Методические указания
1) Коэффициент концентрации собственного капитала (автономии). Показывает долю собственных средств в общем объеме ресурсов предприятия.
Ка = СК / ВБ ≥ 0,5
где СК – собственный капитал ВБ – валюта баланса или общая сумма источников
средств Чем выше значение этого коэффициента, тем более фи-
нансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов предприятие.
2) Коэффициент концентрации привлеченных средств.
Кпр = (ДК + КК) / ВБ, где ДК – долгосрочные обязательства (с. 1400);
КК– краткосрочные обязательства (с. 1500).
3)Коэффициент финансовой зависимости (обратный к коэффициенту концентрации собственного капитала).
Кфз = 1 / Кпр
Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия. Если его значение снижается до единицы (или 100%), это означает, что владельцы полностью финансируют свое предприятие. 4) Коэффициент маневренности собственного капитала.
Км = СОС / СК
где СОС– собственные оборотные средства предприятия. Показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована.
66
Ограничение от 0,2 до 0,5.
5) Коэффициент структуры покрытия долгосрочных вложений.
КДК = ДК / ВА
где ВА – внеоборотные активы.
Коэффициент показывает, какая часть основных средств и прочих внеоборотных активов профинансирована внешними инвесторами, т.е. в некотором смысле принадлежит им, а не владельцам предприятия.
6) Коэффициенты структуры долгосрочных источников финансирования. В расчет принимают лишь долгосрочные источники средств (капитализированные источники). Сюда входят два взаимодополняющих показателя:
–коэффициент долгосрочного привлечения заемных
средств:
Кпр ЗС = ДК / (СК + ДК)
–коэффициент финансовой независимости капитализированных источников:
К ф нез = СК / (СК + ДК)
Сумма этих показателей равна единице. Рост коэффициента К пр ЗС в динамике является негативной тенденцией, означая, что с позиции долгосрочной перспективы предприятие все сильнее и сильнее зависит от внешних инвесторов.
7) Коэффициент структуры привлеченных средств предназначен для характеристики доли краткосрочной кредиторской задолженности нефинансового характера в общей сумме средств, привлеченных предприятием со стороны. Он рассчитывается по формуле:
К пр.с = ККЗ / (ДК+КК)
67
где ККЗ – краткосрочная кредиторская задолженность (с.
1520).
8) Коэффициент структуры заемных средств, позволяющий установить долю долгосрочных пассивов в общей сумме заемных средств, т.е. средств финансового характера, рассчитывается по формуле:
К сос =ДК / (ДК+КК)
Коэффициент финансового риска рассчитывается по формуле:
К с/пр = (ДК+КК) / СК
Характеризует соотношение заемных и собственных средств организации. Увеличение показателя свидетельствует о снижении финансовой устойчивости.
Задание 2. Оценить оборачиваемость оборотных активов организации.
Задание 3. Продолжительность оборота основных элементов оборотных активов организации.
Задание 4. Продолжительность операционного и финансового цикла организации.
Результаты расчетов оформить в виде таблицы 33.
Таблица 33
Анализ деловой активности
|
|
Значение |
|
|
Наименование показателя |
|
|
|
Пред |
Текущ. |
|
|
|
.год |
год |
|
1 |
2 |
3 |
1. |
Выручка от продаж, тыс.р. |
|
|
|
|
|
|
2. |
Полная себестоимость проданной продукции (с |
|
|
учетом коммерческих и управленческих расходов), |
|
|
|
тыс.р. |
|
|
|
|
68 |
|
|
|
|
Продолжение табл. 33 |
||
|
|
|
|
|
3. |
Средняя величина активов, тыс.р. |
|
|
|
|
|
|
|
|
4. |
Средняя величина собственного капитала, тыс.р. |
|
|
|
|
|
|
|
|
5. |
Средняя величина оборотных активов, тыс.р. |
|
|
|
|
|
|
|
|
6. |
Средняя величина основных средств, тыс.р. |
|
|
|
|
|
|
|
|
7. |
Средняя величина запасов, тыс.р. |
|
|
|
|
|
|
|
|
8. |
Средняя величина дебиторской задолженности, |
|
|
|
тыс.р. |
|
|
||
9. |
Средняя величина кредиторской задолженности, |
|
|
|
тыс.р. |
|
|
||
10. |
Фондоотдача, руб./руб. |
|
|
|
|
|
|
|
|
11. |
Оборачиваемость оборотных средств |
|
|
|
|
|
|
|
|
12. |
Длительность оборота оборотных средств, дн |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1 |
2 |
3 |
|
|
|
|
|
13. |
Оборачиваемость запасов |
|
|
|
|
|
|
|
|
14. |
Длительность оборота запасов дн. |
|
|
|
|
|
|
|
|
15. |
Оборачиваемость дебиторской задолженности |
|
|
|
16. |
Длительность оборота дебиторской задолженно- |
|
|
|
сти |
|
|
|
|
17. |
Продолжительность операционного цикла, дн. |
|
|
|
18. |
Оборачиваемость кредиторской задолженности |
|
|
|
|
|
|
|
|
19. |
Длительность оборота кредиторск. задолженно- |
|
|
|
сти, дн. |
|
|
||
20. |
Продолжительность финансового цикла, дн. |
|
|
|
|
|
|
|
|
21. |
Оборачиваемость активов |
|
|
|
|
|
|
|
|
22. |
Оборачиваемость собственного капитала |
|
|
|
|
|
|
|
|
Задание 5. Необходимо построить эффективную системы управления финансовыми результатами организации, направленной на достижения стратегических и тактических целей развития ее деятельности. Необходимо построить аналитические таблицы и на основании используемых знаний
Порядок выполнения.
На основе расчета системы показателей, характеризующих
69
финансовые результаты исследуемой организации:
– проанализировать динамику основных показателей прибыли;
–выявить факторы, оказывающие негативное влияние на финансовые результаты организации;
–сделать обоснованные выводы;
–наметить направления повышения финансовых результатов организации.
На основании исходной информации по финансовому состоянию организации формы № 1 «Бухгалтерский баланс» и формы № 2 «Отчет о финансовых результатах» проанализировать распределение и использование прибыли. Результаты расчетов оформить в виде таблицы 34.
Таблица 34 Распределение и использование прибыли
|
|
Значение показате- |
|||
|
Показатель |
|
|
ля |
|
|
|
20 |
г. |
|
20 г. |
|
|
|
|
|
|
1. |
Валовая прибыль |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2. |
Прибыль от реализации продукции |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3. |
Прибыль от прочих видов деятельности |
|
|
|
140 |
|
|
|
|
|
|
4. |
Налог на недвижимость |
100 |
|
|
120 |
|
|
|
|
|
|
5. |
Прибыль от ценных бумаг и от долевого уча- |
– |
|
|
– |
стия в совместных предприятиях, облагаемая |
|
|
|
|
|
налогом по специальным ставкам |
|
|
|
|
|
6. |
Льготируемая прибыль |
300 |
|
|
320 |
|
|
|
|
|
|
7. |
Налогооблагаемая прибыль (стр.3-стр.4– |
|
|
|
|
стр.5-стр.6) |
|
|
|
|
|
8. |
Налог на прибыль по действующей ставке |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
9. |
Налог на доходы от ценных бумаг |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10. Прибыль остающаяся в распоряжении пред- |
|
|
|
|
|
приятия (стр.3–стр.4–стр.8–стр.9) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
11. Отчисления из прибыли в благотворитель- |
|
|
|
20 |
|
ные фонды |
|
|
|
|
|
|
70 |
|
|
|
|