Для выполнения названных ограничений используются следующие инструменты: централизация валютных операций в Национальном банке Казахстана и уполномоченных банках, лицензирование валютных операций - требование предварительного разрешения органов валютного контроля для приобретения валютного контроля, полное или частичное блокирование валютных счетов, ограничение обратимости валют. Валютные ограничения связаны с ограничениями в использовании валюты как внутри страны, так и при платежах с другими странами.
Как показывает мировая практика, государственные валютные ограничения используются довольно широко как в развитых, так и в развивающихся странах.
Например, в развитых странах распространенным явлением выступает обязательная продажа государству валютной выручки, полученной при расчетах по экспортным операциям в строго оговоренные сроки (Италия, Нидерланды, Франция, Швейцария, ФРГ, Япония, Австралия).
В Италии, Канаде, Нидерландах, Франции, Японии требуется особое разрешение на открытие валютных счетов не только в стране, но и за рубежом. В Канаде, Франции, Австралии требуется предварительное разрешение для получения иностранного займа или инвестирования средств за границей.
В Швейцарии государством контролируются процентные ставки по валютным депозитам (для нерезидентов), а также движение прямых иностранных инвестиций и покупка иностранными юридическими лицами ценных бумаг и недвижимости и т.д.
В Италии сенат одобрил декрет правительства, которым запрещаются расчеты наличными на сумму более 20 млн. итальянских пир (около 18 тыс. долларов) В соответствии с данным законом, все операции на крупные суммы могут осуществляться только с использованием банковских чеков, необращаемых почтовых переводов или кредитных карточек. В этой ситуации государство не только осуществляет контроль за перемещением денежных средств, но и может определить источник происхождения вкладов.
В ФРГ лица, постоянно проживающие в стране, обязаны сообщить Немецкому федеральному банку о любом переводе им свыше 2 тыс. марок ФРГ из-за границы. Контролируются также переводы свыше 2 тыс. марок заграницу, то есть лицам, не проживающим в стране. Согласно закону Японии о контроле за обменными операциями, кредитно-финансовые учреждения должны информировать органы власти, о денежных переводах начиная с суммы в 5 млн. иен[22, с.29].
Одним из главных инструментов реализации валютных ограничений на наш взгляд, является лицензирование валютных операций - требования получения предварительного разрешения Национального банка Казахстана (основного органа государственного валютного менеджмента) на совершение сделок или операций с валютными ценностями.
Национальный банк Казахстана лицензирует следующие виды деятельности, связанной с использованием валютных ценностей:
1) осуществление розничной торговли и оказание услуг за наличную иностранную валюту;
2) организация обменных иностранной валютой уполномоченными организациями.
Национальный банк Республики Казахстан установил квалификационные требования к деятельности, указанной в пункте 1 статьи б Закона РК «О валютном регулировании и валютном контроле», а также порядок - регистрации (открытия) дополнительных торговых точек и обменных пунктов[20].
При регистрации обменного пункта выдается документ установленного образца - регистрационное свидетельство обменного пункта.
Национальный банк Республики Казахстан выдает лицензию на валютные операции предусмотренные главой 4 (Операции движения капитала и открытие счетов) Закона РК «О валютном регулировании и валютном контроле»[20].
Резидент - участник валютной операции обязан обратиться за получением лицензии до открытия счета или до начала исполнения обязательств по договору одной из сторон либо в течение тридцати календарных дней с даты истечения срока, указанного в части второй пункта 5, в пункте 7 статьи 20 и подпункте 2) пункта 3 статьи 25 Закона РК «О валютном регулировании и валютном контроле»[20].
Национальный банк Республики Казахстан осуществляет регистрацию валютных операций, указанных в главе 4 Закона РК «О валютном регулировании и валютном контроле»[20]. Режим регистрации включает регистрацию валютного договора и последующее представление резидентом сведений по зарегистрированному валютному договору.
Резидент - участник валютной операции обязан обратиться за регистрацией да начала исполнения обязательств по валютному договору одной из сторон либо в течение тридцати календарных дней с даты истечения срока, указанного в пункте 7 статьи 20 и пункте 2 статьи 23 Закона РК «О валютном регулировании и валютном контроле», а в случаях, предусмотренных в пункте 5 статьи 25 настоящего закона, - до начала проведения операций по счету.
Резиденты для регистрации валютных операций представляют в Национальный банк Республики Казахстан документы из предусмотренных в под пунктах 1), 4), 6), 7), 10) части первой статьи 10 настоящего закона на условиях и в порядке, установленных нормативным правовым актом Национального банка Республики Казахстан[20].
