2) в косвенном лизинге:
управление трехсторонним лизингом;
управление многосторонним лизином.
Кроме того, в зависимости от состава участников лизинга и количества управляемых в лизинге участников, формы управления лизингом можно классифицировать по организаторам управления:
1) в прямом лизинге:
- при двухстороннем лизинге (только лизингодатели):
финансовая лизинговая компания;
торговая организация;
рейтинговая корпорация;
оптово-сбытовая фирма.
предприятие (фирма);
2) в косвенном лизинге:
- при трехстороннем лизинге (только лизингодатели):
коммерческий банк;
иное финансово-кредитное учреждение (не банк);
финансовая лизинговая компания;
специализированная лизинговая компания;
- при многостороннем лизинге (лизингодатели и другие участники):
брокерская лизинговая компания;
трастовая корпорация;
финансово-кредитные учреждения финансирующие сделку.
Лизинг различают по платежам (схема 2 (m)):
Все производящиеся в ходе проведения лизинговой операции можно разделить на собственно лизинговые платежи и не лизинговые (второстепенные) платежи. Лизинговые платежи - платежи, совершаемые арендатором в пользу лизингодателя за арендуемое имущество. Все лизинговые платежи можно классифицировать по 4 признакам.
1. По форме платежа:
денежные платежи, когда расчет производится за счет денежных средств,
компенсационные платежи, когда расчеты производятся либо товарами, либо путем оказания встречной услуги лизингодателю;
смешанные платежи, когда наряду с денежными выплатами допускаются платежи товарами или услугами.
2. В зависимости от применяемого метода начисления лизинговых платежей различают:
платежи с финансированной общей суммой. Арендная плата в этом случае включает амортизационные отчисления от стоимости арендуемого оборудования, плату за пользование заемными средствами, сумму комиссионного вознаграждения лизингодателю за организацию лизинговой операции и плату за предоставленные им дополнительные услуги, связанные с техническим обслуживанием предмета лизинга;
платежи с авансом (депозитом), когда арендатор сначала предоставляет лизингодателю аванс, до момента или в момент подписания лизингового соглашения, в установленном размере, а затем, после подписания акта приемки-передачи предмета лизинга в эксплуатацию, выплачивает, посредством периодических взносов в пользу лизингодателя, общую сумму лизингового платежа за вычетом суммы аванса (депозита);
минимальные лизинговые платежи представляющие собой сумму всех лизинговых платежей, которые должен произвести Арендатор за весь период лизинга, а также сумму, которую он должен уплатить, если намерен приобрести в собственность после окончания срока лизинга;
неопределенные платежи, расчет которых базируется на некотором уровне установленной в соглашении процентной ставки определенной на каком либо основании. В основу расчетов может быть положена ставка рефинансирования, сумма прибыли полученной от реализации произведенной на арендованном оборудовании продукции, процентная ставка по связанному с лизингом кредиту, и другие параметры.
3. По периодичности выплат выделяют:
периодические платежи (ежегодные, ежеквартальные, ежемесячные), уплачиваемые по согласованному сторонами графику, который прилагается к лизинговому соглашению;
единовременные платежи, применяемые в сочетании с периодическими взносами, в случае если предусмотрена выплата лизингодателю аванса.
4. По способу уплаты лизинговых платежей различают:
платежи с равными долями, предусматривающие одинаковые по размерам платежи арендатора лизингодателю, в течение всего срока лизинговой операции;
платежи с увеличивающимися размерами, применяемые в основном лизингодателями, с устойчивым финансовым положением, когда на начальном этапе лизинга арендатору удобнее вносить арендную плату небольшими взносами, а затем, по мере освоения оборудования и наращивания темпов выпуска производимой на нем продукции, увеличивать размеры разовых комиссионных вознаграждений в рамках всей лизинговой операции;
платежи с уменьшающимися размерами (ускоренные платежи), используемые арендаторами с устойчивым финансовым положением, когда в начальный период лизинга арендатор предпочитает погасить большую часть своей задолженности. С учетом финансового состояния и платежных возможностей арендатора в соглашении могут устанавливаться различные способы уплаты лизинговых платежей.
