Материал: Стан та перспективи розвитку кредитного ринку України

Таким чином, слід виділити напрями, в яких зростає роль кредиту:

перерозподіл матеріальних ресурсів в інтересах виробництва і реалізації продукції за допомогою надання позик і залучення коштів юридичних і фізичних осіб;

вплив на безперервність процесів відтворення через надання кредитів;

участь у розширенні виробництва через видачу позикових коштів на поповнення основного капіталу та лізинговий кредит;

економне використання позичальниками власних і позичених коштів;

прискорення отримання товарів, послуг споживачами, за рахунок використання позикових коштів;

регулювання випуску в обіг та вилучення з нього готівкових грошей на основі кредитних відносин і забезпечення безготівкового грошового обороту платіжними засобами.

Кредитний ринок є складовою фінансового ринку. Необхідними умовами функціонування кредитного ринку є наявність кредиторів, що мають тимчасово вільні кошти, позичальників, які можуть вчасно і в повному обсязі виконати зобов'язання за кредитами, системи державного регулювання кредитного ринку, законодавчого і нормативного забезпечення. Надання вільних грошових коштів у позику має забезпечити кредитору відповідний рівень доходу при задовільному ступені ризику неповернення і компенсувати втрачені можливості від інвестування коштів в інші активи.

Для ефективного функціонування кредитного ринку необхідна стабільна економічна ситуація в країні, наявність розвиненої інфраструктури та ефективне державне регулювання, яке б забезпечило стабільність банківської системи і захист інвесторів. Розвинений кредитний ринок, який ефективно управляється з боку держави, забезпечує оптимальний розподіл обмежених фінансових ресурсів серед галузей економіки та сприяє економічному зростанню країни.

Функції кредитного ринку:

.        Об’єднання грошових заощаджень різних суб’єктів і утворення великих грошових фондів.

.        Трансформація коштів у позичковий капітал.

Надання позик державним органам, населенню та іншим суб’єктам.

Позичальниками на ринку кредитів виступають юридичні, фізичні особи і держава. При цьому залучати вільні грошові кошти на ринку кредитів можуть як вітчизняні, так і іноземні позичальники. За специфікою надання кредитних послуг позичальників часто поділяють на такі категорії: населення, невеликі підприємства, корпорації, фінансові інститути (в тому числі комерційні банки), сільськогосподарські підприємства, державні установи та громадські організації.

Кредиторами на ринку кредитів виступають комерційні банки, інші фінансово-кредитні установи та іноземні кредитори - національні й міжнародні фінансові інститути. Крім того, кредиторами можуть бути також нефінансові інститути, якщо вони дають змогу іншим суб'єктам ринку протягом визначеного періоду за певну плату користуватись їх грошовими коштами.

Кредитні відносини є дуже різноманітні. Тому вони проявляються в різних конкретних формах. Розрізняють такі форми кредиту..   Комерційний кредит надається одними фірмами іншим у товарній формі з відстрочкою платежу..   Банківський кредит надається банками й іншими кредитними установами підприємцям у вигляді грошових позик..       Державний кредит надається населенням країни своєму уряду (державі) шляхом купівлі державних облігацій внутрішньої позики.Споживчий кредит надається фізичним особам на придбання товарів тривалого використання (меблі, автомашини, побутова техніка). Міжнародний кредит надається країнами одна одній в грошовій, товарній, валютній формах на умовах поворотності, строковості і платності та цільового характеру.Іпотечний кредит надається у вигляді довгострокових позик банками під заставу нерухомості для купівлі або будівництва житла, купівлі землі, потреб господарювання тощо..Міжгосподарський кредит надається одним суб'єктом господарювання іншому і включає комерційний кредит, дебіторсько-кредиторську заборгованість та ін.

2.СТАНОВЛЕННЯ ТА СУЧАСНИЙ СТАН КРЕДИТНОГО РИНКУ УКРАЇНИ

.1 Етапи розвитку кредитного ринку України

Сучасний український кредитний ринок, щознаходиться в стадії інституційного формування,характеризується високим рівнем ризиковості таасиметричністю інформації, не в повній мірі виступає стимулом для збільшення обсягів виробництвата реалізації кредитних продуктів інвестиційноїнаправленості через відсутність довгостроковихбанківських ресурсів та націлений на задоволення короткострокових потреб у кредитних ресурсахфінансування позичальників. Крім того, проблемаефективного функціонування кредитного ринкуобумовлена та загострюється під впливом глобалізаційних процесів, які посилюються за рахуноквступу України до СОТ та наслідками світової фінансової кризи.В таких умовах перед економічною наукою тагосподарською практикою стоїть завдання пошукута розробки механізму активізації капіталотворчої функції кредитного ринку, створення передумов для його динамічного розвитку та підвищенняконкурентоспроможності. Саме тому в умовах сталого розвитку економіки дослідження тенденційрозвитку сучасного кредитного ринку України,факторів, що обумовлюють його розвиток, а також напрямки та перспективи його інноваційногорозвитку, набувають особливої актуальності, теоретичної та практичної значимості.Формування та розвиток кредитного ринку - процес доситьскладний і вимагає проведення великої законотворчої та управлінської роботи з боку НБУ, якаповинна спиратися на наукові дослідження в галузі кредитування та фінансування, досвід розвинених держав світу й узгоджуватися з сучаснимипотребами та наявними економічними можливостями. При всій важливості проведених дослідженьтеоретичних і практичних аспектів функціонування та розвитку банківської системи України загалом та кредитного ринку зокрема, не достатньою єувага дослідників до питань оптимізації сучасногорозвитку кредитного ринку в умовах після кризового періоду.Український кредитний ринок зазнав значних змін під впливомкризовихявищ в економіці, спровокованих як зовнішніми, так і внутрішніми чинниками. Зокрема,можна виділити дві основні особливості кредитноїдіяльності банків в кризових умовах. Першою особливістю є зміна структури джерел фінансуваннябанківської діяльності, що проявляється у скорочення депозитів; скороченні та зупинці запозичень банків на зовнішніх і внутрішніх ринках;обмеженні та змінах правил рефінансування комерційних банків Національним банком України.

