Курсовая работа (т): Роль банков на финансовом рынке

Сегодня во всем мире, работая на финансовых рынках банки разделились по типу деятельности на инвестиционные и остальные. Инвестиционные банки (в Великобритании - эмиссионные дома, во Франции - деловые банки) - это специализируются на эмиссионно-учредительных операциях.

По поручению предприятий о государства, нуждающихся в долгосрочных вложениях и прибегающих к выпуску акций и облигаций, инвестиционные банки берут на себя определение размера, условий, срока эмиссии, выбор типа ценных бумаг, а также обязанности о их размещению и организации вторичного обращения. Учреждения этого типа гарантируют покупку выпущенных ценных бумаг, приобретая и продавая их за свой счет или организуя для этого банковские синдикаты, предоставляют покупателям акций и облигаций ссуды. Хотя доля инвестиционных банков в активах кредитной системы сравнительно невелика, они благодаря их информированности и учредительским связям играют в экономике важнейшую роль.

Несмотря на значительные достижения, уровень кредитоспособности банков Казахстана по-прежнему сдерживается слабой прозрачностью структуры собственности, ограниченной диверсификацией деятельности, относительно нереструктурированным корпоративным сектором, высокой степенью концентрации ссуд по отраслям и отдельным заемщикам и значительной долей кредитования в иностранной валюте. Все эти факторы в сочетании с быстрым ростом ссуд подвергают банки угрозе экономической нестабильности, волатильности процентных ставок и валютного курса. Озабоченность вызывает и усиливающаяся экспансия банков Казахстана на другие рынки стран СНГ с более высоким уровнем рисков, главным образом в Россию.

Инвесторов привлекает огромный потенциал расширения, отличающий молодые банковские сектора многих развивающихся стран. Более половины банковских активов во многих странах - Польше, Чешской Республике, Венгрии, Болгарии, Эстонии, Литве - уже контролируются иностранными банками. Приток прямых инвестиций, как правило, усиливает получающие их банковские сектора, повышая кредитное качество дочерних банков за счет увеличения капитала и приобретения необходимого опыта в областях клиентской работы, корпоративного управления, анализа рисков и внутренних управленческих систем. Однако массовое появление иностранных инвесторов неизбежно приведет к ужесточению конкуренции и снижению норм рентабельности. Конкурентоспособность казахстанских банков во многом будет зависеть от устойчивости их рыночных позиций, а именно наличия диверсифицированного и устойчивого банковского бизнеса с широкой клиентурой, особенно среди частных лиц и предприятий среднего и мелкого бизнеса, опирающегося на необходимую инфраструктуру и технологии, а также сильный менеджмент. Значительные достижения в нормативно-правовой базе и ее растущая эффективность должны защитить банки от проблем, которые могут возникнуть в их работе в условиях, которые все еще остаются ненадежными.

Учитывая тот факт, что иностранные заимствования составляют значительную часть заимствований организаций, иностранные инвесторы могут не испытывать достаточного доверия к возможностям банков Казахстана привлекать финансирование. Кроме того, результатом этих заимствований является концентрация обязательств по срокам выплат, что может повлиять на управление ликвидностью банками.

Внутренняя рейтинговая система позволяет банкам использовать систематический подход к установлению процентных ставок по кредитам и оценивать уровень риска при распределении капитала.

2.Организация деятельности банков на финансовом рынке РК

2.1 Национальный банк в банковской системе РК на финансовом рынке РК

Вступление казахстанской экономики на путь рыночных преобразований предопределяло ее развитие в русле общемировых тенденций. Поэтому, формируя современное денежно-кредитное регулирование экономики в целом и в частности кредитное дело, коммерческие банки и Национальный Банк РК (НБ РК) должны опираться на опыт и знания, существующие в мире. Однако, в нынешних условиях достижение западной экономической теории не могут полностью удовлетворить потребности казахстанской кредитно-денежной системы, как субъекта переходной экономики, они применимы лишь в той в той части, которая отвечает специфике нашей экономики.

Для регулирования экономики ими используются следующие методы денежно-кредитной политики: общие, которые оказывают влияние на рынок ссудных капиталов в целом; селективные предназначенные для регулирования конкретных видов кредитования отдельных отраслей и крупных фирм.