Лизинг различают по секторам рынка, где он проводится (схема 2 (n)):
1. Внутренний лизинг, когда все участники лизинговой операции являются резидентами одной страны.
2. Внешний (международный) лизинг. К международному лизингу относят те операции, в которых хотя бы один из ее участников не является резидентом страны, в которой осуществляется лизинговая операция, или же все участники лизинга представляют разные страны. К этому же виду лизинга относят и операции, проведенные лизингодатели и арендаторы одной страны, если хотя бы одна из сторон осуществляет свою деятельность, имея совместный капитал с зарубежными партнерами. Внешний лизинг в свою очередь разделяют на:
экспортный лизинг; при экспортном лизинге зарубежной стороной является сторона арендатора и предназначенное для лизинга оборудование вывозится из страны на условиях экспортного контракта;
импортный лизинг; при импортном лизинге зарубежной стороной является лизингодатель, и оборудование поставляется в страну арендатора на условиях импортного контракта;
транзитный лизинг, при котором все участники находятся в разных странах.
Лизинг различают - по типу арендуемых активов (схема 2 (o)):
1. Лизинг физических (реальных) активов, в котором выделяют:
1) лизинг движимого имущества (машинно-технический лизинг);
2) лизинг недвижимого имущества (долгосрочная аренда зданий и сооружений) в котором относительно видов недвижимости выделяют:
лизинг недвижимости производственного назначения;
лизинг недвижимости непроизводственного назначения.
Структура и состав рынка лизинга.
Минувший год был отмечен структурными сдвигами на рынке - как по его сегментам, так и по положению ведущих компаний в рейтинге. В лидеры рынка вышли сделки с легковым и грузовым автотранспортом: в сумме они существенно опережают другие объекты лизинга. Исторически данный сегмент - особенно симпатичный для лизингодателей. В нем работают практически целое русские лизинговые компании. Сие обусловлено возвышенной ликвидностью автомобилей, что превращает их в сильно комфортное и безопасное обеспечение сделки. Большинство необычных лизинговых компаний, выходя на рынок, начинают работать именно в данном сегменте. Следующие, накопив опыт, переходят в сильнее многообразные и смелые ниши. Оттого увеличение интереса к заданному рынку, выход на него незнакомых игроков поначалу целого отражается на лизинге автотранспорта.
Вновь одним фактором развития лизинга подвижного состава стали изменения в законодательстве, позволившие сократить сроки амортизации на подвижной состав. С учетом коэффициента ускорения сие сделало его открытым для лизингового оборота. Именно благодаря юркому росту текущего сегмента в лидеры рынка выдвинулись сравнительно вчерашнее созданные компании, таковые как «Магистраль Финанс», «Ханса Лизинг», «Брансвик Рейл Лизинг». На сегмент делают ставку и немалые участники рынка - «Русско-германская лизинговая компания», «Альфа-Лизинг». Новенькие компании, выходящие на рынок лизинга, особо зарубежные, также собираются сделать акцент на лизинг железнодорожного и автотранспорта.
Сообща на долю железнодорожного и автотранспорта приходится не меньше половины целого рынка лизинга. И сие позитивная тенденция, которая свидетельствует о взрослении и стабилизации рынка. Именно такая структура присущая для лизинговых рынков развитых стран.
Промеж объектов лизинга можно выделить сельскую технику, всякие виды оборудования, а также строительную и дорожно-строительную технику. Для оценки ситуации с лидерами на рынке лизинга можно проанализировать рейтинг лизинговых компаний по объему полученных за год лизинговых платежей. Данный показатель представляет собой комплексную и солидную оценку бизнеса и устойчивости лизинговой компании, поскольку получаемые безотложно лизинговые платежи являются результатом деятельности за свежие три - пять лет. В рейтинге по показателю объема полученных лизинговых платежей особенно хорошие позиции у компаний, имеющих длинную историю на рынке и солидные объемы бизнеса в минувшем, - «РТК Лизинг», «Авангард Лизинг», «Центр-Капитал», «КамАЗ» и «Промсвязьлизинг». Следующее место лизинговой компании «УРАЛСИБ», по-видимому, объясняется процессом консолидации одноименной денежной группы, в ходе которой в одну лизинговую структуру были совместны «Регион Лизинг», «НИКОЙЛ-Лизинг» и «Капитал», что стало немалым слиянием на русском рынке лизинга в минувшем году.
