Материал: Руководство к выполнению практических и самостоятельных работ по дисциплине «Учет и анализ. финансовый анализ». Савич Ю.А., Хвостикова В.А
а)
б)
в)
г)
д)
2.Рентабельность продукции.
3.Рентабельность продаж.
Таблица 28 Аналитическая таблица показателей рентабельности,
характеризующие прибыльность
Показатели рентабельности |
Н.г. |
К.г. |
Абс. |
|
|
|
Изм. |
|
|
|
|
Рентабельность капитала |
|
|
|
|
|
|
|
Рентабельность основного капитала |
|
|
|
|
|
|
|
Рентабельность оборотного капитала |
|
|
|
|
|
|
|
Рентабельность собственного капитала |
|
|
|
|
|
|
|
Рентабельность заемного капитала |
|
|
|
|
|
|
|
Рентабельность продукции |
|
|
|
|
|
|
|
Рентабельность продаж |
|
|
|
|
|
|
|
Задание 2. Оценить платежеспособность предприятия. Результаты расчетов оформить в виде таблицы 29. Сделать выводы об уровне платежеспособности предприятия и воз-
56
можности своевременного покрытия его обязательств.
Таблица 29 Показатели платежеспособности организации
|
|
|
Норма- |
|
|
|
|
Наименование |
показателей |
тивное |
20 |
20 |
Откло- |
||
значе- |
г. |
г. |
нение |
||||
|
|
|
|||||
|
|
|
ние |
|
|
|
|
1. |
Величина |
собственных оборотных |
|
|
|
|
|
средств, тыс.р. |
|
> 0 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
||
2. |
Величина чистого оборотного капита- |
> 0 |
|
|
|
||
ла, тыс.р. |
|
|
|
|
|
||
3. |
Общий показатель платежеспособно- |
> 1 |
|
|
|
||
сти |
|
|
|
|
|
||
4.Коэффициент абсолютной ликвидности |
>0,1 |
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
||
5. |
Коэффициент промежуточной ликвид- |
≈1 |
|
|
|
||
ности |
|
|
|
|
|
||
6. |
Коэффициент текущей ликвидности |
≥1,5 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
||
7. |
Коэффициент маневренности функци- |
|
|
|
|
||
онирующего капитала |
– |
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
||
8. |
Доля оборотных средств в активах |
> 0,5 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
||
9. |
Коэффициент обеспеченности соб- |
|
|
|
|
||
ственными оборотными средствами |
≥0,1 |
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
||
Методические указания:
1) Величина собственных оборотных средств:
СОС = П4 – А4
2) Величина чистого оборотного капитала (чистых оборотных активов):
ЧОК = (П4 + П3) – А4 = (А1 + А2 + А3) – (П1 + П2)
57
3) Общий показатель платежеспособности:
L1 = А1 + 0,5А2 + 0,3A3 / П1 + 0,5П2 + 0,3П3
С помощью данного показателя осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности, нормативное значение L1 > 1. 4) Коэффициент абсолютной ликвидности:
L2= А1 / П1 + П2
Показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений (оптимальный показатель 0,1 до 0,7). 5) Коэффициент «критической оценки» или «промежуточного покрытия»:
L3 = А1 + А2 / П1 + П2
Показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена за счет денежных средств в краткосрочных ценных бумагах, а также по расчетам (рекомендуемый показатель равен 1, а допустимое значение
.от 0,7 до 0,8). 6) Коэффициент текущей ликвидности (покрытия):
L4 = А1 + А2 + А3 / П1 + П2
Показывает, во сколько раз оборотные активы превышают текущие обязательства, (рекомендуемое значение: 1,5 (допустимое от 2 до 3).
7) Коэффициент маневренности функционирующего капитала:
L5 = А3 / (А1 + А2 + А3) – (П1 + П2)
58
Показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности (положительным фактом является уменьшение показателя в динамике).
8) Доля оборотных средств в активах:
L6 = А1 + А2 + A3 / Al +A2 +АЗ +А4
Зависит от отраслевой принадлежности организации (рекомендуемое значение: > 0,5).
9) Коэффициент обеспеченности собственными средствами:
L7 = П4 – А4 /( А1+А2 + А3)
Характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее текущей деятельности (рекомендуемое значение больше 0,2).
Задание 3. Оценить тип финансовой устойчивости. Результаты расчетов оформить в виде таблицы 10.
Таблица 30 Абсолютные показатели, характеризующие финансовую
устойчивость, тыс.р.
|
Наименование показателя |
Пред |
Текущ. |
Откло- |
|
.год |
год |
нение |
|
|
|
|||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
|
|
|
|
1. |
Общая величина запасов |
|
|
|
2. |
Наличие собственных оборотных средств |
|
|
|
3. |
Собственные и долгосрочные заемные ис- |
|
|
|
точники |
|
|
|
|
4. |
Общая величина источников |
|
|
|
5. |
Излишек (недостаток) собственных обо- |
|
|
|
ротных средств |
|
|
|
|
59
Продолжение табл. 30
6. |
Излишек (недостаток) собственных и дол- |
|
|
|
госрочных заемных источников формирова- |
|
|
|
|
ния запасов |
|
|
|
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
|
|
|
|
7. |
Излишек (недостаток) общей величины |
|
|
|
основных источников для формирования за- |
|
|
|
|
пасов |
|
|
|
|
8. |
Трехкомпонентный показатель типа фи- |
|
|
|
нансовой ситуации |
|
|
|
|
Методические указания:
Выделяют четыре типа устойчивости финансового состояния:
1)Абсолютная устойчивость финансового состояния (характеризуется превышением источников формирования собственных оборотных средств над величиной запасов и затрат и встречается в экономической практике редко).
2)Нормальная устойчивость финансового состояния (величина запасов и затрат равна источникам их формирования, и платежеспособность предприятия гарантирована).
3)Неустойчивое финансовое состояние (возможно нарушение платежеспособности предприятия и обеспеченности запасов и затрат за счет собственных оборотных средств, но равновесие может быть восстановлено за счет привлечения краткосрочных кредитов и заемных средств). Финансовая неустойчивость считается нормальной, если величина источников, привлекаемых для пополнения запасов и затрат в форме краткосрочных кредитов и заемных средств, не превышает суммарной стоимости производственных запасов и готовой продукции.
4)Кризисное финансовое состояние (предприятие находится на грани банкротства, и величина запасов и затрат не покрывается всей суммой источников их обеспечения; денеж-
60