5. Установлено, что ряд антикризисных мер, направленных на предотвращение зарождения банковских кризисов и ослабление их воздействия на банковскую систему и экономику государства в целом, являются типовыми вне зависимости от причин зарождения и страновой принадлежности. В первую очередь к ним можно отнести установление учетной ставки, нормативов обязательного резервирования, увеличение страховой суммы по депозитам клиентов банка, предоставление государственных гарантий по межбанковским депозитам (кредитам), адресную финансовую помощь кредитным организациям, выкуп (или реструктуризацию) плохих активов (долгов), рекапитализацию банковских институтов.
Теоретическая значимость исследования обусловлена углублением теоретических знаний о сущности, причинах, этапах кризисов банковской системы, которые могут быть использованы в учебном процессе при преподавании дисциплин «Финансы, денежное обращение и кредит», «Банковское дело», а также при чтении отдельных специализированных курсов и семинаров.
Диссертация дополняет исследовательские работы по анализу причин зарождения и форм проявления кризисов банковских систем на современном этапе.
Практическая значимость исследования состоит в:
- выработке рекомендаций по реформированию национальной банковской системы, способной обеспечить инновационную направленность развития экономики;
- возможности использования выводов и предложенных мероприятий при разработке антикризисной программы, направленной на снижение рисков наступления системного кризиса и снижение последствий его возникновения;
- возможности использования выводов и рекомендаций при разработке банковскими институтами новых кредитных продуктов для реального сектора.
Положения, выводы и практические рекомендации диссертационного исследования могут быть использованы в высших учебных заведениях при преподавании таких дисциплин, как «финансы, денежное обращение и кредит», «банковское дело», «банковский менеджмент», «деньги, кредиты, банки».
Апробация результатов исследования заключается в разработке антикризисных мер для Правительства Российской Федерации, включенных в «План действий по формированию финансовой системы, отвечающей требованиям инновационного развития и модернизации экономики», разработанный в Центре финансово-банковских исследований Института экономики РАН во исполнение поручения Президента Российской Федерации (№ Пр-3035 от 15 ноября 2009 г.).
Публикации. Основные положения и выводы диссертации изложены в 5 научных работах общим объемом 2,6 п.л.
Объем и структура диссертации обусловлены целью и задачами данного исследования. Работа состоит из введения, трех глав, десяти параграфов, заключения, содержит таблицы, графики и диаграммы, список литературы.
Структура диссертационной работы:
Введение
ГЛАВА 1. Теоретико-методологические основы банковских кризисов
1.1. Природа банков, банковской деятельности и банковских кризисов
1.2. Причины наступления банковских кризисов
1.3. Социально-экономические последствия банковских кризисов
ГЛАВА 2. Кризисы российской банковской системы 1998 и 2008 годов.
2.1. Кризис банковской системы 1998 года и его последствия для России
2.2. Особенности кризиса банковской системы в 2004 году
2.3. Влияние мирового финансового кризиса 2008 года на российскую банковскую систему
ГЛАВА 3. Особенности банковского кризиса 2008 года и функционирование банковской системы России в посткризисный период
3.1. Адаптация зарубежного опыта в преодолении негативных последствий кризиса 2008 года для российской банковской системы
3.2. Механизмы предупреждения, смягчения и преодоления кризисных явлений в банковском секторе России
3.3. Функционирование банковской системы России в посткризисный период
Заключение
Список литературы
Приложения
Во введении обоснована актуальность выбранной темы исследования, показана степень ее разработанности, указана область исследования, определены предмет и объект исследования, его цель и задачи, указаны информационная база и методы исследования, дана характеристика научной новизны, теоретической и практической значимости диссертационного исследования.
В первой главе диссертации «Теоретико-методологические основы банковских кризисов» на основании изученного материала обобщены существующие и предложены новые более полные определения понятий: банк, банковская система, банковская инфраструктура, системный банковский кризис. Проанализированы причины зарождения системных банковских кризисов в разных странах и их основные последствия, как экономического, так и социального характера. Выявлены основные фазы развития кризисов банковских систем вне зависимости от причин и страны их происхождения.
