развитие договорно-правовых основ участия Республики Беларусь в международном инвестиционном сотрудничестве;
привлечение внешних заимствований с расширением инвестиционной направленности.
Создание благоприятного инвестиционного климата и обеспечение защиты интересов инвесторов будут оставаться приоритетами государства и его долгосрочной инвестиционной политики, для чего следует обеспечить реализацию таких мер, как:
удешевление и доступность кредитных ресурсов; практика налоговых каникул;
льготное либо безналоговое реинвестирование прибыли;
снижение налоговой нагрузки на предприятия и банки, осуществляющие долгосрочное инвестирование производственной сферы;
налогообложение прибыли после уплаты процентов за долгосрочные кредиты;
использование страховых резервов банков на инвестирование.
Расширению инвестиционных возможностей предприятий будет способствовать новая амортизационная политика, предусматривающая использование методов ускоренного списания активной части основных фондов. Необходимо обеспечить дальнейший рост инвестиционной составляющей за счет средств населения. С целью обеспечения правового регулирования инвестиционной деятельности требуется совершенствование законодательства:
о налогообложении субъектов малого предпринимательства;
о финансовых холдингах;
об инвестиционных банках;
о защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг.
Кроме того, для создания благоприятного инвестиционного климата необходимо продолжить совершенствование Инвестиционного кодекса Республики Беларусь, Гражданского кодекса Республики Беларусь, Кодекса о земле.
Первоочередными задачами структурной политики государства на первом этапе должны стать:
создание равных и предсказуемых условий экономической деятельности;
повышение инновационной активности и стимулирование опережающего развития высокотехнологичных секторов экономики;
прекращение прямого и косвенного субсидирования убыточных предприятий;
стимулирование процессов реструктуризации и реформирования предприятий, повышение их эффективности;
содействие процессам интеграции и конкуренции на рынках, обеспечение равного доступа к инфраструктуре;
содействие развитию малого и среднего бизнеса;
усиление антимонопольного контроля в процессе реструктуризации естественных монополий;
обеспечение тарифного регулирования на услуги естественных монополий;
реализация целевых программ развития инфраструктуры транспорта, связи и телекоммуникаций;
развитие системы ипотечного кредитования;
создание благоприятных условий для образования и функционирования совместных и иностранных предприятий, а также транснациональных корпораций, хозяйственных и финансово-промышленных групп.
Структурная политика на втором этапе (2013-2020 гг.) предполагает стимулирование расширения спроса на инвестиционные ресурсы предприятий для реализации проектов с вовлечением в инвестиционный процесс отечественных производителей машин, оборудования.
Важнейшим инструментом структурной политики является реализация государственных целевых программ. Финансирование их должно осуществляться на основе новых подходов с преимущественным использованием внебюджетных средств. Государственная инвестиционная деятельность в этот период должна направляться на финансирование развития инфраструктуры: дорог, аэропортов, современной системы телекоммуникаций, что послужит дополнительным стимулом для привлечения частных капиталов.
Важным направлением инвестиционной политики государства является создание в стране новых производств на уровне V-VI технологических укладов в приоритетных отраслях экономики, в том числе малого и среднего бизнеса, что обеспечит формирование конкурентной среды. Инвестиционная активность государства должна развиваться с учетом того, что в предыдущие годы достаточно ощутимыми были инвестиции в социальную сферу (массовое жилищное строительство, образование, спортивные сооружения и др.). Образованное население обладает большей способностью адаптироваться к меняющимся условиям хозяйствования, проявляет большую инициативу и активность в создании спроса на инвестиции. Предусматривается дальнейшее укрепление и развитие институциональных основ, поиск новых форм и способов привлечения инвестиций, создание прозрачных и стабильных правил осуществления экономической и инвестиционной деятельности, стимулирующих развитие предпринимательской инициативы. В этих целях приоритетными должны стать меры по:
повышению инвестиционного рейтинга Республики Беларусь;
защите прав собственности и совершенствованию корпоративного управления;
развитию института банкротства и защите прав кредиторов;
выравниванию условий конкуренции и эффективной антимонопольной политики;
повышению эффективности управления государственной собственностью;
развитию фондового рынка и стимулированию вложения сбережений в ценные бумаги;
развитию лизинга и проектного финансирования;
переходу на международные стандарты бухгалтерской отчетности.
Целесообразно создание негосударственных фондов (пенсионных, инвестиционных, страховых и др.) и привлечение их в качестве инвесторов. Предусматривается, что по сравнению с динамикой ВВП (2,8-3,2 раза за 2001-2020гг.) рост инвестиций в основной капитал составит 4,0-4,6 раза, в том числе за 2006-2010гг. - в 1,4-1,5 раза, за 2011-2020гг. - в 1,7-1,8 раза. Удельный вес инвестиций в ВВП возрастет до 26-27% в 2020г. против 21-22% в 2005г.