На современном этапе НБ РК использует все вышеперечисленные инструменты денежно-кредитного регулирования. И особенно приятно заметить тот факт, что главными методами, применяемыми НБ РК, стали экономические. История показывает, что в период экономических кризисов и потрясений государство берет на себя большую часть регулирующих функций, чем в обычное время. Так было, например, в послевоенной Германии и Японии. Возрастает степень ответственности государства за проведение политики, направленной на формирование общества и экономики, опирающейся на повышение доходов своих граждан, защиту их собственности].

Таким образом, очевидно, что использование административного воздействия со стороны центрального банка по отношению к коммерческим банкам в системе денежно-кредитной политики (ДКП) не должно носить систематического характера, а применяться в порядке исключительно вынужденных мер.

Для того, чтобы дать оценку и провести анализ функций, осуществляемых Нацбанком РК, стоит отметить, что НБ РК в разные периоды выполнял разный набор функций. Если обратиться к ранним этапам развития банковской системы РК, то в рамках Указа Президента имеющего силу закона «О Нацбанке», а далее Закона РК «О Национальном банке РК» НБ РК имел следующие функции:

разработка и проведение политики государства в области денежного обращения, кредита, организации банковских расчетов и валютных отношений, способствующих достижению целей экономического развития Казахстана и его интеграция в мировую экономику;

содействие обеспечению стабильной денежной, кредитной и банковской системы;

защита интересов кредиторов и вкладчиков банков, а также клиентов организаций, осуществляющих операции по купле, продаже и обмену иностранной валюты путем принятия актов, регулирующих деятельность банковских и иных организаций, и осуществления контроля за их исполнением.

Полномочия и права Национального Банка Казахстана Национальный Банк Казахстана были выражены в следующих операциях:

проводит государственную денежно-кредитную политику в Республике Казахстан путем регулирования объема денежной массы в обращении, является единственным эмитентом банкнот и монет на территории Республики Казахстан;

участвует в обслуживании внутреннего и внешнего долга Республики Казахстан, гарантом которых является Правительство Республики Казахстан;

выдает разрешения на открытие банков, дочерних банков на территории Республики Казахстан и дает согласие на открытие филиалов и представительств банков как на территории Республики Казахстан, так и за ее пределами, а также выдает лицензии на осуществление банковских операций;

- в установленном им порядке проводит обязательную экспертизу проспектов эмиссии ценных бумаг банка и казахстанских тенге;

- осуществляет валютное регулирование и валютный контроль в Республике Казахстан и вправе проводить все виды валютных операций;

издает обязательные для исполнения всеми банками, а также организациями, осуществляющими операции по купле, продаже и обмену иностранной валюты, и их клиентами нормативные акты по вопросам банковской деятельности, учета, расчетов, осуществления валютных операций в пределах полномочий, определенных законодательством, а также осуществляет надзор за их соблюдением;

устанавливает перечень, формы, сроки представления бухгалтерской, статистической и иной отчетности банками, а также организациями, осуществляющими операции по купле, продаже и обмену иностранной валюты, для обеспечения контрольных и надзорных функций;

в целях упорядочения расчетов вправе устанавливать по согласованию с Правительством Республики Казахстан очередность платежей с расчетных, текущих, бюджетных и иных счетов, осуществляемых банками и всеми хозяйствующими субъектами, если иное не предусмотрено законодательными актами;

вправе участвовать в создании и деятельности организаций, способствующих осуществлению Национальным Банком Казахстана возложенных на него функций;

устанавливает правила учета, хранения, перевозки и инкассации наличных банкнот и монет, участвует в обеспечении перевозки, хранении и инкассации банкнот и монет, создает резервные государственные фонды банкнот и монет; и пр.

В 1 квартале 2012 года инфляция сложилась на уровне 3,7% (в 1 квартале 2011 года - 2,9%), по итогам марта 2012 года годовая инфляция составила 8,6% (в декабре 2011 года -7,8%). Формирование инфляционных процессов в Казахстане в январе-марте 2012 года происходило на фоне минимального влияния со стороны монетарных факторов. Так, рост денежной массы в 1 квартале 2012 года составил 4,4%, денежная база расширилась на 9,2%.

