Второй этап начался в 60-х годах и отличался развитием форм многостороннего регулирования, а также отражал существующие перемены в расстановке сил как внутри развитых индустриальных стран, так и между капиталистическими, социалистическими и появившимися на мировой арене развивающимися государствами. Прежде всего уже существующие организации утратили однородность состава. В общей сложности ведущие индустриальные страны стали занимать около 1/4 численности состава международных финансовых организаций. Этот этап также имеет ряд особенностей и характерных черт. Прежде всего проявилась неспособность развитых стран оказывать однозначное влияние на мировое развитие в нужном им направлении. В сфере международных организаций это проявилось в допуске в ранее созданные организации освободившихся стран Азии, Африки и Латинский Америки.
Однако, руководствуясь государственными и межгосударственными методами регулирования экономического развития, имея целую систему межгосударственного регулирования, западная экономика в конце 60-х годов подверглась жестким инфляционным процессам, изменению условий воспроизводства,. Противоречия, порожденные интернационализацией мирового хозяйства, вызвали в начале 70-х гг. кризис сложившейся системы государственного и межгосударственного регулирования. Если в 50-60-х годах проблемы регулирования международных экономических отношений связывали в основном с государственным вмешательством, то с середины 70-х гг. вновь стали возникать определенные надежды на рыночные регуляторы.
Третий этап, с начала 70-х годов, характеризовался, с одной стороны, формированием в мировой экономике трех центров силы, с другой - обострением противоречий между ними. В конце 70-х - 80-х гг. в мировой экономической системе активизируются настроения в пользу ограничения сферы централизованного, совместного экономического регулирования, осуществляемого посредством международных экономических организаций. Это выразилось в некотором снижении степени жесткого международного регулирования по отношению к отдельным странам. Например, в области регулирования валютных курсов это проявилось в новой редакции Устава МВФ, официально вступившего в силу с 1978 г., в соответствии с которой, страна-член Фонда самостоятельно стала принимать решения о валютных интервенциях и оценивать влияние этих действий на интересы других государств. Кроме того, были введены "плавающие" валютные курсы под воздействием рыночного спроса и предложения. Среди развивающихся стран начали выделяться нефтедобывающие страны, а также новые индустриальные страны. Все это обусловило появление в 1975 г. своеобразной экономической организации 3 встреч лидеров 7 развитых стран, что в некоторой степени, начиная с середины 80-х годов, позволило координировать их экономическую политику. Таким образом, на третьем этапе развития системы МФИ в корне изменилось соотношение сил в мире, а также доминирующих экономических теорий. В условиях разрядки напряженности стало развиваться торгово-экономическое сотрудничество Восток-Запад. Возросло воздействие научно-технического прогресса на все сферы экономической и социальной жизни. Однако принятый на вооружение правительствами западных стран подход на ограничение роли государства на национальном и межнациональном уровнях был осложнен рядом проблем: ростом бюджетного дефицита большинства государств, проблемами государственной задолженности стран "третьего мира".
Современный, четвертый, этап начался одновременно с процессом демократизации в странах Центральной и Восточной Европы, прежде всего, в бывшем Советском Союзе. Он характеризуется развалом блока социалистических стран, проводившего свою политику в международных организациях; появлением в международных финансовых организациях новых членов - независимых государств, образовавшихся после распада СССР. Важной особенностью нового этапа является появление в этот период Европейского Банка Реконструкции и Развития (ЕБРР) - нового МФИ, открыто связывающего предоставление своего финансового содействия с результатами политических и экономических реформ в странах Центральной и Восточной Европы.
В связи с тем, что деятельность МБРР тесно
связана с МВФ, оба эти института являются ведущими среди МФИ, предоставляется
целесообразным рассмотреть их функционирование совместно.
.2 Международный Валютный Фонд, группа
Всемирного банка
Среди международных финансовых организаций центральное положение занимает Международный валютный фонд (МВФ). МВФ (International Monetary Fund, IMF) - межправительственная организация, предназначенная для регулирования валютно-кредитных отношений между государствами-членами и оказания им финансовой помощи при валютных затруднениях, вызываемых дефицитом платежного баланса, путем предоставления кратко- и среднесрочных кредитов в иностранной валюте.
Фонд - специализированное учреждение ООН - практически служит институциональной основой мировой валютной системы.
МВФ был учрежден на международной валютно-финансовой конференции ООН (1-22 июля 1944 г.) в Бреттон-Вудсе (США, штат Нью-Гэмпшир). На ней делегаты от 44 государств договорились об основах сотрудничества, призванного не допустить повторения экономической политики, ставшей одной из причин Великой депрессии 1930-х годов. В тот период в целях сохранения золотовалютных резервов некоторые страны ограничили для резидентов возможность покупать товары за рубежом, другие девальвировали свою валюту, третьи установили сложные ограничения на право граждан владеть иностранной валютой. Однако принятые решения оказались непродуктивными, и ни одна страна не смогла за их счет надолго вырваться из ловушки кризиса. Конференция приняла Статьи Соглашения о МВФ, которое исполняет роль его Устава и вступило в силу 27 декабря 1945 г.; практическую деятельность Фонд начал с 1 марта 1947 г.