. Стратегия привлечения прямых иностранных инвестиций в Республику Беларусь
Лидерами по привлечению прямых иностранных инвестиций в мире согласно Докладу о мировых инвестициях, 2011 год (Конференция Организации Объединенных Наций по торговле и развитию), являются США (18,4 процента от мирового притока в 2010 году), Китай (8,5), Гонконг (5,5), Бельгия (5), Бразилия (3,9), Германия (3,7), Великобритания (3,7), Россия (3,3), Сингапур (3,1), Франция (2,7 процента).
Главными инвесторами выступают США (24,9 процента от мирового оттока), Германия (7,9), Франция (6,4), Гонконг (5,7), Китай (5,1), Швейцария (4,4 процента).
В 2010 году впервые развивающиеся страны освоили почти половину глобального притока прямых иностранных инвестиций. Они достигли также рекордных уровней по вывозу прямых иностранных инвестиций, что свидетельствует о растущей значимости развивающихся стран для мировой экономики.
Крупнейшими регионами размещения прямых иностранных инвестиций становятся Южная, Юго-Восточная и Восточная Азия, что обусловлено экономическим ростом, процессами приватизации и либерализации. Лидерами по привлечению прямых иностранных инвестиций здесь выступают Китай (31,3 процента от общего притока прямых иностранных инвестиций в регионе), Гонконг (16), Саудовская Аравия (11,7), Индия (11,4), Сингапур (5,6 процента). Основными инвестиционными донорами являются Гонконг (29,6 процента от общего оттока прямых иностранных инвестиций в регионе), Китай (27,2), Индия (4,9), Кувейт (4,9), Южная Корея (3,4 процента).
Среди стран Юго-Восточной Европы и государств - участников СНГ основными получателями прямых иностранных инвестиций являются Россия (60,4 процента от притока прямых иностранных инвестиций в регионе), Казахстан (14,6), Украина (9,5), а основным экспортером - Россия (85,3 процента). Беларусь привлекла в 2010 году лишь 2 процента прямых иностранных инвестиций, приходящихся на регион. Самыми крупными инвесторами в странах Юго-Восточной Европы и СНГ являются США, Германия, Франция, Австрия.
Среди государств - участников СНГ наиболее привлекательные для инвесторов страны с богатыми природными ресурсами, а в Европейском союзе - с развитой инфраструктурой.
Транснациональные корпорации (далее - ТНК) все активнее взаимодействуют с развивающимися странами и странами с переходной экономикой, используя все более широкий спектр моделей производства и инвестиций, таких как подрядное промышленное и сельскохозяйственное производство, перевод на внешний подряд услуг, франчайзинг и лицензирование. Эти относительно новые явления открывают перед развивающимися странами и странами с переходной экономикой возможности для углубления их интеграции в стремительно эволюционирующую глобальную экономику, укрепления их производственного потенциала и повышения международной конкурентоспособности.
По прогнозу Конференции Организации Объединенных Наций по торговле и развитию (ЮНКТАД), в 2014 году потоки прямых иностранных инвестиций будут увеличиваться и достигнут 1,4-1,6 трлн. долларов США, или своего докризисного уровня. Ожидается, что в 2015 году они вырастут до 1,7 трлн. долларов США, а в 2016 году достигнут 1,9 трлн. долларов США - пикового уровня 2007 года. Продолжающаяся корпоративная и промышленная реструктуризация, рост котировок на фондовых рынках и постепенный вывод средств государств из капитала финансовых и нефинансовых компаний, участие в котором использовалось в качестве меры поддержки во время кризиса, денежные авуары, имеющиеся у ТНК, открывают новые инвестиционные возможности для компаний во всем мире.
Вместе с тем посткризисное состояние деловой среды сопряжено со множеством факторов неопределенности. Подъему в сфере прямых иностранных инвестиций все еще могут помешать такие факторы риска, как непредсказуемость глобальной системы экономического управления, возможный широкомасштабный кризис суверенного долга и дисбалансы в бюджетах и финансовых секторах некоторых развитых стран, а также рост темпов инфляции и перегрев экономики стран с формирующимися рынками.
За некоторым увеличением притока прямых иностранных инвестиций в 2010 году стоят значительные межсекторальные различия.
Больше всего прямые иностранные инвестиции в 2011 году под воздействием кризиса снизились в сфере услуг. Сокращение отмечалось во всех основных отраслях услуг (деловые услуги, финансы, транспорт и связь, а также коммунальная сфера), хотя и разными темпами.
Один из крупнейших показателей сокращения потоков прямых иностранных инвестиций отмечен в финансовом секторе.
Доля прямых иностранных инвестиций, приходящаяся на обрабатывающую промышленность, увеличилась почти до половины всего объема прямых иностранных инвестиций. Вместе с тем в отраслях обрабатывающей промышленности, чувствительных к циклам деловой активности, таких как металлургия и электронная промышленность, инвестиции сократились.
