Дипломная работа: Комплексный финансовый анализ корпорации
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
14
Подготовительный этап предполагает визуальное изучение баланса,
сфокусировать внимание на необходимых статьях баланса, сгруппировать
данные которые необходимые для расчета.
Обзор бухгалтерской отчетности предполагает ознакомление с
аудиторским заключением, оценкой финансового результата за анализируемый
период и предыдущие года, также изучение макроэкономических факторов,
которые повлекли изменение показателей.
Расчет интересующих показателей является важнейшим этапом,
предварительного анализа, здесь происходит расчет интересующих
коэффициентов, которые дают характеристику финансового состояния
компании.
Таблица 2
Совокупность аналитических показателей для предварительного
анализа
Направление анализа финансового
состояния
Аналитические показатели
Анализ имущественного положения
Динамика имущества; Доля оборотных
активов; Доля денежных средств и
краткосрочных финансовых вложении
Анализ финансовой устойчивости
Коэффициент финансовой независимости;
коэффициент обеспеченности
собственными средствами; коэффициент
мобильности собственного капитала.
Анализ платежеспособности и ликвидности
Коэффициент инвестирования;
коэффициент абсолютной ликвидности;
коэффициент быстрой ликвидности;
коэффициент текущей ликвидности.
Анализ деловой активности
Коэффициент оборачиваемости активов;
рентабельность продаж; рентабельность
активов; рентабельность собственного
капитала.
15
После расчета приведенных в таблице 2 показателей можно увидеть
слабые и сильные стороны компании и сделать в целом вывод о финансовом
состоянии.
Методы можно группировать как: качественные (неформализованные) и
количественные (формализованные).
Качественные методы основываются на подходе логического мышления,
к неформализованным методам принадлежат методы:
- морфологический;
- сценариев;
- сравнения систем показателей;
- экспертных оценок;
Морфологический – экспертный метод прогнозирования сложных
процессов.
Метод сценариев – дает в развернутой форме возможные пути развития
события.
Экспертные оценки – является субъективным, поскольку основывается на
мнении специалиста.
Количественный метод является обычным анализом финансовой
отчетности.
В ходе анализа можно применять различные методы, но наиболее
известные методы:
Факторный анализ;
Вертикальный анализ;
Горизонтальный анализ;
Трендовый анализ;
Метод сравнения;
Метод абсолютных и относительных величин;
Анализ финансовых коэффициентов;
16
Метод экспертных оценок.
Факторный анализ – должен вкратце также всецело изложить предмет
исследования, с помощью этого анализа, допустимо обнаружить тайные
факторы.
Вертикальный анализ – устанавливает структуру ресурсов компании
также ее динамику, цель вертикального анализа основывается в переходе к
относительным показателям, что позволит оценить экономический потенциал
компании.
Горизонтальный анализ – демонстрирует динамику изменения
отдельных статей в балансе, задача горизонтального анализа заключается в,
построений таблиц с относительными и абсолютными показателями темпа
роста.
Трендовый анализ – считается разновидностью горизонтального анализа,
направленного на перспективу. Данный анализ исследует значимость
характеристик за конкретный период, где текущие показатели сравнивают с
предыдущими.
Метод сравнения используется для сравнения двух объектов с целью
выявления, сходств и различи, недостатков и положительных аспектов.
Метод абсолютных величин – демонстрирует размер, объем исследуемого
объекта, помимо этого он имеет величину измерения: стоимостную,
натуральную, условно-натуральную.
Натуральная единица измерения применяется в исчислении природных,
или потребительских свойствах. Например, приобретение удобрения
оценивается в килограммах, тоннах, покупка оборудования в штуках.
Допустим компания выпускает некий товар, который соответствует обще
потребительским свойствам то это условно-натуральное исчисление. В данном
случае один из видов будет приведен в качестве единого измерителя, а все
остальные будут приводится к этому измерителю.
17
Так же следует обратить внимание, что данные по абсолютным
показателям получают расчетным путем, или же подсчетом данных.
Относительная величина предполагает сравнение с чем-либо, то есть
сопоставляется одна величина с другой.
Финансовый коэффициент - это относительный показатель финансовой
отчетности компании.
7
Применение коэффициентов происходит для получения
информации о текущем финансовом состоянии компании. В ходе финансового
анализа данные коэффициенты группируются по следующим категориям:
- коэффициенты ликвидности;
- коэффициенты рентабельности;
- коэффициенты финансовой устойчивости;
- коэффициенты рыночной устойчивости;
- коэффициенты оборачиваемости;
- коэффициенты состояния основных средств и их производства;
Показатели ликвидности – это способность компании погашать свои
обязательства, за счет имеющихся активов.
Три основных показателя, которые характеризуют ликвидность
компании.
Коэффициент текущей ликвидности;
Коэффициент быстрой ликвидности;
Коэффициент абсолютной ликвидности.
Под ликвидность баланса понимается, степень покрытия обязательств
организации активами, срок превращения которых в денежные средства
соответствует сроку погашения обязательств.
8
Важность понятия считается баланс ликвидным, или нет наступает во
время финансовых трудностей, также в период банкротства компании. Это
7
Саутиева Л.Б. Исследования инструментария для анализа и оценки финансовой деятельности//Вестник
Пермского университета 2018г.
8
Пьянзина Е.Ю. Шишова Л.И Оценка ликвидности бухгалтерского баланса//Вестник евразийской науки 2017г.
18
нужно для, того что бы, понять, в состоянии компания рассчитаться по своим
обязательствам.
Во время проведения анализа ликвидности, статьи активов группируются
по мере их ликвидности, пассив по срочности погашения обязательств.
1. наиболее ликвидные активы А1 – сюда входят все статьи денежных
средств;
2. быстро реализуемые активы А2 – для обращения данных активов в
денежные средства нужно определенное время;
3. медленно реализуемые активы А3 – сюда входят запасы, дебиторская
задолженность (погашение которой ожидается не ранее чем через 12
месяцев отчетной даты);
4. труднореализуемые активы А4 – активы которые используются в
хозяйственной деятельности продолжительное время, сюда входят
статьи раздела I актива баланса «Внеоборотные активы».
Пассив баланса формируется по степени срочности погашения:
1. наиболее срочные обязательства П1 – кредиторская задолженность,
прочие краткосрочные обязательства, а также не погашенные в срок
ссуды;
2. краткосрочные пассивы П2 – краткосрочные кредиты и прочие займы,
срок погашения которых менее 1 года после отчетной даты;
3. долгосрочные пассивы П3 – долгосрочные кредиты и прочие займы,
которые относятся к IVстатье баланса, «Долгосрочные пассивы»;
4. постоянные пассивы П4 – статьи баланса III раздела «Капитал и
резервы» отдельные статьи V раздела баланса «Доходы будущих
периодов».
В ходе анализа ликвидности баланса необходимо, сравнить итоги по всем
разделам, баланс будет абсолютно ликвидным при выполнении следующего
неравенства:
А1 > П1
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/688