Курсовая работа (т): Роль банков на финансовом рынке

В 1 квартале 2012 года ситуация на денежном рынке характеризовалась понижательной тенденцией процентных ставок. В среднем в 1 квартале 2012 года уровень ставок находился ближе к нижней границе коридора ставок Национального Банка. Средневзвешенная ставка по межбанковским депозитам сроком до 30 дней повысилась с 0,59% в 4 квартале 2011 года до 0,61% в 1 квартале 2012 года. Средневзвешенная ставка по межбанковским операциям РЕПО сроком 7 дней снизилась с 0,41% до 0,37%, соответственно.

Ситуация на внутреннем валютном рынке формировалась в условиях превышения предложения иностранной валюты над спросом. В 1 квартале 2012 года общий объем торгов на валютном сегменте Казахстанской Фондовой Биржи и на межбанковском валютном рынке составил 28,9 млрд. долл. США, увеличившись (на 2,0%) по сравнению с 4 кварталом 2011 года.

.3      Анализ развития деятельности коммерческих банков РК на отдельных финансовых рынках

Банки участвуют на валютном рынке, в рамках этого НБ РК осуществляет контроль над совершением валютных операций кредитными организациями и валютными биржами. Контроль над совершением валютных операций резидентами и нерезидентами, не являющимися кредитными организациями или валютными биржами, осуществляют в пределах своей компетенции органы исполнительной власти, являющиеся органами валютного регулирования, и агенты валютного регулирования. При этом по оценкам НБРК, на конец сентября 2011 г. реальный обменный курс тенге остается несколько недооцененным по сравнению со своим равновесным значением. Равновесный обменный курс, в соответствии с существующими теоретическими и эмпирическими исследованиями, является важным индикатором-предвестником экономических дисбалансов. В частности, устойчивая реальная недооценка курса может привести к перегреву экономики, оказывая давление на внутренние цены и искажая распределение между торгуемыми и неторгуемыми секторами. И наоборот, длительная переоценка курса отражается в неустойчивости макроэкономических условий страны, делая ее уязвимой к спекулятивным атакам и валютному кризису. С учетом международного опыта для оценки равновесного реального обменного курса (RER) тенге и его смещения была оценена модель векторной авторегрессии с коррекцией ошибок (VECM). Так, согласно полученным результатам 1%-ное увеличение государственных расходов (GREAL) и условий торговли (TOT) приводят к укреплению равновесного реального обменного курса на 0,14% и 0,21% соответственно, а 1%-ное повышение уровня чистых внешних активов (NFA_PROD) приводит к его ослаблению на 0,03%.

RER = 3,07 + 0,21TOT - 0,03NFA_PROD + 0,14GREAL (1)

Результаты полученной модели показывают, что в сентябре 2011 г. РЭОК оставался недооцененным в пределах 6% по сравнению со своим равновесным значением. При этом наибольшее отклонение индекса РЭОК от равновесного реального обменного курса было достигнуто в мае (недооценка на 9%).

Рисунок 6 - Отклонение индекса реального эффективного обменного курса

Как показывает рисунок с июля по сентябрь 2011 г. наблюдалось сближение фактического и равновесного значений РЭОК.

В целом, ситуация на внутреннем валютном рынке и поведение его участников остается в значительной мере зависимой от внешнеэкономической конъюнктуры и курсовой политики, проводимой НБРК. При этом основными факторами, определявшими спрос и предложение иностранной валюты со стороны субъектов экономик в 2011 г., являлись внешнеэкономическая активность казахстанских предприятий, а также неопределенность экономических ожиданий в отношении экономик США и ЕС. Волатильность на внешних рынках стимулировала девальвационные ожидания во второй половине года. Вместе с тем с учетом операций как по покупке, так и по продаже НБРК иностранной валюты в 2011 г., валютная политика по результатам года была нейтральной, о чем свидетельствуют данные рисунков, представленных ниже.

Рисунок 7- Объёмы покупки иностранной валюты банками

Итак, относительно благоприятная конъюнктура на мировых рынках сырья и высокий уровень внешнеэкономической активности казахстанских предприятий обусловил некоторый рост совокупного оборота валютного рынка в 2011 г. При этом НБРК в целях стерилизации избыточного предложения иностранной валюты был вынужден проводить значительные интервенции по ее покупке на КФБ в первые пять месяцев года. В дальнейшем ситуация изменилась - наметился рост спроса на иностранную валюту со стороны банков и корпоративного сектора.

