодовая сумма всех |
|
|
|
средств, тыс. р. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4. |
Среднегодовая сумма собствен- |
|
|
|
ного капитала, тыс. р. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5. |
Рентабельность продаж (RP), % |
|
|
|
(стр. 1 : стр. 2) × 100 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
6. |
Коэффициент ресурсоотдачи (f), |
|
|
|
р. (стр. 2 : стр. 3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
7. |
Коэффициент финансовой зави- |
|
|
|
симости (КФ), раз (стр. 3 : стр. 4) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
8. |
Рентабельность собственного |
|
|
|
капитала (RC), % (стр. 1 : стр. 4) × |
|
|
|
|
100 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Задание для самостоятельной работы
Выполнить по вариантам анализ динамики оборотных средств предприятия, используя данные, представленные в табл. 5.10. Полученные результаты оформить в виде таблицы.
Определить по вариантам уровень рентабельности активов на начало и на конец отчетного периода. Прокомментировать полученные результаты. Исходные данные представлены в табл. 5.11.
51
Таблица 5.10 Данные по вариантам для анализа динамики оборотных средств предприятия, тыс. р.
|
|
|
|
|
|
|
Варианты |
|
|
|
|
|
||
|
|
|
1-10 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
|
Вид оборотных |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
На |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
средств |
|
на- |
|
|
|
|
На конец года |
|
|
|
|
||
|
|
|
чало |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
года |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Производствен- |
4200 |
4400 |
4450 |
4460 |
4470 |
4480 |
|
4490 |
4500 |
4510 |
4520 |
4530 |
|
|
ные запасы |
|
|
|||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Малоценные |
и |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
52 |
быстроизнаши- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
вающиеся |
пред- |
2020 |
1900 |
1890 |
1880 |
1870 |
1860 |
|
1850 |
1840 |
1830 |
1820 |
1810 |
|
|
|
|||||||||||||
|
меты (остаточная |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
стоимость) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Незавершенное |
600 |
590 |
580 |
570 |
560 |
550 |
|
540 |
530 |
520 |
510 |
500 |
|
|
производство |
|
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Расходы будущих |
10 |
10 |
10 |
10 |
10 |
10 |
|
10 |
10 |
10 |
10 |
10 |
|
|
периодов |
|
|
|||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Готовая продук- |
400 |
390 |
380 |
370 |
360 |
350 |
|
340 |
330 |
320 |
310 |
300 |
|
|
ция |
|
|
|||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Товары |
|
50 |
55 |
60 |
65 |
70 |
75 |
|
80 |
85 |
90 |
95 |
100 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Тара под товаром |
10 |
11 |
12 |
13 |
14 |
15 |
|
16 |
17 |
18 |
19 |
20 |
|
|
и порожняя |
|
|
|||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
52
Окончание табл. 5.10
|
|
|
|
|
|
|
Варианты |
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1-10 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
|
Вид оборотных |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
На |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
средств |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
на- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
На конец года |
|
|
|
|
|||
|
|
|
чало |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
года |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Издержки |
обра- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
щения на остаток |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
|
13 |
14 |
15 |
16 |
17 |
|
|
товаров |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Дебиторская |
за- |
800 |
850 |
860 |
870 |
880 |
890 |
|
900 |
910 |
920 |
930 |
940 |
|
долженность |
|
|
|||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
53 |
Денежные средст- |
2000 |
1900 |
1800 |
1700 |
1600 |
1500 |
|
1400 |
1300 |
1200 |
1100 |
1050 |
|
ва – всего |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
В том числе: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Касса |
|
30 |
35 |
40 |
45 |
50 |
55 |
|
60 |
65 |
70 |
75 |
80 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Расчетный счет |
1570 |
1365 |
1210 |
1055 |
900 |
745 |
|
590 |
435 |
280 |
125 |
20 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Валютный счет |
400 |
500 |
550 |
600 |
650 |
700 |
|
750 |
800 |
850 |
900 |
950 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Итого оборотных |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
средств |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
53
Таблица 5.11 Данные по вариантам для анализа уровня рентабельности активов на начало и на конец
отчетного периода
|
|
|
|
|
|
|
|
Варианты |
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1-10 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
|
Показатели |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
На |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
нача- |
|
|
|
|
На конец года |
|
|
|
|
||
|
|
|
|
ло |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
года |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
Выручка от продажи |
60000 |
65000 |
70000 |
75000 |
80000 |
85000 |
|
90000 |
95000 |
100000 |
105000 |
55000 |
||
|
продукции, тыс. р. |
|
|||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
54 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Прибыль, тыс. р. |
9000 |
10500 |
8000 |
11500 |
12000 |
12500 |
|
8500 |
13000 |
14000 |
14500 |
9500 |
|||
|
|
||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Коэффициент |
обо- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
рачиваемости |
обо- |
11 |
12 |
13 |
14 |
15 |
16 |
|
10 |
9 |
18 |
20 |
19 |
|
|
ротных |
средств, |
|
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
обороты |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Фондоотдача |
ос- |
1,4 |
1,5 |
1,6 |
1,7 |
1,8 |
1,9 |
|
2,0 |
2,1 |
2,2 |
2,3 |
0,8 |
|
|
новных фондов, р. |
|
|||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Фондоотдача |
нема- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
териальных |
|
акти- |
270 |
300 |
350 |
400 |
450 |
500 |
|
550 |
600 |
650 |
700 |
750 |
|
вов, р. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
54