Во второй главе диссертации «Кризисы в российской банковской системе на протяжении десятилетия (1998 - 2008)» изучены и проанализированы финансовые кризисы, охватившие банковскую систему России в 1998, 2004 и 2008 годах. Проанализированы основные факторы, способствовавшие ослаблению банковской системы России в предкризисные годы и приведшие к нарастанию финансовой нестабильности банковского сектора и развитию кризисных явлений в экономике. Изучены наиболее весомые последствия банковских кризисов для российской экономики.
В третьей главе диссертации «Особенности банковского кризиса 2008 года и функционирование банковской системы в посткризисный период» подробно изучены причины возникновения кризиса 2008 года в США и факторы, способствовавшие его распространению на экономики других стран. Рассмотрен опыт разных государств, в том числе Китая, Великобритании (всего 10 стран) в преодолении финансового кризиса и его последствий, проанализирована эффективность реализованных антикризисных программ. Сделаны выводы о качестве и эффективности антикризисных мер в России и возможности адаптации зарубежной практики для купирования дисбалансов в российском банковском секторе.
В заключении автором сформулированы основные выводы и рекомендации по результатам проведенного диссертационного исследования.
2. ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ И РЕЗУЛЬТАТЫ ДИССЕРТАЦИОННОГО ИССЛЕДОВАНИЯ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ
финансовый кризис банковский система
1. Дополнена экономическая сущность понятий банков, банковской системы, банковской инфраструктуры.
В рамках диссертационного исследования были уточнены понятия банка, банковской системы и банковской инфраструктуры:
- глобальный финансовый кризис изменил отношение к экономической природе банка; впредь, помимо аккумуляции свободных финансовых ресурсов, их перераспределения между субъектами экономики и получения максимальной прибыли, современный банк должен сохранять оптимальный запас финансовой устойчивости к системным рискам. Иначе, банку в современных условиях следует осуществлять контрциклическую политику: накапливать капитал (буферные резервы и провизии) в периоды экономического роста и расходовать его в периоды экономического спада, предотвращая тем самым снижение своей кредитной и инвестиционной активности в реальном секторе. При этом банки должны гарантировать сохранность взятых обязательств, сохранять лимиты между выданными кредитами и их обеспечением, лимиты в разрывах срочности между активами и пассивами, тем самым гарантируя свою надежность, платежеспособность, и доверие перед инвесторами (кредиторами), в том числе вкладчиками.
- банковская система представляет собой совокупность различных банковских и небанковских кредитных организаций, к которым помимо коммерческих банков можно отнести кооперативные и взаимные банки, муниципальные и народные банки, райффайзенбанки и земельные банки, сберкассы и разнообразные институты кредитной кооперации. Нельзя ко всем этим финансовым посредникам подходить с позиций единых пруденциальных требований, установленных Базельским комитетом по банковскому надзору, к достаточности капитала, видам активных и пассивных операций, уровня финансового левереджа. В современных условиях для некоммерческих финансовых посредников необходимо установить дифференцированный подход к этим объектам надзора, так как структура их капитала, активов и пассивов принципиально отличается от общепринятой структуры капитала, активов и пассивов коммерческого банка.
- банковская инфраструктура (институциональная банковская среда) является значимой составляющей банковской системы и инструментом ее устойчивого развития, включающей помимо кредитных организаций множество других структурных элементов, обеспечивающих стабильную работу банковского сектора и состоящей из внутренней инфраструктуры (нормативные акты, регламентация операций, порядок ведения учета и финансовой отчетности, выполнение требований к оценке капитала, автоматизация отдельных функций и т.д.) и внешней инфраструктуры (состояние экономики, в целом, состояние отдельных ее отраслей, государственная законодательная база, международные требования к достаточности капитала, структура финансового рынка). Внутренняя среда является индивидуальной для каждой кредитной организации и зависит от стратегии развития банковского менеджмента, а внешняя среда является общей для всех кредитных организаций, функционирующих на территории одного государства в рамках единого финансового пространства.
2. В результате изучения материалов в рамках исследования автором дано определение системному банковскому кризису и выделены основные фазы его развития.