Рисунок 8 - Объёмы продажи иностранной валюты банками

Рост спроса и сопутствующее ему спекулятивное давление на курс национальной валюты были обусловлены ухудшающимся состоянием финансовых рынков Европы вследствие усугубления долгового кризиса в отношении нескольких стран-членов Еврозоны, относительной волатильностью курса евро к доллару США.

Рисунок 9 - Объёмы чистой покупки иностранной валюты банками

Кроме того, повышение лимита по государственному долгу США в конце июля на фоне нестабильности экономик Еврозоны стали причиной роста спроса на доллар США в августе. В этих условиях с целью компенсации давления на курс национальной валюты НБРК был вынужден проводить масштабные интервенции по продаже иностранной валюты с июня по октябрь.

В настоящее время при отсутствии доступа к источникам внешних заимствований и сохранении высокого уровня внешней задолженности, большинство казахстанских банков было вынуждено сильно сократить свою целевую активность, оптимизировать направления деятельности по привлечению внешних займов, что вызвало сокращение кредитования экономики и населения с соответствующими последствиями. Сокращение объемов внешнего фондирования негативно повлияло на способность банков предоставлять новые кредиты заемщикам и способствовало снижению темпов кредитования экономики.

По итогам 9-ти месяцев 2011 г. наибольший рост кредитного портфеля продемонстрировали банки с долей иностранного участия в капитале в размере более 50%, банки, прошедшие реструктуризацию обязательств, а также средние и небольшие банки: темп прироста по данным группам банков составил 17,2%, 18% и 37,3%, соответственно (рисунок 10).

Рисунок 10 - Динамика темпов роста ссудного портфеля в разрезе групп банков

Среди источников кредитных средств банков с иностранным участием превалируют средства Мирового банка, а главным образом, МБРР. Сегодня денежные средства ЕБРР используются многими предприятиями.

Одним из основных факторов, определяющих степень кредитной активности банков, остается качество кредитного портфеля. Низкое качество кредитного портфеля крупных банков оказывает дестимулирующее действие на их кредитную политику. Лишь небольшие банки сумели улучшить качество своих кредитных портфелей: по результатам 9 месяцев 2011 г. доля займов сомнительных 5-й категории и безнадежных займов в ссудном портфеле этих банков составила 16,2% против 20,3% на конец 2010 г. .

Как показывает опыт 2009-2011 гг., банки с превалирующим (50% и более) иностранным участием в уставном капитале демонстрируют наиболее стабильную активность на рынке кредитования во многом в силу более высокого качества имеющегося кредитного портфеля, а также наличия более стабильного источника фондирования от материнских банков (рисунок 11).

Рисунок 11 - Динамика доли займов сомнительных 5-й категории и безнадежных займов в ссудном портфеле в разрезе групп банков

На современном этапе важно отметить, что наряду с банками второго уровня Национальный Банк Республики Казахстан представляет, в пределах своей компетенции, интересы Республики Казахстан в международных банках и иных финансово-кредитных организациях.

Проблема внешнего заимствования банков значительно обострилась с наступлением мирового финансового кризиса. Как известно, банковская система Казахстана столкнулась с большими проблемами: кризисом ликвидности, угрозой дефолта по внешним заимствованиям, потерей доверия общественности и инвесторов. Внешняя задолженность системообразующих банков на начало кризиса (2007 г.) достигала половины их пассивов. В экономических публикациях, посвященных проблемам внешних займов, зачастую банки обвиняют в необоснованном привлечении средств иностранных кредиторов. По нашему мнению, проблема внешних заимствований Казахстана заключалась не столько в ошибках привлечения внешних займов, сколько в их неэффективном использовании.

Таблица 1 - Динамика валового внешнего долга банков Казахстана

Изучив и обобщив мнения различных отечественных и зарубежных специалистов, можно выделить следующие причины неэффективности внешних заимствований:

слабо диверсифицированная экономика страны и ослабленная диверсификация кредитных портфелей банков;

отсутствие должного контроля за использованием внешних займов со стороны государственных органов;

нерациональная структура займов;

ухудшение качества ссудного портфеля банков;

спекулятивное финансирование экономики, заключающееся в перепродаже дешевых кредитов западных финансовых институтов по спекулятивным ставкам заемщикам, которые априори не были в состоянии их вернуть с выплатой необоснованных процентных ставок и обращались к новым заимствованиям для рефинансирования предыдущих;

- неравномерное распределение привлеченных средств в экономику Казахстана;

- большая доля вложений в рискованные сектора экономики: строительный сектор, рынок недвижимости, торговли.