Основными факторами роста инфляции в январе-марте 2012 года послужили нестабильная ситуация на мировых товарных рынках, сопровождающаяся ростом цен, в том числе на основные позиции казахстанского экспорта, стабильный рост доходов населения, нарастание инфляционных ожиданий ввиду повышения пенсий и пособий из бюджета с 1 января 2012 года. Кроме того, сохранению инфляционного давления в экономике также способствует увеличение деловой активности в экономике. Механизм минимальных резервных требований, а также их нормативы в 2012 году не изменились. Нормативы минимальных резервных требований к банкам составляли 1,5% по внутренним обязательствам и 2,5% по иным обязательствам. Денежно-кредитная политика будет адекватна складывающимся макроэкономическим условиям. Денежное предложение в экономике будет сохраняться на уровне, соответствующем росту экономики.

В целом данный уровень соответствует инфляционным тенденциям апреля-июня, которые характерны для предыдущих лет. Данные ожидания связаны с тем, что, главным образом, формирование инфляции в ближайшее время будет происходить под воздействием фактора сезонности. Ожидается снижение цен на отдельные виды товаров и услуг (яйца, молочная продукция, горюче-смазочные материалы). Не исключается некоторое замедление темпов роста цен на плодоовощную продукцию, мясную продукцию, услуги жилищно-коммунальной сферы. По итогам июня 2012 года годовая инфляция была на уровне 8,5-8,7%. По итогам 2012 года инфляция в годовом выражении составила 8,6% (в декабре 2010 года - 7,8%). Продовольственные товары стали дороже на 12,6% (10,1%), непродовольственные товары - на 5,3% (5,5%), платные услуги - на 6,7% (6,8%).

Рисунок 2 - Динамика годовой инфляции и ее составляющих (% к соответствующему месяцу предыдущего года)

В годовом выражении наибольший прирост цен пришелся на фрукты и овощи, на масла и жиры, на табачные изделия, на сахар, на мясные и молочные продукты, на хлебопродукты и крупяные изделия, на дизельное топливо и бензин, на газ сжиженный, на медикаменты, моющие и чистящие средства, на электроэнергию, на холодную и горячую воду, на канализацию, на услуги образования, на амбулаторные услуги, на транспортные услуги.

В 1 квартале 2011 года спрос на готовую продукцию предприятий незначительно снизился: об этом свидетельствует диффузионный индекс спроса на готовую продукцию, который составил 49,6 (в 4 квартале 2010 года - 50,9). Снижение показателя произошло за счет уменьшения доли предприятий, спрос на продукцию которых увеличился, до 21,8% (в 4 квартале 2010 года - 23,7%). Снижение произошло во всех отраслях кроме отраслей «производство и распределение электроэнергии, газа и воды», «транспорт и связь» и «добывающая промышленность», в которых спрос увеличился, хотя и с меньшими темпами по сравнению с предыдущим кварталом. Наибольшее снижение спроса отмечено в гостиничном и ресторанном бизнесе.

Биржевой курс на конец периода составил 145,70 тенге за доллар. C начала года в номинальном выражении тенге укрепился к доллару США на 1,2%.

Рисунок 3 - Динамика номинального обменного курса тенге к доллару США

В январе, феврале, марте 2011 года курс тенге укрепился по отношению к доллару США на 0,4%, 0,6%, 0,2% соответственно. Так как объемы сделок с евро и российскими рублями на биржевом сегменте внутреннего валютного рынка остаются незначительными, курс тенге по отношению к данным валютам рассчитывается на основе кросс-курса к доллару США. Соответственно, динамика курса тенге к евро и российскому рублю определялась динамикой курса тенге к доллару США, положением единой европейской валюты на международном финансовом рынке и политикой Центрального Банка России относительно обменного курса российского рубля к корзине валют. В целом, за 1 квартал 2011 года официальный курс тенге к евро ослаб на 5,2%, к российскому рублю ослаб на 5,4%.

В 2011 году численность занятых в экономике составила, по предварительным данным, 8,1 млн. человек, уменьшившись на 0,1% по отношению к предыдущему периоду (рост к 2010 году составил 1,3%). При этом численность наемных работников достигла 5,5 млн. человек (рост на 0,1%), самостоятельно занятых - 2,7 млн. человек (снижение на 0,5%). В структуре наемных работников в государственных и негосударственных организациях работали 4,5 млн. человек (82,0% от всех работающих по найму), у физических лиц - 0,7 млн. человек (12,1%), в крестьянских (фермерских) хозяйствах - 0,3 млн. человек (5,9%). Самый высокий размер заработной платы в денежном выражении в январе и феврале 2011 года сложился в финансовой и страховой деятельности и составил 158610 и 167258 тенге, соответственно.