В работе Бреттон-вудской конференции принимал участие также и СССР. Однако впоследствии в связи с "холодной войной" между Востоком и Западом он не ратифицировал Соглашение об образовании МВФ. По той же причине на протяжении 50-60-х гг. из МВФ вышли Польша, Чехословакия и Куба. В результате глубоких социально-экономических и политических реформ в начале 90-х гг. бывшие социалистические страны, а также государства, входившие ранее в состав СССР, вступили в МВФ (за исключением Корейской Народно-Демократической Республики и Кубы).
В связи с эволюцией мировой валютной системы Устав МВФ трижды пересматривался: 1) в 1969 г. с введением системы СДР; 2) в 1976 г. с созданием Ямайской валютной системы; 3) в ноябре 1992 г. с включением санкции - приостановки права участвовать в голосовании - по отношению к странам, не погасившим свои долги Фонду.
Цели деятельности МВФ, согласно его уставу:
способствовать развитию международного сотрудничества в валютно - финансовой сфере в рамках постоянного учреждения, обеспечивающего механизм для консультаций и совместной работы над международными валютно - финансовыми проблемами.
способствовать процессу расширения и сбалансированного роста международной торговли и за счет этого добиваться достижения и поддержания высокого уровня занятости и реальных доходов, а также развития производственных ресурсов всех государств - членов, рассматривая эти действия как первоочередные задачи экономической политики.
содействовать стабильности валют, поддерживать упорядоченный валютный режим среди государств - членов и избегать использования девальвации валют в целях получения преимущества в конкуренции.
оказывать помощь в создании многосторонней системы расчетов по текущим операциям между государствами - членами, а также в устранении валютных ограничений, препятствующих росту мировой торговли.
за счет временного предоставления общих ресурсов Фонда государствам - членам при соблюдении адекватных гарантий создавать у них состояние уверенности, обеспечивая тем самым возможность исправления диспропорций в их платежных балансах без использования мер, которые могут нанести ущерб благосостоянию на национальном или международном уровне.
в соответствии с вышеизложенным сокращением продолжительность нарушений равновесия внешних платежных балансов государств - членов, а также уменьшать масштабы этих нарушений.
Для реализации вышеперечисленных целей МВФ осуществляет следующие направления деятельности:
проводит наблюдение за изменениями в экономической и финансовой ситуации и политике в государствах - членах и на глобальном уровне, а также дает государствам - членам конкретные рекомендации по вопросам экономической политики, опираясь на свой более чем пятидесятилетний опыт.
предоставляет кредиты государствам - членам, испытывающим проблемы платежного баланса, - не только в целях временного финансирования, но также для поддержки политики стабилизации и реформ, направленной на устранение экономических проблем.
оказывает техническую помощь правительствам и центральным банкам государств - членов и проводит подготовку кадров в сферах своей компетенции.
выступает форумом международного обсуждения экономических проблем.
Целями МВФ (согласно ст. I Соглашения МВФ) являются:
поощрение сотрудничества в области валютной политики;
содействие сбалансированному росту мировой торговли;
поддержание стабильности валют и упорядочение валютных отношений между государствами, а также воспрепятствование девальвации валют из соображений конкуренции;
участие в создании многосторонней системы платежей, а также устранение ограничений на трансферт валюты;
предоставление средств для ликвидации несбалансированности платежных балансов стран-членов.
Уставные цели МВФ сегодня остаются теми же, как они были сформулированы в 1944 г. С тех пор в мире произошел значительны рост реальных доходов. И хотя выгоды экономического роста не распределяются равномерно (как внутри стран, так и между ними), в большинстве государств уровень благосостояния резко возрос по сравнению с периодом между двумя мировыми войнами. Это отчасти объясняется совершенствованием экономической политики, в том числе политики, которая стимулировала рост международной торговли и помогла сгладить экономический цикл подъемов и спадов.
Центральной проблемой, стоящей перед МВФ, была и остаётся проблема обеспечения международной ликвидности, т.е. способности стран беспрепятственно производить платежи по внешнеторговым и другим международным операциям и свободно переводить образующееся активное сальдо платёжного баланса в валюты, используемые в качестве средств международных расчётов.
Фонд располагает значительными общими ресурсами для финансирования временных неравновесий платежных балансов своих членов. Для их использования государство-член должно представить Фонду веские обоснования возникшей потребности, которая может быть связана с платежным балансом, резервной позицией или изменениями в резервах. МВФ предоставляет свои ресурсы на основе равенства и отсутствия дискриминации, принимая во внимание социальные и внутриполитические цели государств-членов. Политика Фонда дает им возможность использовать финансирование МВФ уже на ранней стадии возникновения проблем в области платежного баланса.