Преодолевая трудности, связанные с кризисом, коммерческие банки были вынуждены активно применять методы реструктуризации кредитов. Так, в 2009 г. было реструктуризировано порядка 12% банковских займов, 13.7% займов населения и 12.3% корпоративных займов. Снижение доходности банковского бизнеса привело к формированию отрицательного капитала в целом по системе.

Показатели, приведенные ниже, свидетельствуют о росте положительного влияния банковского посредничества на национальную экономику. В первом квартале 2012 года была выдана 1 лицензия на осуществление деятельности по управлению пенсионными активами (АО "НПФ "Атамекен" ДО АО "Нурбанк"). Кроме того прекращено действие 3 лицензий на осуществление деятельности на рынке ценных бумаг, в том числе: 1 лицензия на осуществление брокерской и дилерской деятельности с правом ведения счетов клиентов в качестве номинального держателя и 2 лицензии на управление инвестиционным портфелем).

Таблица 2 - Количество банков как участников РЦБ

На отчетную дату общее количество акционерных обществ с действующими выпусками акций составило 2 169. В первом квартале 2012 года зарегистрировано (в том числе внесенных изменений в проспекты выпусков) 153 выпуска акций, утверждено 178 отчетов об итогах выпуска и размещения акций, а также аннулировано 9 выпусков акций.

Как видно из таблицы посредническая деятельность банков существенно растет из года в год. Банковские операции с ценными бумагами бывают фондовыми, коммерческими, эмиссионными, торговыми, доверительными, залоговыми, гарантийными.

Движение бумажных свидетельств (ценных бумаг) о совершении той или иной финансовой сделки - продажа акций или предоставление займа - образует рынок ценных бумаг. Основу последнего составляет биржа - особый экономический институт, организующий оборот ценных бумаг, ранее проданных владельцам или инвесторам. Биржа олицетворяет собой так называемый вторичный рынок, на котором в ходе постоянной купли-продажи ценных бумаг происходит перераспределение финансовых ресурсов в масштабах народного хозяйства, растет ликвидность самих ценных бумаг, создаются условия для их дополнительного выпуска. Выпуск новых ценных бумаг уже существующих акционерных обществ, банков и компаний, а также вновь созданных образований происходит в рамках так называемого первичного рынка и обычно определяется как первичное размещение ценных бумаг. Курсы обращающихся на рынке акций и других финансовых инструментов падают, снижается интерес и к самим ценным бумагам. Вообще инвестиционные операции банков республики находятся на начальных этапах развития.

В течение последнего года в Казахстане очень активно развивается рынок долговых обязательств. Это связано с накоплением пенсионными фондами значительных активов и возможностью их размещения среди хороших, первоклассных эмитентов.

Эмиссия евробондов, без преувеличения, является выдающимся событием как для нашего банка, так и для всей казахстанской финансовой системы. Ведь после экономического кризиса, при достаточно сложной нынешней ситуации на фондовых рынках практически ни один эмитент из стран СНГ не смог выпустить такие облигации. Хотя были попытки сделать это и со стороны казахстанских эмитентов, других банков в этом и прошлом году, но они закончились неудачно.

.4      Перспективы развития коммерческих банков в Республике Казахстан на финансовом рынке

В рамках перспективы участия банков на рынке важно, прежде всего отметить, что в 2013 году денежно-кредитная политика будет способствовать сохранению стабильности финансового рынка. Дальнейшее развитие финансового рынка в соответствии с Концепцией развития финансового сектора Республики Казахстан на предстоящие три года будет проводиться в направлении приближения всех его сегментов к международным стандартам. Будет продолжено формирование устойчивой и эффективно функционирующей финансовой системы, удовлетворяющей потребностям реального сектора экономики. Таким образом, о наличии перспектив в развитии ДКП свидетельствуют указанные выше в работе показатели работы финансового рынка, дающие основание говорить о результативности работы НБ РК в деле дальнейшего реформирования экономики и денежной системы страны при выходе их кризиса.

