Материал: Коммерческая деятельность розничного торгового предприятия и ее совершенствование (Коммерческая деятельность как совокупность последовательно выполняемых торгово-организационных операций: сущность, основы нормативного регулирования и методология анализа)

2. 3. Разработка рекомендаций по улучшению результатов коммерческой деятельности ООО «Акватехника»

Анализ, проведенный аналитическом разделе работы, показал не удовлетворительное финансовое состояние предприятия.

Финансовое состояние предприятия несколько ухудшилось, что связано со снижением таких определяющих финансовых показателей, как коэффициент соотношения заемных и собственных средств, коэффициент маневренности, а также коэффициент обеспеченности собственными средствами. Рассмотрим возможные прогнозные варианты оптимизации структуры капитала ООО «Акватехника» (таблица 9).

Таблица 9

Прогнозные варианты оптимизации структуры капитала ООО «Акватехника»

Этот путь недоступен предприятиям с коэффициентом текущей ликвидности ниже 1. Единственный способ повышения коэффициента для них – прямое сокращение долгов и замещение их собственным капиталом.

В таблице 9 представлены 3 прогнозных варианта оптимизации структуры капитала ООО «Акватехника» улучшающие его финансовую устойчивость.

В I варианте на предприятии снижены оборотные активы и краткосрочные обязательства на 1000 тыс. руб. Это могло случиться, если предприятие реализовало часть оборотных активов с целью погашения долгов. Предприятию с помощью такого мероприятия удалось снизить коэффициент соотношения заемных и собственных средств с 7,775 до 5,466, что сигнализирует об улучшении финансового состояния.

Во II варианте предприятие увеличивает собственный капитал на 1000 тыс. руб. и за счет этого имеет возможность снизить другой источник покрытия активов – краткосрочную задолженность. Сумма оборотных активов при этом не меняется. Такое мероприятие привело к повышению коэффициента покрытия с 0,902 до 0,948. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств снизился с 7,775 до 5,466.

В III варианте предприятие наращивает оборотные активы на 1 000 тыс. руб. за счет результатов хозяйственной деятельности с одновременным увеличением пассивной статьи «Прибыль». При этом предполагается, что сумма обязательств не возрастет. Такое мероприятие привело к повышению коэффициента покрытия с 0,902 до 0,948. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств снизился с 7,775 до 5,729.

Из проведенных выше расчетов можно сделать вывод о том, что для наибольшего улучшения финансового состояния ООО «Акватехника», данному предприятию нужно следовать и реализовывать варианты I и II.

Собственные средства могут быть увеличены за счет увеличения нераспределенной прибыли отчетного года, которая может быть увеличена за счет целого ряда факторов:

- роста выпуска продукции (работ, услуг) в натуральном выражении;

- роста цен;

- уменьшения остатков незавершенного производства;

- снижения себестоимости.

Кроме того, формирование чистой прибыли очень сильно зависит от доходов и расходов, не связанных с реализацией – от операционных и внереализационных доходов и расходов.

Повышать цены выгоднее, чем увеличивать натуральный объем оказания услуг, т.к. прибыль от реализации в первом случае будет значительно выше. Если спрос на продукцию (работы, услуги) данного предприятия позволяет повышать цены на нее, можно воспользоваться этим способом для обеспечения роста прибыли от реализации.

В противном случае предпочтительнее может оказаться увеличение объема выпуска при сохранении прежних цен. В самом же неблагоприятном случае, когда продукция предприятия не пользуется большим спросом, наилучший способ повышения прибыли – снижение постоянных затрат (управленческих расходов). Переменные затраты снизить очень сложно, т.к. это уменьшение требует либо замены материалов на более дешевые, либо повышения производительности труда и оборудования.

На Западе очень часто аналитики при оценке финансового состояния предприятия используют z - модели предложенные экономистом Э. Альтманом для прогнозирования возможного банкротства предприятия.

Для США данная модель выглядит следующим образом:

Z = – 0,3877 – 1,0736 * К_п + 0,0579 * К_д ,

где К_п – коэффициент покрытия (отношение текущих активов к текущим обязательствам);

Кд - коэффициент долга (отношение заемных средств к общей величине пассива).

Если Z = 0, то вероятность банкротства равна 50%; если Z < 0, то вероятность банкротства < 50% и далее снижается по мере уменьшения Z; если Z > 0, то вероятность банкротства > 50% и возрастает с ростом Z.

