Дипломная работа: Комплексный финансовый анализ корпорации
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
34
млн. руб., или на 63.62%. При анализе активов виден рост стоимости
внеоборотных средств на 35 560 млн. руб., или на 5.2% от их величины
предыдущего периода. Произошло это главным образом за счет увеличения
стоимости основных средств и вложений в материальные ценности на 32 086
млн. руб. Темп роста оборотных активов меньше темпа роста внеоборотных
активов на 21.83%. Это говорит о том, что в структуре баланса становится все
меньше мобильных активов, тем самым ухудшается ликвидность баланса, это
влечет негативный характер на финансовое состояние компании.
Таблица 5
Вертикальный анализ активов компании
Актив
Показатели, млн. руб.
Удельный вес, %
Изменения %
2017
2018
2019
2017
2018
2019
2018
2019
Внеобор
отные
активы,
в том
числе:
658 827
683
740
719
300
87.95
87.34
89.7
-0.61
2.36
Нематер
иальные
активы
155 457
152
224
149
753
20.75
19.44
18.67
-1.31
-0.77
Основн
ые
средства
109 758
124
148
140
731
14.65
15.86
17.55
1.21
1.69
Финансо
вые
вложени
я
373 455
381
071
396
574
49.85
48.68
49.45
-1.17
0.77
Отложе
нные
налогов
ые
активы
335
754
358
0.04
0.1
0.04
0.06
-0.06
Прочие
внеобор
отные
активы
19 819
25 539
31 879
2.65
3.26
3.98
0.61
0.72
35
Оборотн
ые
активы,
в том
числе:
90 270
99 118
82 636
12.05
12.66
10.3
0.61
-2.36
Запасы
4 119
6 023
7 992
0.55
0.77
1
0.22
0.23
Дебитор
ская
задолже
нность
34 945
42 704
56 309
4.66
5.45
7.02
0.79
1.57
Денежн
ые
средства
47 166
50 390
18 333
6.3
6.44
2.29
0.14
-4.15
Баланс
749 097
782
859
801
936
Исходя из выше изложенного, общая стоимость имущества в отчетном
периоде составляла 801 936 млн. руб. В активах компании доля оборотных
активов составляет 10.3%, а внеоборотных средств 89.7%. Таким образом,
наибольший удельный вес в структуре совокупных активов приходится на
внеоборотные активы, что способствует замедлению оборачиваемости средств
компании, т.е. компания использует консервативную политику управления
активами. Доля основных средств в общей структуре активов за отчетный год
составила 17.55%, что говорит о том, что компания имеет легкую структуру.
Наличие в составе компании нематериальных активов косвенно характеризует
избранную стратегию как инновационную. Оборотные активы компании
формируются в основном за счет дебиторской задолженности и денежных
средств на общую сумму 74 642 млн. руб. Нематериальные активы в общей
структуре активов снизились. Это может говорить о сворачивании
инновационной политики развития компании. За отчетный период доля
оборотных средств снизилась на 2.36%. Это обусловлено отставанием темпов
прироста мобильных активов по сравнению с темпами прироста всех
совокупных активов. Запасы выросли на 0.23% от общей стоимости активов.
При анализе активов виден рост доли внеоборотных средств на 2.36% от их
36
величины предыдущего периода. Произошло это главным образом за счет
увеличения стоимости основных средств и вложений в материальные ценности
на 2.46%.
Таблица 6
Горизонтальный анализ источников формирования активов
Пассив
Показатели, млн. руб.
Абсолютные
изменения, млн. руб.
Темп роста %
2017
2018
2019
2018
2019
2018
2019
Собственный
капитал, в том
числе:
327 097
318
273
404
276
-8 824
86 003
97.3
127.02
Уставный
капитал
1 468
1 483
1 483
15
0
101.02
100
Переоценка
внеоборотных
активов
4 025
3 960
3 864
-65
-96
98.39
97.58
Добавочный
капитал
145 477
148
673
148
673
3 196
0
102.2
100
Резервный
капитал
220
222
222
2
0
100.91
100
Нераспределенн
ая прибыль
(непокрытый
убыток)
175 842
170
990
250
033
-4 852
79 043
97.24
146.23
37
Долгосрочные
обязательства, в
том числе:
290 913
301
794
285
475
10 881
-16 319
103.74
94.59
заемные
средства
263 409
263
429
235
759
20
-27 670
100.01
89.5
прочие
долгосрочные
обязательства
27 503
38 364
49 716
10 861
11 352
139.49
129.59
Краткосрочные
обязательства, в
том числе:
131 150
162
791
112
183
31 641
-50 608
124.13
68.91
заемные
средства
113 639
145
510
92 170
31 871
-53 340
128.05
63.34
кредиторская
задолженность
11 305
11 310
13 229
5
1 919
100.04
116.97
доходы
будущих
периодов
84
215
201
131
-14
255.95
93.49
прочие
обязательства
6 120
5 755
6 582
-365
827
94.04
114.37
Валюта баланса
749 097
782
859
801
936
33 762
19 077
104.51
102.44
Собственный капитал вырос на 86 003 млн. руб. или на 27.02%, что
положительно характеризует динамику изменения имущественного положения
компании. Произошло это за счет увеличения нераспределенной прибыли на 79
043 млн. руб. Благоприятным является увеличение отложенных налоговых
обязательств, выступающим фактором отсрочки уплаты части налога на
прибыль в текущем году. Задолженность по краткосрочным заемным средствам
38
снизилась на 53 340 млн. руб. или на 36.66%. Величина кредиторской
задолженности выросла в анализируемом периоде на 1 919 или на 16.97%.
Кроме того, рассматривая кредиторскую задолженность следует отметить, что
компания в отчетном году имеет пассивное сальдо (кредиторская
задолженность больше дебиторской). Таким образом, компания финансирует
свою текущую деятельность за счет кредиторов. Размер дополнительного
финансирования составляет 13 229 млн. руб. Обращая внимание на совокупное
изменение резервов предприятия и нераспределенной прибыли можно
отметить, что за анализируемый период их совокупная величина возросла на 79
043 млн. руб. и составила 250 255 млн. руб., что в целом можно назвать
положительной тенденцией так как увеличение резервов, фондов и
нераспределенной прибыли может говорить о эффективной работе компании.
Таблица 7
Вертикальный анализ источников формирования активов
Пассив
Показатели, млн. руб.
Удельный вес %
Изменение доли %
2017
2018
2019
2017
2018
2019
2018
2019
Собственный
капитал, в том
числе:
327
097
318
273
404
276
43.67
40.66
50.41
-3.01
9.75
Уставный
капитал
1 468
1 483
1 483
0.2
0.19
0.18
-0.01
-0.01
Переоценка
внеоборотных
активов
4 025
3 960
3 864
0.54
0.51
0.48
-0.03
-0.03
Добавочный
капитал
145
477
148
673
148
673
19.42
18.99
18.54
-0.43
-0.45
Резервный
капитал
220
222
222
0.03
0.03
0.03
0
0
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/688