Для эффективного управления внешним долгом в оперативном режиме и координации усилий других государственных органов в этой области целесообразно создание единого исполнительного органа - Долгового агентства. Создание Долгового агентства будет способствовать: преодолению несогласованности действий и целей ведомств, реализующих внешнедолговую политику Казахстана; централизации учета долговых обязательств, который в значительной мере разобщен, созданию единой базы данных государственных, квазигосударственных, банковских, частных внешних заимствований страны; усилению финансового контроля и комплексной методики его проведения, как в период использования, так и в период погашения внешних заимствований; определению структуры портфеля заимствований с минимальными характеристиками финансовых рисков и фондирования на базе мониторинга существующих внешних заимствований различных секторов экономики и прогнозных данных; планированию, анализу, прогнозу, мониторингу, оценке валового внешнего долга по секторам экономики и пр.

Свою роль в стабилизации положения банков сыграло укрепление республиканской экономики после кризиса, на фоне которого повысился интерес кредитных организаций к обслуживанию реального сектора. Восстановив и улучшив докризисные показатели, банки постоянно увеличивают объемы кредитования реального, сектора экономики.

Будущее банковского сообщества я вижу в существовании универсальных банков - крупных и средних, сохранивших финансовую устойчивость после кризиса и ориентированных на развитие экономики и социальной сферы республики.

Что касается собственной Концепции развития банковского сектора республики, то в НБ РК не считают целесообразным разработку отдельного плана развития в отдельно взятой области. Сегодня НБ РК проводится большая работа по, реформированию банковской системы. В настоящее время обозначены три варианта развития, наиболее приемлемым мне кажется третий - 'конкурентный', который должен обеспечить комплексное развитие банковского сектора и реального сектора экономики путем стимулирования процессов конкуренции банковского капитала, поощрения средь банков и здоровой конкуренции между ними.

Развитие банков страны должно идти по пути общего развития всей казахстанской банковской системы с обязательным учетом местных особенностей развития экономики. В этой связи нужно поднять роль банков и других кредитных учреждений в мероприятиях по стабилизации экономики. Для этого следует провести реформирование банковской системы с тем, чтобы целью банков было не извлечение максимальной прибыли в своих корыстных интересах, а обслуживание предприятий и населения за минимальную плату.

В рамках сказанного отмечу, что Президент Казахстана Н.А. Назарбаев отметил роль банков в целом, а Всемирного банка в стабилизации мировой экономики. И в этой связи поставлена стратегия дальнейшего развития банков в экономике. В будущем целями монетарной политики станут обеспечение низкого уровня инфляции, поддерживающего высокие темпы экономического роста, благоприятных конкурентных условий отечественным товаропроизводителям и устойчивости платежного баланса страны, создание условий для дальнейшего роста кредитования банками реального сектора экономики путем стимулирования снижения банковских процентных ставок.

Основное внимание Национального Банка Республики Казахстан в области платежных систем будет уделено внедрению национальной межбанковской системы платежных карточек на основе микропроцессорных карточек.

На первом уровне, будет продолжена работа по повышению привлекательности банковского сектора для зарубежных финансово устойчивых банков. Дополнительно будут созданы специализированные банки, деятельность которых будет предусматривать предоставление определенного перечня банковских услуг. В частности, создание таких банков перспективно в рамках системы жилищных строительных сбережений, специализированных ипотечных банков (первый уровень).

Второй уровень - развитие таких видов финансовых институтов, как кредитные товарищества, при этом их заемщиками могут выступить малые и средние заемщики, которые будут составлять основную часть клиентуры.

Третий уровень - системы кредитования, непосредственно связанные с деятельностью организаций, занимающихся исключительно микрокредитованием. Микрокредитные организации будут осуществлять кредитование за счет своего капитала, грантов и взносов участников программ для индивидуальных предпринимателей.