При этом помощь Фонда способствует преодолению несбалансированности платежей без применения торговых и платежных ограничений. Фонд играет роль своеобразного катализатора, поскольку изменения в направлениях политики, проводимой государствами при осуществлении поддерживаемых ресурсами МВФ программ, способствуют привлечению дополнительной финансовой помощи из других источников. Наконец, Фонд выступает в качестве финансового посредника, обеспечивающего перераспределение средств из тех стран, где имеется их избыток, в страны, где существует их дефицит.
В качестве международных ликвидных средств МВФ использует золото и доллар как ключевую валюту. В целях повышения уровня международной ликвидности и с 1 января 1970 введена система "специальных прав заимствования" (система предоставления взаимных кредитов в условных расчётных денежных единицах - SDR, приравненных по золотому содержанию к доллару США). Кредиты в SDR предоставляются странам - членам МВФ при дефиците платёжного баланса и недостатке золотовалютных резервов. Новые кредитные средства выдаются странам пропорционально их квоте в капитале фонда.
Одной из важных функций Фонда является также предоставление дополнительных ликвидных средств своим членам за счет распределения специальных прав заимствования (SDR). SDR (или СПЗ) - международная счетная валютная единица, используемая как условный масштаб для соизмерения международных требований и обязательств, установления валютного паритета и курса, как международное платежное и резервное средство. Стоимость SDR определяется на основе средней стоимости 4 основных валют мира (до 1 января 1981 г. - 16 валют). Определение удельного веса каждой валюты производится с учетом доли страны в международной торговле, но для доллара США принимается во внимание его удельный вес в международных расчетах. SDR проводятся среди государств - членов МВФ, которые являются участниками Департамента специальных прав заимствования пропорционально их существующим квотам в фонде, которые основаны на их относительной доле в мировой экономике.
Страны "большой двадцатки" (G20) по итогам саммита, который проходил в Лондоне 2 апреля 2009 г. согласовали антикризисный пакет стимулирования мировой экономики объемом 1 трлн. долл. 250 млрд. долл. из этой суммы было решено выделить через SDR.
МВФ пошел на весьма необычный шаг, выпустив по просьбе "большой двадцатки" SDR на 250 миллиардов долларов, чтобы ослабить нагрузку мирового экономического кризиса. 161,2 млрд. SDR, что эквивалентно 250 млрд. долл., распределены среди 186 государств - членов МВФ. Так, если Доминиканская республика получила около 11 млн. долл., то Китаю было выделено порядка 10,5 млрд. долл.
В результате операции сумма распределения SDR каждой страны увеличивается приблизительно на 74% ее квоты, а общая сумма распределения SDR стран-членов МВФ возрастет от 33 млрд. долл. (21,4 млрд. SDR) до суммы эквивалентной 283 млрд. долл.считаются частью резервных активов стран. Например, их можно продать другим странам за конвертируемую валюту для покрытия своих нужд.
Получается, что развивающиеся государства получат дополнительные 110 млрд. долл. Особенно нужны эти деньги небольшим развивающимся экономикам, поскольку крупные государства (например, Китай) обычно обладают огромными золотовалютными резервами, которые помогают им успешно справляться с кризисом.
Антикризисные программы МВФ пойдут на пользу лишь небольшим государствам с маленькими золотовалютными запасами. Деньги фонда помогут им справиться с кризисом и избежать дефолта. При этом частично средства МВФ могут пойти на поддержку их национальных валют.
Капитал МВФ образуется за счет взносов государств - членов фонда в соответствии с установленной для каждого из них квотой, величина которой зависит от уровня экономического развития стран и ее роли в мировой капиталистической экономике и международной торговле. В 1947 г. в МВФ входило 49 стран, и общая сумма квот составляла 7,7 млрд. долл. К 30 июня 1991 г. его участниками были уже 155 стран-членов, а в 1996 г. - 181 страна, капитал (оплаченный) составил 90 млрд. SDR (1 USD = SDR 0.660962 на сентябрь 2010 г.).
Ныне (2010 г.) в МВФ 187 стран, а по состоянию на конец августа 2009 г., общая квота составляла 217,4 млрд. SDR (около $ 325 млрд). Из этой суммы 2/3 принадлежит промышленно развитым странам (в том числе США - 1/5), 1/3 - развивающимся странам, составляющим 4/5 членов МВФ.
США, являясь страной с самыми высокими экономическими показателями, сделали наибольший взнос в МВФ, составляющий около 17% от общей суммы квот (около 35 млрд. долларов США); государство Палау, вступившее в МВФ в декабре 1997 г., имеет наименьшую квоту и внесло около 3,8 млн. долларов США.
Исходя из размеров квот, распределяются голоса между странами в руководящих органах МВФ. Каждое государство располагает 250 голосами плюс один голос на каждые 100 тыс. SDR ее квоты. 46% всех голосов принадлежит США и странам ЕС, 34% - развивающимся. Сейчас большинство голосов в МВФ принадлежит США (17%), а совокупное участие стран Европы составляет около трети, причем такие сравнительно небольшие страны, как Ирландия и Голландия, имеют столько же и даже больше голосов, чем Китай (3,7% голосов) и Индия (1,9%).