Материал: Руководство к выполнению практических и самостоятельных работ по дисциплине «Учет и анализ. финансовый анализ». Савич Ю.А., Хвостикова В.А

углубить и скорректировать выводы относительно ликвидности и платежеспособности организации, ее будущего финансового потенциала, полученные предварительно на основе статичных показателей в ходе традиционного финансового анализа.

Основная цель ОДДС состоит в представлении информации об изменениях в денежных средствах и их эквивалентах для характеристики способности организации генерировать денежные средства. Денежные потоки организации классифицируются в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

Одним из способов оценки достаточности денежных средств является расчет оборота и длительности периода их оборота. Период оборота денежных средств показывает срок с момента поступления денег на расчетный счет до момента их выбытия.

К оборота = Ден. Средства/ выручка, оборот

Логика анализа движения денежных средств достаточно очевидна – необходимо выделить по возможности все операции, затрагивающие движение денежных средств.

Анализ движения денежных средств проводят прямым и косвенным методом.

−прямой метод основывается на исчислении притока (выручка от реализации продукции, работ и услуг, авансы полученные и др.) и оттока (оплата счетов поставщиков, возврат полученных краткосрочных ссуд и займов и др.) денежных средств, т.е. исходным элементом является выручка;

−косвенный метод основывается на идентификации и учете операций, связанных с движением денежных средств, и последовательной корректировке чистой прибыли, т.е. исходным элементом является прибыль.

41

Прямой метод расчета основан на отражении итогов операций (оборотов) по счетам денежных средств за период. При этом операции группируются по трем видам деятельности:

−текущая (основная) деятельность – получение вы-

ручки от реализации, авансы, уплата по счетам поставщиков, получение краткосрочных кредитов и займов, выплата заработной платы, расчеты с бюджетом, выплаченные/полученные проценты по кредитам и займам;

−инвестиционная деятельность – движение средств,

связанных с приобретением или реализацией основных средств и нематериальных активов, инвестиционными (финансовыми) вложениями;

−финансовая деятельность – получение долгосрочных кредитов и займов, погашение задолженности по полученным ранее кредитам, выплата дивидендов.

Необходимые данные берутся из форм бухгалтерской отчетности: «Бухгалтерского баланса» и «Отчета о движении денежных средств».

Расчет денежного потока прямым методом дает возможность оценивать платежеспособность предприятия, а также осуществлять оперативный контроль за поступлением и расходованием денежных средств.

В долгосрочной перспективе прямой метод расчета величины денежных потоков дает возможность оценить уровень ликвидности активов.

Косвенный метод предпочтителен с аналитической точки зрения, так как позволяет определить взаимосвязь полученной прибыли с изменением величины денежных средств. Расчет денежных потоков косвенным методом ведется от показателя чистой прибыли с необходимыми его корректировками в статьях, не отражающих движение реальных денег по соответствующим счетам.

Для устранения расхождений в формировании чистого финансового результата и чистого денежного потока произво-

42

дятся корректировки чистой прибыли или убытка с учетом:

−изменений в запасах, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложениях, краткосрочных обязательствах, исключая займы и кредиты, в течение периода;

−неденежных статей: амортизация внеоборотных активов; курсовые разницы; прибыль (убыток) прошлых лет, выявленная в отчетном периоде и другое;

иных статей, которые должны найти отражение в инвестиционной и финансовой деятельности.

Задание 1. На основании отчет о движении денежных средств сделать анализ и выводы.

Таблица 20 Анализ результативного чистого денежного потока

43

Продолжение табл. 20

Результативный чистый денежный поток (п/п.

1+2+3)

Таблица 21 Анализ чистого денежного потока от текущей деятельности

44

Продолжение табл. 21

Выплата дивидендов, процентов

Расчеты по налогам и сборам

Прочие расходы

Чистый денежный поток от текущей деятельности (п/п

1– 2)

Таблица 22 Анализ чистого денежного потока от инвестиционной

деятельности

45