Курсовая работа: Обоснование путей выхода предприятия из экономического кризиса (на примере ООО Эксклюзив)

Данное предприятие было основано в январе 2000 года и действует по настоящее время.

Общество с ограниченной ответственностью «Эксклюзив» является юридическим лицом с момента его государственной регистрации, имеет расчетные и другие счета в кредитных учреждениях, круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование, указание места нахождения общества.

Форма собственности - частная собственность.

В собственности предприятия находится имущество (материальные ценности и финансовые ресурсы), учитываемое на его самостоятельном балансе.

Имущество общества образуется за счет личных средств учредителей (участников), вложенных в Уставный капитал, доходов от производственно-хозяйственной деятельности, краткосрочных кредитов, а также иных поступлений.

Общество с ограниченной ответственностью «Эксклюзив» занимается оказанием ремонта и технического обслуживания транспортных средств, в целях удовлетворения общественных потребностей и получения прибыли.

ООО «Эксклюзив» имеет в своем составе:

- Цех СТО и диагностики

- Цех кузовной

- Здание автомойки

- Магазин автозапчастей

Основные данные, характеризующие деятельность предприятия приведены в таблице 6.

Таблица 6 - Основные данные ООО «Эксклюзив»

На предприятии линейная структура управления. Руководителю предприятия подчиняются: исполнительный директор, главный бухгалтер, мастер участка СТО, мастер участка кузовной цех, начальник отдела продаж.

2.2 Анализ платежеспособности и рентабельности ООО «Эксклюзив»

Источником данных для проведения анализа финансовых показателей организации являются данные бухгалтерской отчетности (Приложение 1,2).

Наиболее общее представление об изменениях в составе активов и пассивов, а также динамике этих изменений можно получить в ходе проведения вертикального и горизонтального анализа отчетности.

Сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, содержатся в активе баланса (Приложения 1). Динамика и структура имущества и источников его формирования ООО «Эксклюзив» представлена в таблице 7.

Таблица 7 - Структура имущества организации и источников его формирования за 2018год

По данным таблицы 7 видно, что за отчетный период стоимость имущества понизилась на 7,87% (-2 746 тыс. руб.). Это связано, прежде всего, с сокращением запасов на 43,93% и нераспределенной прибыли на 48%.

Следует отметить, что внеоборотные средства занимают небольшой удельный вес в структуре активов организации (на начало года 54,85%). К концу года уменьшение происходит больше по части оборотных активов, что составляет их вес в конце года 43,25%. Это уменьшение связано со снижением запасов организации на 43,93% и дебиторской задолженности на 31,72%. За текущий год, дебиторы погасили свои долги, и сумма задолженности, на конец 2018г составила 3450 тыс. руб., что на 1603тыс. руб. меньше чем в 2017г. Возврат дебиторской задолженности привел к росту денежных средств на счетах организации. В 2018г их сумма составила 1141 тыс. руб., что на 19,23% больше, чем в 2017г. Поимо этого, в организации в 2018 году появились финансовые вложения, которые могут быть сформированы в результате заемных средств организации.

Наглядно структуру активов ООО «Эксклюзив» можно представить в виде диаграммы (рисунок2).

Рисунок 2 - Структура активов ООО «Эксклюзив в 2018 году

Как видно, из диаграммы, доля внеоборотных активов на конец 2018года составила 56,75%, что на 1,9 пунктов больше чем на начало года. Доля запасов уменьшилась с 27,93% до 17%. Изменения произошли с дебиторской задолженностью, ее удельный вес сократился с 14,48% до 10,73%, в тоже время увеличилась доля денежных средств в составе активов организации, они занимают 3,55%.

Рассмотрев источники образования имущества, можно говорить о том, что сумма собственного капитала сократилась за год на 52,63% (Итоги по разделу 3 - 47,77% плюс «Доходы будущих периодов» 4,87%) и составила на конец 2018 года 21798 тыс.руб. Уменьшение объема прибыли свидетельствует об ухудшении возможности пополнения оборотных и основных средств для осуществления устойчивой хозяйственной деятельности организации.

Наметилась тенденция к снижению долгов ООО «Эксклюзив», к концу 2018г. кредиторская задолженность по сравнению с 2017г. снизилась на 839 тыс. руб. и составила 15,47% всего имущества предприятия.

Долгосрочных обязательств предприятие увеличились на 400 тыс.руб. к концу 2018 года, а краткосрочные обязательства так же увеличились и составляют 3982 тыс. руб., что на 2734 тыс. рублей больше по сравнению с прошлым годом.

Наглядно структуру пассивов организации можно представить в виде диаграммы, рисунок 3.

Рисунок 3 - Структура пассивов ООО «Эксклюзив»

Структура пассивов (вертикальный анализ) изменилась на конец 2018 года: уменьшилась доля собственных средств на 9,11% и увеличилась доля заемных - на 23,18%.