Системный банковский кризис представляет собой неспособность банковской системы выполнять свои посреднические функции аккумуляции и мобилизации денежных средств, предоставления кредитов, проведения расчетов и платежей, а также нарушение процесса предоставления финансовых услуг, ведущее к серьезным негативным последствиям как для реального сектора экономики, так и всего финансового сектора в целом.
При анализе банковских кризисов представляется необходимым уточнить разницу между кризисом банка и банковским системным кризисом. Кризис банка представляет собой кризис внутри отдельного банковского института, вызванный внешними или внутренними факторами. В качестве примера можно привести банкротство банка из-за его агрессивной внутренней политики, направленной на максимизацию прибыли, или банкротство банка из-за действий, скомпрометированных средствами массовой информации.
Критерием системного банковского кризиса является его масштаб, объем возникающих проблем, связанных с массовым банкротством кредитных организаций, нарушением платежного механизма, возникновением неблагоприятных последствий в отдельных отраслях экономики, т.е. ситуации, в которой банки не имеют возможности осуществлять свои основные функции, при этом кризис банковского сектора имеет достаточный потенциал, чтобы оказать серьезное негативное влияние на реальный сектор экономики страны.
В процессе исследования кризисов банковской системы, возникающих и протекающих в разных странах, были определены основные фазы развития, общие для всех системных кризисов банковского сектора, независимо от страны их происхождения:
1. Развитие условий, способных привести к зарождению и нарастанию неопределенности и недоверия внутри банковского сектора как со стороны клиентов банка, так и со стороны его партнеров и кредиторов, в том числе управленцев других банковских структур (например, ухудшение показателей деятельности отдельных банков, изменение политического или экономического курса, падение цен на энергоресурсы, кризис банковской системы какого-либо государства и т.п.).
2. Нарастание опасений к банковскому бизнесу у клиентов и кредиторов банковских институтов, что может повлечь панику не только среди вкладчиков, но и среди управленцев и владельцев разных финансовых организаций, что является причиной сокращения банковской ликвидности.
3. Частичное или полное закрытие доступа к ресурсам межбанковского рынка и оптовым рынкам фондирования.
4. Рост задержек платежей, увеличение процентных ставок по привлекаемым средствам, увеличение цены (издержек) и сроков проведения платежей, отказ в проведении платежей по причине отсутствия средств, что может привести к цепочке банкротств отдельных банков.
5. Сокращение объемов кредитования вследствие снижения остатков на пассивных счетах банков.
6. Нарушение рыночного механизма перераспределения финансовых ресурсов внутри банковской системы, в первую очередь, за счет неравного доступа к операциям фондирования центрального банка.
7. Развитие системного банковского кризиса, способного разрушить взаимосвязь между финансовым и реальным секторами национальной экономики и расстроить работу с банковскими системами других государств.
3. Определены основные различия в природе кризисных явлений 1998, 2004 и 2008 годов.
В диссертации подробно проанализированы и раскрыты различия между кризисами банковской системы, начавшиеся в 1998, 2004 и 2008 годы, основные из которых заключаются в следующем:
1. Непосредственные факторы, способствовавшие возникновению кризиса в банковском секторе. Финансовый кризис 1998 года являлся кризисом государственных финансов и наступил вследствие несовершенства инструментов кредитной политики и быстрого наращивания суммы государственного долга посредством выстраивания пирамиды ГКО - ОФЗ. Кризис 2004 года стал следствием банковской паники, в первую очередь среди управленцев и владельцев кредитных организаций, спровоцированной конкретными действиями и высказываниями отдельных представителей органов власти по вопросу проведения «чистки» банковской сферы от неэффективных участников. Развитие кризиса банковской системы в 2008 году стало возможным благодаря проведению излишне либеральной экономической политики и преждевременной (без создания защитных инструментов, главным образом, без обеспечения эффективной законодательной базы) интеграции российской финансовой системы в одну целостную финансовую систему глобализационных страновых экономик и одновременному накоплению корпоративным сектором (в первую очередь, кредитными организациями и структурообразующими корпорациями с государственным участием) большой суммы внешних заимствований, сопоставимой по своему объему с международными резервами государства (см. Таблицы 1, 2).