Рассчитаем вероятность банкротства для ООО «Акватехника»:

Z₂₀₁₃ = - 0,3877 – 1,0736 * 2,27 + 0,0579 * 0,371 = - 1,536

Z₂₀₁₄ = - 0,3877 – 1,0736 * 2,20 + 0,0579 * 0,383 = - 1,487

Z₂₀₁₅ = - 0,3877 – 1,0736 * 2,15 + 0,0579 * 0,389 = - 1,475

На протяжении всего анализируемого периода показатель меньше нуля, что говорит о малой вероятности банкротства, т.е. и даже о темпах снижения данной вероятности. В целом финансовое состояние ООО «Акватехника» можно оценить как стабильное.

Однако, необходимо предпринимать меры к снижению величины краткосрочных кредитов до приемлемого уровня.

Проведенные выше расчеты показали, что ООО «Акватехника» имеет большие возможности для повышения финансовых результатов. Так сокращая сверхплановые затраты фирма сможет снизить себестоимость по предоставленным услугам на 237 тыс. руб.

Увеличивая объем предоставляемых услуг на 16 договоров фирма сможет получить дополнительный доход в сумме 243 тыс.руб.

Кроме того за счет ускорения расчетов с покупателями и заказчиками предприятие сможет реально увеличить o прибыль в сумме 1389 тыс.руб. за счет предоставления скидок клиентам, за счет применения факторинговых операций предприятие получит наличными денежными средствами в размере 2218,5 тыс. руб.

Таким образом, внедряя в практику предложенные мероприятия ООО «Акватехника» сможет получить дополнительную прибыль в сумме 4087,5 тыс.руб. (237 +243 + 1389 + 2218,5).

Заключительный итог эффективности от предложенных мероприятий представлен в таблице 10.

Таблица 10

Основные экономические показатели по предлагаемым мероприятиям

Из данной таблицы видно, что прибыль возрастет на 3913 тыс.руб. со 1282 тыс.руб. до 5606,5 тыс.руб.

Сумма активов снизится на 3607 тыс. руб., т.е. на сумму погашенной дебиторской задолженности.

Кроме того, из данных таблицы видно, что возрастет рентабельность оборотных активов на 0,47%. Рентабельность оборотных активов возрастет за счет увеличения прибыли и за счет эффективного использования оборотных активов.

Таким образом, предложенные o мероприятия ускорения и повышения эффективности расчетов с покупателями и заказчиками, с целью погашения дебиторской задолженности в сумме 4087,5 тыс. руб., дают возможность погасить часть кредиторской задолженности.

Следовательно, суммарный эффект от предложенных мероприятий ООО «Акватехника» составил 4087,5 тыс.руб.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Подводя итог исследования необходимо отметить, что при написании курсовой работы было доказано, что анализ бухгалтерской отчетности является неотъемлемой частью процесса контроля за принятыми и принимаемыми управленческими решениями, основой оценки коммерческой деятельности предприятия, составным элементом комплексного экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

В рамках проведенного исследования сформулированы следующие выводы и предложения.

Анализ финансовой отчётности – это процесс, при помощи которого оценивается прошлое и текущее финансовое положение и результаты деятельности организации. Однако при этом главной целью является оценка финансово-хозяйственной деятельности организации относительно будущих условий существования.

Среди основных методов финансового анализа можно выделить следующие: предварительное чтение бухгалтерской (финансовой) отчетности; горизонтальный анализ; вертикальный анализ; трендовый анализ; метод финансовых коэффициентов; факторный анализ; сравнительный анализ; расчет потока денежных средств; специфический анализ.

В зависимости от конкретных задач финансовый анализ может осуществляться в следующих видах:

- экспресс-анализ (предназначен для получения за 1-2 дня общего представления о финансовом положении компании на базе форм внешней бухгалтерской отчетности);

- комплексный финансовый анализ (предназначен для получения за 3-4 недели комплексной оценки финансового положении компании на базе форм внешней бухгалтерской отчетности, а также расшифровок статей отчетности, данных аналитического учета, результатов независимого аудита и др.).

Что касается проведённого анализа финансовой отчётности ООО «Акватехника», можно сделать следующие вывод, что финансовое состояние предприятия несколько ухудшилось, что связано со снижением таких определяющих финансовых показателей, как коэффициент соотношения заемных и собственных средств, коэффициент маневренности, а также коэффициент обеспеченности собственными средствами.

В целом в анализируемом периоде с 2013 года по 2015 год имело место сокращение показателя рентабельности активов - на 6,9%, рентабельности собственного капитала - на 45,2%, валовой рентабельности - на 6,3%, затратоотдачи - на 6,2%. Все это, безусловно, характеризуется отрицательно и говорит о снижении эффективности работы предприятия.