Заключение

В рамках анализа развития денежно-кредитного регулирования экономики страны можно сделать выводы о том, что:

.        Сегодня, в условиях развития товарного и становления финансового рынка, резко меняется структура банковской системы. Появляются новые виды финансовых учреждений, новые кредитные инструменты и методы обслуживание клиентов. Идет поиск оптимальных форм устройства кредитной системы, эффективно работающего механизма на рынке капиталов, новых методов обслуживания коммерческих структур. Создание устойчивой, гибкой и эффективной банковской инфраструктуры - одна из важнейших задач экономической реформы в РК. Задача усложняется тем, что кроме чисто экономических трудностей добавляются социальные: постоянно меняется законодательная база; разгул преступности в стране - как следствие - желание мафиозных структур прибрать к рукам такое высокодоходное в условиях инфляции дело, как банковское; стремление большинства банкиров получить сиюминутную прибыль - как следствие - развитие только одного направления деятельности, что ведет к угрозам банкротства отдельных банков и кризисам банковской системы в целом (увлечение частными вкладами в прошлом году, обвал рынка МБК в этом году и т.п.)

Понятно, что недостаточно просто объявить о создании новых финансово - кредитных институтов. Коренным образом должна измениться вся система отношений внутри банковского сектора, принципы взаимоотношений банков и их клиентов, необходимо изменить психологию банкира, воспитать нового банковского работника - хорошо образованного, думающего, инициативного и готового идти на обдуманный и взвешенный риск. На это требуется время. Необходимо, путем вдумчивого изучения зарубежной практики, восстановить утраченные рациональные принципы функционирования кредитных учреждений, принятые в цивилизованном мире и опирающиеся на многовековой опыт рыночных финансовых структур.

За несколько лет суверенного существования в Казахстане очень много сделано, чтобы республика состоялась как самостоятельное и самодостаточное государство, как равноправный партнер мирового сообщества. Казахстан признан страной с рыночной экономикой, как Европейским Союзом, так и США. Банковский сектор Казахстана развивается стабильно. Таким образом, в данной работе доказана гипотеза того, что банки Казахстана являются ключевыми субъектами финансового рынка страны на современном этапе и рамках своей финансовой деятельности выполняют присущие финансовым институтам функции. В рамках данной гипотезы сделаем следующие выводы:

. Банки Казахстана - это посреднические институты в платежах между отдельными самостоятельными субъектами (примером является межбанковский, страховой и пенсионные рынки);

. Посредничество банков наблюдается в операциях с ценными бумагами, так как ведущие банки страны показали, что могут совершать посреднические сделки в странах СНГ и участвовать в прибылях;

. Банки часто являются инвестиционными консультантами и собственниками инвестиционного фонда (пример того, что практически все крупные банки РК обладают акциями пенсионных фондов).

. Деятельность НБ РК по осуществлению мер денежно-кредитной политики за последние 3-4 года увенчались успехом, а состояние экономики позволяет говорить об успехе НБ РК в регулировании денежных агрегатов. О наличии перспектив в развитии ДКП свидетельствуют указанные выше показатели работы финансового рынка, дающие основание говорить о результативности работы НБ РК в деле дальнейшего реформирования экономики и денежной системы страны.

. Нацбанк в условиях большего давления обменного курса на тенге все-таки допустил значительное его ослабление в целях поддержания золотовалютных резервов на уровне, необходимом для выполнения страной своих международных обязательств, но ситуация и сегодня на рубеже 2012 - 2013 г.г. должна оставаться под контролем. Следовательно, доллар в этом случае значительно не вырастет так высоко в цене по отношению к тенге. Очевидно, что реализация политики золотой середины, о которой было сказанное ранее сделает свое дело, ослабив, таким образом, давление на карманы простых граждан, что является главным успехов в работе Нацбанка РК.

Список использованной литературы

коммерческий банк финансовый

1       Банковская система за годы независимости Казахстана, Под ред. Абдулиной Н.К. А., 2009. -с . 34.

.        Гейдаров М.М. «Финансирование и кредитование инвестиций» Издательство «Стекка» 2011. - с.54

3.      Основные направления денежно-кредитной политики Нацбанка РК. Одобрены постановлением Правления Национального Банка Республики Казахстан от 24 декабря 2011 года №146

.        Отчет Нацбанка РК о финансовой стабильности // www.nationalbank.kz 2011

5.      Масляков М.Д. Финансовый менеджмент в банке //Банки Казахстана № 5 , 2011. - с.34

.        Заявление Правительства Республики Казахстан, Национального Банка Республики Казахстан и Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций об основных направлениях экономической политики на 2012 год // www.government.kz

7.      План Правительства, Национального Банка и Агентства по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций (далее - АФН) совместных действий по стабилизации экономики и финансовой системы на 2010 - 2011годы (далее - План совместных действий) // // www.government.kz