Значимость объекта:
Для обеспечения устойчивого развития экономики требуется обеспечить как увеличение производства и совокупного спроса, так и увеличение инвестиций в целях удовлетворения растущего спроса. В решении этих задач существенную роль может сыграть лизинг. Инструмент лизингового финансирования является значимым фактором экономического роста, способствующим увеличению объема производства товаров и услуг на основе создания новых производственных мощностей, наращивания совокупного спроса, привлечения инвестиционных ресурсов.
Лизинг является составной частью рынка, а именно его среднесрочной и долгосрочной составляющей; краткосрочной составной частью при этом является факторинг. В последние несколько лет лизинг в России стал выгодным способом вложения капитала, позволяющим эффективно размещать свободные денежные средства. Для банковской сферы лизинг кроме того означает расширение диверсификации операций и активный поиск клиентов.
1.2 Рассмотрение формул
Следуя задачи начисление амортизации происходит по линейному методу. При линейном методе сумма начисленной амортизации за месяц рассчитывается как произведение его первоначальной (либо восстановительной) стоимости и нормы амортизации, определенной для данного имущества.
При определении нормы амортизации нужно воспользоваться формулой:
K =(1/n) * 100% (формула №1);
где K - норма амортизации в процентах (рассчитывается к первоначальной или восстановительной стоимости объекта амортизируемого имущества);
n - срок полезного использования в месяцах.
Начисление амортизации начинается с первого числа месяца, следующего за месяцем ввода в эксплуатацию данного имущества. Это относится и к объектам амортизируемых основных средств, полученных безвозмездно.
Амортизация прекращается с первого числа месяца, следующего за месяцем полного списания стоимости объекта либо по причине выбытия основного средства.
При возврате амортизируемого имущества вследствие прекращения договора безвозмездного пользования, при расконсервации, модернизации объекта основных средств, амортизация начисляется с первого числа месяца, следующего за месяцем возврата объектов, реконструкции, модернизации или расконсервации основного средства.
Следуя из формулы №1, можно рассчитать годовую норму амортизационных отчислении, по формуле:
D= R * K
Где D- годовая норма амортизации (тысяч рублей);
R-первоначальная стоимость станка;
K- Норма амортизации в процентах к первоначальной (восстановительной) стоимости объекта амортизируемого имущества.
Нужно рассчитать сумму лизинговых платежей за год, по формуле:
ЛП= АО + Б% + ДУ + КВ + НДС
Исходя и формулы №3 нам нужно рассчитать сумму амортизационных отчислений, банковский процент, сумму дополнительных услуг, сумму комиссионных вознаграждений, налог на добавочную стоимость.
Для начала рассчитаем сумму амортизационных отчислений за отчётный месяц, по формуле:
ОМ= D/n
Где ОМ-отчётный месяц;
D- Годовая норма амортизации ( тысяч рублей);
n- Количество месяцев;
Исходя из формулы №4, рассчитаем амортизационные отчисления за год, по формуле:
АО=ОМ * n
Где АО - амортизационные отчисления (тысяч рублей);
ОМ-отчётный месяц;
N-количество месяцев в году.
Продолжим, теперь нужно рассчитать банковский процент.
Банковский процент - это оплата за пользование кредитом, при этом обязательно должны возникнуть определённые отношения между субъектами (заёмщиком и кредитором), в которых один выступают в качестве плательщика, а другой - получателя данного процента. Обязательным составляющим кредита процент не является, однако он не может функционировать вне кредитных отношений.
Как правило банковский процент отображает отношения между двумя участниками сделки кредитования и содержание его существенно меняется при рассмотрение того или иного участника.
Выделяются несколько главных особенностей банковского процента при кредитовании:
1) Кредит - это выдача денежных средств заёмщику, которые по истечению срока должны быть возвращены кредитору, а проценты за пользования деньгами предполагают движение только в одну сторону - к кредитору;