В 1 квартале 2011 года годовая динамика наличных денег в обращении демонстрировала довольно внушительные темпы роста, в то время как приросты денежной массы и узкой денежной базы были умеренными. Изменение денежной базы было незначительным.

Рисунок 4 - Динамика денежных агрегатов (% к соответствующему месяцу предыдущего года)

Денежная база за 1 квартал 2011 года расширилась на 9,2% и составила на конец марта 2011 года 2810,2 млрд. тенге. Узкая денежная база расширилась на 9,7% до 2351,4 млрд. тенге. В марте 2011 года по сравнению с мартом 2010 года денежная база расширилась на 2,7%. Чистые международные резервы Национального Банка в марте 2011 года по сравнению с соответствующим периодом 2010 года выросли на 30,3% до 34,6 млрд. долл. США. В их структуре, несмотря на операции по обслуживанию внешнего долга Правительства и снижение остатков на корреспондентских счетах банков второго уровня в иностранной валюте в Национальном Банке, увеличились чистые валютные запасы в результате покупки валюты на внутреннем валютном рынке и поступления валюты на счета Правительства в Национальном Банке. Кроме того, произошел рост активов в золоте.

В марте 2012 года по сравнению с мартом 2011 года чистые внутренние активы Национального Банка сократились, главным образом, за счет значительного увеличения обязательств перед банками по краткосрочным нотам. Объем наличных денег в обращении за 1 квартал 2012 года снизился на 4,5% до 1097,1 млрд. тенге. Снижение наличных денег в обращении объясняется фактором сезонности, что связано с традиционным в начале года сокращением нетто-выдач по заработной плате, нетто-поступлений от реализации товаров, услуг и работ. При этом действие указанных факторов было частично нейтрализовано зафиксированным по итогам 1 квартала 2012 года ростом нетто-поступлений от продажи валюты и нетто-поступлений от займов физическим и юридическим лицам. В марте 2012 года по сравнению с мартом 2011 года наличные деньги в обращении увеличились на 22,1%. За 1 квартале 2012 года по сравнению с 1 кварталом 2011 года выдачи наличных денег из касс банков выросли на 23,6% до 2,9 трлн. тенге, поступления в кассы банков - на 23,9% до 2,8 трлн. тенге.

Внешние активы банков в марте 2012 года занимали 17,7% от общего объема активов или 18,6 млрд. долл. США. По сравнению с декабрем 2011 года они снизились на 10,4%. В структуре внешних активов в марте 2012 года кредиты, предоставленные нерезидентам, составили 55,2% (в декабре 2011 года - 49,6%), депозиты, размещенные у нерезидентов - 19,7% (в декабре 2011 года - 28,5%), ценные бумаги нерезидентов - 5,9% (в декабре 2011 года - 4,8%), прочие счета к получению - 19,2% (в декабре 2011 года - 17,2%). На долю внутренних активов в марте 2012 года приходилось 82,3% или 12,7 трлн. тенге, в том числе внутренние активы в национальной валюте составили 70,2% или 8,9 трлн. тенге, в иностранной валюте - 29,8% или 3,8 трлн. тенге (график). За январь - март 2012 года внутренние активы выросли на 5,6%, в том числе в национальной валюте выросли на 8,7%, в иностранной валюте снизились на 1,2%. В 1 квартале 2012 года общая сумма обязательств банков, рассчитанная в соответствии с монетарным обзором, увеличилась на 3,4% и на конец марта составила 10,8 трлн. Тенге. Средневзвешенная ставка по 1-дневным операциям в секторе автоматического РЕПО в 1 квартале 2012 года уменьшилась и составила 0,20% (в 4 квартале 2011 года - 0,28%). При этом максимальный ее уровень составлял 0,39%, а минимальный - 0,06%. Колебания ставки по 7-дневным операциям РЕПО в 1 квартале проходили в диапазоне от 0,26% до 0,66% (средневзвешенная ставка составила 0,37%), по 14-дневным операциям РЕПО - от 0,30% до 1,20% (средневзвешенная ставка составила 0,66%), по 28-дневным операциям РЕПО - от 0,87% до 1,20% (средневзвешенная ставка составила 1,12%). Объемы сделок в секторе автоматического РЕПО в 1 квартале 2012 года уменьшился на 26,9% по сравнению с предыдущим кварталом. При этом по сравнению с 4 кварталом 2011 года объем 28-дневным операциям РЕПО увеличился.