Таблица 13 Анализ структуры собственного капитала
Показатели |
Н.г. |
|
К. г. |
Изменения |
|
|||
|
Т.р |
% |
Т |
% |
Аб |
УВ |
В % к |
|
|
. |
|
. |
|
с., |
|
|
общему |
|
|
|
р |
|
т.р. |
|
|
измене- |
|
|
|
. |
|
|
|
|
нию |
Уставный капитал |
|
|
|
|
|
|
|
|
Резервный капитал |
|
|
|
|
|
|
|
|
… |
|
|
|
|
|
|
|
|
Итого |
|
|
|
|
|
|
|
|
Задание 2. Определить величину собственного капитала компании, если имеется следующая информация (у.е.):
– уставный и капитал – 129838 -добавочный капитал без переоценки – 101640
–переоценка – 71431
–резервный капитал – 47000
–чистая (нераспределенная) прибыль– 23500
–собственные акции, выкупленные у акционеров – 3972
Задание 3. Определить структуру заемных средств.
1.Определить соотношение долгосрочных и краткосрочных обязательств
2.Сделать сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности
3.Сделать вывод.
4.Определить структуру заемных средств.
5.Определить соотношение долгосрочных и краткосрочных обязательств
Методические указания
Заемный капитал – это часть капитала, используемая хозяйствующим субъектом, но она не принадлежит ему, а при-
31
влекается на основе банковского, коммерческого кредита или займа на условиях возвратности.
По срокам погашения заемные средства могут быть долгосрочные и краткосрочные.
Долгосрочные заемные средства — это кредиты и займы срок погашения, которых наступает не ранее чем через год.
Краткосрочные заемные средства — обязательства, срок погашения которых не превышает года.
Краткосрочные кредиты и займы и кредиторская задолженность являются источниками формирования оборотных активов.
При анализе кредиторской задолженности необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.
Основными показателями оборачиваемости кредиторской задолженности являются:
Коэффициент оборачиваемости – характеризует число кругооборотов, совершенных кредиторской задолженности предприятия за определённый период (год, квартал)
Ко. = В/ КЗ
К3– кредиторская задолженность; В – выручка за минусом НДС
Длительность одного оборота в днях (Д) – сколько дней длится совершаемый оборот.
Д= (Т х КЗ)/ Выручка
Т– число дней в анализируемом периоде.
Заполните таблицы на основании финансовой отчетности промышленного предприятия, предложенной преподавателем.
32
Таблица 14 Анализ состава и структуры заемного капитала
Показатели |
|
Н.г. |
К. г. |
Изменения |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Т.р. |
% |
Т.р. |
% |
Абс., |
УВ, |
В % к об- |
|
|
|
|
|
|
|
т.р. |
% |
щему из- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
менению |
Долгосрочные |
обя- |
|
|
|
|
|
|
|
|
зательства |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
… |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
… |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Краткосрочные |
обя- |
|
|
|
|
|
|
|
|
зательства |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Итого заемные сред- |
|
|
|
|
|
|
|
||
ства |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Коэффициент |
соот- |
|
|
|
|
|
|
|
|
ношения |
долгосроч- |
|
|
|
|
|
|
|
|
ных и |
краткосроч- |
|
|
|
|
|
|
|
|
ных обязательств |
|
|
|
|
|
|
|
||
Таблица 15 Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской
задолженности предприятия.
Расчеты |
|
Дебитор- |
Креди- |
Превышение задол- |
||
|
|
|
ская |
торская |
женности |
|
|
|
|
задол- |
задол- |
дебитор- |
креди- |
|
|
|
женность |
женность |
ской |
торской |
С покупателями |
|
|
|
|
||
или |
поставщи- |
|
|
|
|
|
ками, т.р. |
|
|
|
|
|
|
По авансам, |
т.р. |
|
|
|
|
|
С бюджетом, т.р. |
|
|
|
|
||
… |
|
|
|
|
|
|
… |
|
|
|
|
|
|
Итого, |
т.р. |
|
|
|
|
|
33
Задание 4. Провести факторный анализ заемного капитала предприятия
На изменение оборачиваемости кредиторской задолженности могут оказать влияние следующие факторы:
Таблица 16 Факторный анализ оборачиваемости кредиторской
задолженности
Факторы |
Алгоритм расчёта |
|
|
1 Изменение кредиторской задолженности |
∆ Д кр.з = Д' -.Д пред |
|
Д' = (Т*КЗ.отч)/ В пред. |
|
|
2. Изменение выручки. |
∆ Д выр. = Дотч.-Д' |
|
|
ИТОГО изменение продолжительности |
∆ Д = Д факт – Д пред. = ∆ Д |
оборота |
кр.з + – Д выр. |
|
|
Задание 5. Рассчитать операционный и финансовый
цикл.
Используя показатели оборачиваемости, можно рассчитать длительность операционного и финансового циклов. Операционный цикл (ОЦ) характеризует общее время в днях, в течение которого финансовые ресурсы мобилизованы в запасах и дебиторской задолженности:
ОЦ = Д (З) + Д (ДЗ), где Д (З) – период оборота запасов;
Т (ДЗ) – период погашения дебиторской задолженности. Длительность финансового цикла (ФЦ) характеризует
время между сроком платежа по своим обязательствам перед поставщиками и получением денег от покупателей, т.е. показывает время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота:
ФЦ = Д (З) + Д (ДЗ) – Д (КЗ),
34
где Д (КЗ) – период погашения кредиторской задолженности.
Таблица 17 Расчет операционного и финансового циклов
по состоянию на конец года
Показатели |
За отчетный |
|
год |
Период оборота запасов, дн |
|
Период оборота дебиторской задолженности, |
|
дн. |
|
Период погашения кредиторской задолженно- |
|
сти, дн. |
|
Операционный цикл, дн. |
|
Финансовый цикл, дн. |
|
Вопросы для подготовки к практическому занятию № 6
1.Значение и целевая направленность отчета о финансовых результатах в рыночной экономике.
2.Экономическая сущность выручки, дохода, расходов, затрат и финансовых результатов, особенности их отражения в отчете о финансовых результатах.
3.Данные о распределении прибыли.
4.Трендовый анализ реализации продукции и аналитическое обоснование устойчивого тренда.
5.Аналитическое использование отчета о финансовых результатах в оценке доходности деятельности предприятия.
Практическое занятие № 6
«Анализ отчета о финансовых результатах»
Цель работы: изучить приемы и способы, используемые при анализе отчета о финансовых результатах.
Для выполнения работы необходимо знать состав отчета о финансовых результатах, приемы, методы анализа о финан-
35