Национальный банк Республики Казахстан вправе запросить дополнительно документы, на которые имеются ссылки в представленных документах. Регистрация осуществляется в течение десяти рабочих дней с даты представления резидентом полного пакета документов. При регистрации валютного договора заявителю выдается документ установленного образца - регистрационное свидетельство.
Валютный мониторинг осуществляется Национальным банком Республики Казахстан в целях оценки устойчивости платежного баланса Республики Казахстан[25, с.83].
Основными задачами валютного мониторинга являются:
1) создание информационной базы по валютным операциям, осуществляемым объектами валютного мониторинга;
2) совершенствование статистики, анализа и прогноза платежного баланса, внешнего долго и международной инвестиционной позиции Республики Казахстан.
Объектами валютного мониторинга являются филиалы и представительство юридических лиц-нерезидентов, действующие на территории Республики Казахстан более одного года.
Национальный банк Республики Казахстан устанавливает единые правила и условия оформления резидентами паспортов сделок по экспорту и импорту и порядок осуществления экспортно-импортного валютного контроля в целях обеспечения выполнения резидентами требования репатриации.
Резиденты обязаны своевременно обеспечить зачисление на банковские счета в уполномоченных банках.
1) национальной и иностранной валюты, полученной резидентом в оплату экспорта товаров (робот, услуг);
2) национальной и иностранной валюты, переведенной резидентом в пользу нерезидента для осуществления расчетов по импорту товаров (работ, услуг в случае неисполнения и (или) неполного исполнения обязательств нерезидентом.
Контроль за репатриацией валют и обоснованностью не возврата валютных средств осуществляется Национальным банком Казахстана совместно с органами налоговой службы, таможенными и правоохранительными органами.
Таким образом, реализация валютного регулирования подразумевает применение целого комплекса различных мер, осуществляемых Национальным банкам Казахстана по регламентации валютных операций резидентов и нерезидентов, осуществляемых ими платежей, инвестиций, порядка ввоза, вывоза за пределы страны валютных ценностей и валюты Республики Казахстан и т.п.[23]
Валютное регулирование, осуществляемое Национальным банком Казахстана в рамках валютной политики и валютного законодательства, позволит, но наш взгляд, привлечь в казахстанскую экономику достаточный объем за рубежных частных инвестиций и создать необходимые условия для сдерживания оттока собственных капиталов из Казахстана, а также, безусловно, будет способствовать поддержанию стабильного курса национальной валюты по отношению к курсам валют других стран
2.5 Проблемы и перспективы развития Национального банка Республики Казахстан
Наиболее значимыми событиями 2013 года явились: заметное снижение уровня инфляции и темпов девальвации, достижение положительного сальдо платежного баланса, значительное увеличение золотовалютных резервов страны, полное досрочное погашение Национальным банком своих обязательств перед МВФ, принятие ряда важных законопроектов, запуск программы вексельного обращения, быстрый рост вкладов населения, резкое расширение кредитования реального сектора.
1. Нормативная правовая деятельность Национального Банка Республики Казахстан.
Главой государства подписаны пять законопроектов «О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты РК по вопросам банковской тайны», «О жилищных строительных сбережениях в РК», «О страховой деятельности», «О гербовом сборе в отношении переводных и простых векселей в РК» и «О финансовом лизинге». Проект Закона «О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты РК по вопросам валютного регулирования» принят Парламентом и направлен на подпись Президенту РК. Проект закона «О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты РК по вопросам банковской деятельности» направлен для доработки в согласительную комиссию Мажилиса и Сената Парламента Республики Казахстан.
2. На конец 2013 года (декабрь к декабрю) уровень инфляции составил 9,8%, что практически вдвое ниже уровня 2012 года (17,8%). Тем не менее, данный уровень превысил установленный индикативный уровень инфляции в размере 9,5%. Причиной превышения индикативного показателя стал значительный рост цен в 4 квартале 2011 года, в особенности резкий рост цен на отдельные виды продовольственных товаров. Например, цены на яйца в 4 квартале выросли на 12,8%, тогда как непродовольственные товары подорожали всего на 6,1%, платные услуги населению - на 7,1%. По оценке Национального Банка, рост цен на сахар, яйца, овощи и фрукты с учетом весов этих товаров в потребительской корзине привел к увеличению общего уровня цен в 4 квартале 2012 года как минимум на 1%, а по итогам всего года - на 1,6%, что и привело к превышению индикативного показателя на 0,3 п. п. Необходимо отметить, что в декабре 2013 года темпы инфляции снизились до 1,3% в ноябре 2012 года 1,5%, в декабре 2012 года 1,7%.