Анализ динамики валюты баланса, структуры активов и пассивов организации позволяет сделать ряд важных выводов, необходимых как для осуществления текущей финансово - хозяйственной деятельности, так и для принятия управленческих решений на перспективу.

Анализ имущественного состояния предприятия дал такие результаты:

1) Уменьшение валюты баланса ООО «Эксклюзив» за отчетный период на 2746 тыс. руб. свидетельствует о сокращении организацией хозяйственного оборота, что могло повлечь ее неплатежеспособность;

2) Доля внеоборотных активов в структуре имущества предприятия превышает долю оборотных активов, как на начало, так и на конец 2018 года;

3) Снижение запасов, как в абсолютном, так и в относительном выражении;

4) Уменьшение кредиторской и дебиторской задолженности, а так же наблюдается тенденция сближение темпов роста дебиторской и кредиторской задолженности, что является положительной тенденцией;

5) Основным источником формирования совокупных активов предприятия в анализируемом периоде являются собственные средства, доля которых в балансе снизилась на 9,11%, доля заемных средств соответственно увеличилась на 23,18%, что свидетельствует о возможной финансовой неустойчивости предприятия и о повышении степени зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.

Одним из наиболее важных аспектов анализа финансового состояния организации по данным бухгалтерского баланса является оценка ее ликвидности.

Оценка ликвидности баланса проводится путем сравнения средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке сокращения ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их возврата и расположенными в порядке возрастания этих сроков.

Данные для анализа ликвидности баланса ООО «Эксклюзив» представлены в таблице 8.

Таблица 8 - Показатели ликвидности ООО «Эксклюзив»

Баланс предприятия является ликвидным, если А1?П1, А2?П2, А3?П3, А4?П4.

На основе сопоставления А1-П1 возможно выявить текущую ликвидность. В 2018г наблюдается платежный недостаток наиболее ликвидных активов - денежных средств необходимых для покрытия наиболее срочных обязательств на начало года - 4 855,00 тыс. руб., на конец года -3 832,00 тыс. руб. Это говорит о том, что в начале года - 16,47%, а на конец - 22,94% срочных обязательств было покрыто срочными активами.

Ожидаемые поступления от дебиторов были больше краткосрочных кредитов банков и кредиторской задолженности на начало 2018 на 3 805 тыс. руб., но к концу года ситуация становится противоположной и краткосрочны обязательства превышают быстрореализуемые активы организации на 532 тыс.руб . Это говорит о том, что к концу 2018 года в ООО "Эксклюзив" наблюдается тенденция к уменьшению ее текущей ликвидности.

Из сравнения медленно реализуемых активов с долгосрочными пассивами видно, что у ОО "Эксклюзив" достаточно средств для покрытия обязательств. Это сравнение отражает перспективную ликвидность.

Также выявлен положительный результат сравнения групп труднореализуемых активов с постоянными пассивами, т.к. для покрытия внеоборотных активов достаточно собственных средств.

Различные показатели ликвидности не только дают разностороннюю характеристику устойчивости финансового состояния организации при разной степени учета ликвидных средств, но и отвечает интересам различных внешних пользователей аналитической информации.

Таблица 9 - Анализ относительных показателей ликвидности и платежеспособности ООО «Эксклюзив» за 2018 год

В ООО "Эксклюзив" на начало 2018 года коэффициент текущей ликвидности составил 2,23, что свидетельствует о том, что обязательства организации надежно обеспечены материальными оборотными средствами. К концу года этот коэффициент снижается и становится 1,55, что практически соответствует нормативному значению, то есть на 1 рубль текущих обязательств приходится 1 рубль 55 копейка текущих активов.

Анализируя коэффициент абсолютной ликвидности видно, что по состоянию на начало и конец 2018 года условие рекомендуемых значений не выполняется, что говорит о том, что платежеспособность организации снижена при немедленном погашении краткосрочных обязательств.

Значение коэффициента уточненной ликвидности по состоянию на начало и конец 2018 года соответствует рекомендованного значения, что свидетельствует о том, что у организации есть возможность погашения текущих обязательств денежными средствами с учетом дебиторской задолженности на 100%.

Рисунок 4 - Динамика изменения коэффициентов ликвидности

Таким образом, по данному направлению анализа можно сделать вывод о том, что платежеспособность предприятия находится на уровне оптимального, но тенденция последних изменений в снижении коэффициентов ликвидности свидетельствует о вероятном снижении платежеспособности в будущем.

Одной из основных задач оценки финансового состояния предприятия является исследование показателей, характеризующих его финансовою устойчивость. Она определяется степенью обеспечения запасов и затрат собственными и заёмными источниками их формирования, соотношением объемов собственных и заёмных средств и характеризуется системой абсолютных и относительных показателей.

Проанализируем соответствие средств формирования запасов и затрат (Таблица 10).