Рекомендации, направленные на совершенствование коммерческой деятельности предприятия были ориентированы на восстановление платежеспособности и повышение повышению финансовой устойчивости.

Суммарный эффект от предложенных мероприятий ООО «Акватехника» составил 4087,5 тыс.руб.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Конституция Российской Федерации (принята всенародным голосованием 12.12.1993) (с учетом поправок, внесенных Законами РФ о поправках к Конституции РФ от 30.12.2008 N 6-ФКЗ, от 30.12.2008 N 7-ФКЗ, от 05.02.2014 N 2-ФКЗ, от 21.07.2014 N 11-ФКЗ) // Собрание законодательства РФ, 04.08.2014, N 31, ст. 4398.
2. Гражданский кодекс Российской Федерации от 30.11.1994 г. № 51-ФЗ (в ред. от 13.07.2015). // Собр. законодательства РФ. 1994. № 32. Ст. 3301.
3. Федеральный закон от 06.12.2011 N 402-ФЗ «О бухгалтерском учете» (ред. от 04.11.2014) // Собрание законодательства РФ, 12.12.2011, N 50, ст. 7344.
4. Федеральный закон от 08 февраля 1998. № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» (принят ГД ФС РФ 14.01.1998) (действующая редакция от 29.12.2015) // Российская газета, N 30, 17.02.1998.
5. Приказ Минфина РФ от 6 июля 1999 г. «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации: ПБУ 4/99» // Финансовая газета, N 34, 1999
6. Приказ Минфина РФ «О формах бухгалтерской отчетности организаций» № 66н. (ред. от 06.04.2015) // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти, N 35, 30.08.2010.
7. Устав ООО «Акватехника». Утвержден учредителем от 26.10.2009.
8. Аверина О.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник. - М.: КноРус, 2012. – 653 с.
9. Бабаева Ю.А. Бухгалтерский финансовый учет: Учебник.- М.: Вузовский учебник: ИНФА-М., 2011. – 576 с.
10. Бороненко С.А., Маслова Л.И., Крылов С.И. Финансовый анализ предприятий. – Екатеринбург: Изд. Урал. гос. университета, 2014 – 534 с.
11. Бычкова С.М. Бухгалтерский финансовый учет: Учебник. – М.: Эксмо, 2014 -528 с.
12. Вахрушина М.А. Анализ финансовой отчетности: Учебник. - М.: Вузовский учебник: ИНФРА-М, 2013. - 431 с.
13. Гридасов А.Ю. Бухгалтерский учет в программе 1С: Бухгалтерия 8.0. Лабораторный практикум: Учебное пособие. - М.: КноРус, 2013. – с. 116
14. Дмитриева И.М. Бухгалтерский учет и аудит: Учебное пособие. - М.: Юрайт, 2012. – 430 с.
15. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – М.: Финансы и статистика, 2013. – 435 с.
16. Косолапова М.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. - М.: Дашков и К, 2012. – 432 с.
17. Лытнева Н.А. Бухгалтерский учет и анализ: Учебное пособие. – Ростов н/Д: Феникс, 2012. - 604 c.
18. Медведев А.В. Бухгалтерский учет, анализ, аудит: Учебное пособие. - Мн.: Вышэйшая шк., 2013. - 558 c.
19. Мельникова Л.А. Бухгалтерский учет: Учебник для бакалавров. - М.: Проспект, 2013. - 432 c.
20. Пугинский Б.И. Коммерческое право России. - М.: Норма, 2013. – 546 с.
21. Самохвалова Ю.Н. Бухгалтерский учет: Практикум: Учебное пособие. - М.: Форум, НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 232 c.
22. Соколов Я.В. Бухгалтерский учет как сумма фактов хозяйственной жизни: Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2014. - 224 c.
23. Шилов Л.Ф., Бухгалтерский финансовый учет: учеб. пособие. - М. : Флинта: Наука, 2013.- 400 с.
24. Иванов А.В. О соотношении понятии «коммерция» и «предпринима­тельство» и особенностях предпринимательства в сфере строи­тельства // Юрист. - 2014. - № 5. – С. 21-23
25. Крепкий Л. Торговый кодекс России: каким ему быть // Хозяйство и право. – 2014. - № 12. – С. 9-10
26. Левичева С.В. Порядок формирования пояснительной записки к годовой отчетности // Вестник филиала ВЗФЭИ. - 2015.-№ 7 – С. 88-94.
27. Чанкин В.В. Торговое право: современные тенденции // Государство и право. - 2013. - № 2. – С. 14-15