3. За 2013 год чистые международные резервы Национального Банка увеличились на 37,7% (или на 573,1 млн. дол) до 2093,9 млн. тенге. Этот рост был связан в основном с поступлениями иностранной валюты на счета Министерства финансов в Национальном банке и покупками инвалюты Национальным Банком на внутреннем валютном рынке. Валовые международные резервы превысили на 4,6% показатель на конец 2012 года, составив 2095,8 млн. долларов США (что эквивалентно 3 мес. импорта товаров и услуг). Значительный рост чистых международных резервов Национальным Банком был в основном нейтрализован снижением его чистых внутренних активов (на 106,1 млрд. тенге) в основном за счет увеличения объемов краткосрочных нот в обращении в 7,9 раза (или на 43,0 млрд. тенге) и депозитов Правительства в 2,1 раза (или на 23,6 млрд. тенге). В результате денежная база за год расширилась всего на 7% до 134,0 млрд. тенге. Денежная масса за 11 месяцев текущего года увеличились на 40,3% до 384,2 млрд. тенге как за счет роста чистых внешних активов банковской системы на 23,07% (или на 439,9 млн. долларов), так и внутренних активов банковской системы более, чем в 3,1 раза (или на 35,9 млрд. тенге). В структуре денежной массы сохранились позитивная тенденция роста депозитов в банковской системе с начала года ее доля выросла с 62,2% до 74,7%, что вызвало увеличение значения денежного мультипликатора с 2,16 до 2,93.
4. Валютный рынок. В 2013 году Национальный Банк придерживался политики свободно плавающего курса тенге. С начала года на внутреннем валютном рынке наблюдалось понижение курса тенге, которое происходило плавными темпами и его изменение было относительно легко прогнозируется. Однако, следует отметить усиление колебаний курса тенге по отношению к доллару США к концу 2013 года. За год курс тенге понизился на 5,2%, достигнув на конец года 145,40 тенге за 1 доллар США. Сохранению стабильности на валютном рынке, а вследствие этого укреплению позиций тенге и снижению привлекательности операций с долларом США, во многом способствовали заметное положительное сальдо торгового, благоприятная конъюнктура на мировых товарных рынках, а также сохранение стабильного курса российского рубля. Наблюдалась положительная тенденция перемещения активности по операциям с долларом США с биржевого на внебиржевой валютный рынок. В целом за год объем торгов на биржевом валютном рынке в долларовой позиции с учетом торгов на дополнительной сессии составил 1724,4 млн. долларов, что меньше показателя за 2012 год на 18,5%. За этот же период на межбанковском валютном рынке объем сделок между банками - резидентами увеличился по сравнению с аналогичным показателем прошлого года в 1,6 раза.
5. Рынок государственных ценных бумаг. В 2013 году в развитии рынка государственных ценных бумаг наблюдались только положительные тенденции. Начиная с апреля 2013 года выпускается только тенговые ценные бумаги значительно увеличились сроки размещения государственных казначейских обязательств, снизился общий уровень доходности на рынке. Увеличение объемов поступлений доходов в республиканский бюджет определило относительно невысокую потребность республиканского бюджета в заемных средствах. Это позволило Министерству финансов снизить объемы заимствования на внутреннем рынке. Так, объем размещения валютных государственных ценных бумаг за 2013 год (валютные ценные бумаги выпускались только в 1 квартале) составил 96 млн. долларов, что в 3 раза меньше, чем в 2012 году (290 млн. долларов). Объем размещения тенговых ценных бумаг незначительно (на 15,5%) увеличился и составил 47,8 млрд. тенге. В общем объеме размещения государственных ценных бумаг Министерства финансов доля ценных бумаг со сроками обращения 12 и более месяцев увеличилась с 7 до 44,7%. За 2013 год (по последнему аукциону) снизилась эффективная доходность: по 3-х месячным тенговым обязательствам с 16,57 до 6,57% годовых, по 6-ти месячным обязательствам с 17,20 до 7,96%, по 12-ти месячным обязательствам - с 18,01 до 9,60%, по 2-х летним обязательствам с 16,96 до 15,97%, по 3-х летним - с 18,81 до 17,83%, по нотам НБК - с 14,36 до 7,00%. Объемы тенговых государственных бумаг в обращении увеличился за 2012 год в 1,7 раза (в т.ч. ценных бумаг Министерства финансов - на 6,5% до 61 млрд.тенге, краткосрочных нот НБРК - в 7,9 раз до 48,5 млрд. тенге), валютных ценных бумаг - уменьшился в 8,3 раза до 39,7 млн. тенге. Существенное снижение валютных бумаг в обращении объясняется реструктизацией всего выпуска специальных 5-летних валютных облигаций Министерства финансов (244 млн. долларов США) в евробонды-2007.