Химическая промышленность (включая фармацевтическую) демонстрировала свою сопротивляемость на протяжении всего кризиса, а в таких отраслях, как производство продовольствия, напитков и табака, текстильных изделий и предметов одежды, а также автомобилестроение, в 2012 году наметилось оживление.
Прямые иностранные инвестиции в отрасли добывающей промышленности, не пострадавшей во время кризиса, в 2012 году сократились.
Кроме того, наметились следующие тенденции в мировых инвестиционных процессах:
растет приток прямых иностранных инвестиций в страны с переходной экономикой и развивающиеся страны;
операции в сфере трансграничных слияний и поглощений играют первостепенную роль в политике мировых прямых иностранных инвестиций;
возрастает значение частных фондов прямых инвестиций и других коллективных инвестиционных фондов в сфере трансграничных слияний и поглощений;
отмечается рост производства товаров и услуг ТНК;
прогнозируется возможное ухудшение инвестиционного климата, что во многом связано с мировым кризисом и усилением протекционизма в развитых странах.
Привлечение прямых иностранных инвестиций является одним из приоритетов внешней экономической политики Республики Беларусь. Анализ статистических бюллетеней "Инвестиции в Республику Беларусь из-за рубежа" за период с 2005 по 2011 год показал, что объем привлеченных прямых иностранных инвестиций увеличился с 451,3 млн. долларов США до 5569,4 млн. долларов США (рост в 12,3 раза). Доля прямых иностранных инвестиций, поступивших в Республику Беларусь, в общемировом объеме прямых иностранных инвестиций составила в 2011 году 0,11 процента (данные Доклада о мировых инвестициях, 2012 год (Конференция Организации Объединенных Наций по торговле и развитию).
Постоянный рост прямых иностранных инвестиций в экономику республики сказался на увеличении их объемов на душу населения с 47 долларов США в 2005 году до 587 долларов США в 2012 году. Однако этот показатель значительно меньше, чем в ряде стран Восточной Европы.
В общем объеме прямых иностранных инвестиций основная доля приходится на прочие прямые иностранные инвестиции - 92,1 процента. Кредиты и займы, полученные от прямых инвесторов, составляют 4,7 процента, прямые иностранные инвестиции в уставный капитал - около 3,1 процента, финансовый лизинг - 0,1 процента.
В 2005-2012 годах иностранные инвесторы вкладывали капитал преимущественно в развитие торговли и общественного питания - 18 млрд. долларов США, транспорта и связи - 8 млрд. долларов США, промышленности - 1,4 млрд. долларов США. На эти сферы пришлось около 74 процентов общего объема прямых иностранных инвестиций, поступивших в экономику страны за указанный период.
Основными странами - донорами прямых иностранных инвестиций в экономику республики в 2005-2012 годах являлись Россия (64 процента общего объема прямых иностранных инвестиций), Швейцария (19,7), Кипр (4,4), Германия (1,7), Великобритания (1,4), США (1,2 процента).
Число коммерческих организаций, созданных с участием иностранного инвестора (инвесторов) и работающих в Республике Беларусь, увеличилось с 3545 на 1 января 2005 г. до 5876 на 1 января 2011 г. Значительный интерес у иностранных инвесторов в последние годы отмечается к банковской сфере, транспортной инфраструктуре, оптовой торговле промышленными и продовольственными товарами, пивоварению, производству строительных материалов, производству продуктов питания и фармацевтике.
В настоящее время в республике функционируют следующие крупнейшие ТНК: в банковской сфере - Сбербанк (Россия), ВТБ Банк (Россия), Raifeisen International Bank-Holding (Австрия); в нефтяной сфере - Лукойл (Россия), TNK-BP Holding (Россия), Татнефть (Россия); в сфере дистрибуции - Aviva (Великобритания); в сфере телекоммуникаций, IT, рекламы - АФК Система (Россия), Вымпелком (Россия); в сфере производства строительных материалов - Henkel Group (Германия); в сфере фармацевтики - Fresenius (Германия) и другие.
Закон Республики Беларусь от 12 июля 2013 года "Об инвестициях" (Национальный правовой Интернет-портал Республики Беларусь, 23.07.2013, 2/2051) устанавливает правовые основы и основные принципы осуществления инвестиций на территории Республики Беларусь и направлен на привлечение инвестиций в экономику Республики Беларусь, обеспечение гарантий, прав и законных интересов инвесторов, а также их равной защиты.
Важной предпосылкой для привлечения инвестиций и продвижения экспорта служит двусторонняя нормативная правовая база между Республикой Беларусь и другими странами. Действует более 50 двусторонних соглашений о защите инвестиций, по 30 соглашениям ведется работа по заключению.
Созданы преференциальные режимы хозяйствования при реализации инвестиционных проектов в свободных экономических зонах, малых и средних городах, сельской местности, Парке высоких технологий, при заключении инвестиционного договора с Республикой Беларусь, реализации проектов в сфере придорожного сервиса.