В умовах обмеженості доступу банків до ринко-вих джерел отримання фінансових ресурсів шляхом залучення коштів через депозити та запозичення коштів через кредити, а також через емісіювнутрішніх і зовнішніх облігацій, підвищуєтьсязначимість кредитної підтримки банків Центральним банком держави. В якості наслідків подібнихзмін структури джерел фінансування банківськоїдіяльності та заходів державної фінансової підтримки банків можна очікувати перерозподілвласності у банківській системі в цілому, а такожзменшення кількості банків в результаті концентрації капіталів малих і середніх банків.

Ще однією особливістю сучасного ринку кредитних послуг є скорочення та зупинка окремихвидів кредитної діяльності. Зокрема, кредити підзаставу нерухомості пропонують всього три банки з п’ятдесяти лідерів на ринку кредитування:Брокбізнесбанк, Ощадбанк Росії, Форум. Прицьому вартість кредитів зросла: середня реальнаставка за такими кредитами строком на 10 роківсклала 25,47% річних.Кількість пропозицій кредитів без застави -вище. Зокрема, такий продукт пропонують сьогодні 10 банків, а середня відсоткова ставка перевищує 50. І в найближчій перспективі прогнозуєтьсяпідвищення їх відсоткових ставок на 1-2% річнихта посилення вимог до позичальника.

В якості наслідків від скорочення кредитнихоперацій комерційних банків (які переважалипротягом останніх років в структурі банківськихпослуг), а також в умовах підвищення рівня інфляції та знецінення інструментів фінансовогоринку комерційні банки прагнуть знайти іншішляхи отримання доходів і в тому числі - приділяють більше уваги другорядним банківськимпослугам, або неосвоєним раніше напрямам діяльності.

Статистичні спостереження динаміки та напрямів розвитку кредитного ринку України дозволили нам виявити основі проблеми та тенденції, притаманні сучасним умовам функціонуваннякредитного ринку.Жорстка валютно-кредитна політика НБУ тапроблеми з ліквідністю банків в Європі вплинули на вартість фінансування українських банківу 2011 році. Це обумовило підвищення ставок закредитами, що надаються комерційними банки.

При цьому упродовж 2011 року загальний обсягкредитування збільшився тільки на 10%, що булоповільніше, ніж зростання ВВП. Загальний кредитний портфель у 2011 році виріс на 9,6% порівняно з 2010 роком, що у 2,2 рази більше, ніжза попередні два роки, але все ще нижче від номінального зростання ВВП. У 2009 році обсяг кредитування зріс на 2,2%, у 2010 році - на 0,8%, щосвідчить про продовження процесу делевереджингу у вітчизняній економіці.

Серед усіх сегментів кредитування у 2011 роцінайбільше зростало кредитування фізичних осібу національній валюті (на 34% порівняно з 2010роком) за рахунок значної переорієнтації банківна ринок споживчого кредитування, який є більшприбутковим порівняно з іншими сегментами кредитного ринку.Позики юридичних осіб за 2011 рік зросли на15%, на що вплинуло збільшення обсягу гривневих кредитів на 19%. Валютне кредитування майже зупинилося (крім кредитування експортерів).Відповідно, питома вага позик в іноземній валютіу загальному обсязі кредитів у 2011 році скоротилася з 46,6% до 40,7%, повернувшись до рівняпочатку 2006 року.

Ліквідність банківської системи у четвертомукварталі 2011 року знизилася до найнижчого показника (у порівнянні з інфляцією), а відсотковіставки значно зросли.За період 2008-2010 рр. суттєво знизиласяякість кредитного портфелю, тоді як у 2011 роцінавпаки - поліпшилася. В кінці 2011 року питомавага проблемних скоротилася впала до 9,6% порівняно з 11,2% в кінці 2010 року. Частково церезультат відновлення кредитування, тобто ефектзнаменника (рис. 2).

Рис. 2. Динаміка проблемних кредитів і резервів комерційних банків

України, 2009-2012 рр.Джерело: НБУ

Однак головною причиною поліпшення ситуації стала активізація вирішення питання проблемних позик, особливо їх списання. Комерційнібанки реалізовували проблемні кредити та права власності на кредитне забезпечення, а такожпроводили реструктуризацію проблемних позик(табл. 1).Більшість реалізованих проблемних кредитівбули незабезпеченими, тоді як у наявності банківзнаходяться на утриманні кредити із забезпеченням, за якими планується отримати кращий коефіцієнт стягнення. Загалом позики, що надавалися клієнтам після кризи, мають набагато кращуякість за рахунок більш прискіпливого ставленнябанків до позичальників та дотримуються обережної політики.

Вважаємо, що питання проблемних кредитів ідалі впливатиме на продуктивність банківськогосектора. Проте за складеним прогнозом очікується, що позитивний тренд, який почався у 2011році, триватиме завдяки вирішенню питання проблемних позик і зростанню кредитування.Однак можливий спад економічної активностіє фактором ризику і може викликати погіршеннякредитного портфеля. У ситуації повільного темпузростання амортизація старих кредитів буде вищою, ніж темп зростання нових позик. У результаті, процентний дохід буде знижуватися. Томуми виділяємо два шляхи для того, щоб банки могли компенсувати зниження процентного доходута підтримувати прибутковість.

По-перше, зростання залежності від комісійного доходу, що вимагатиме концентрації на програмах, орієнтованих на клієнта, а не тільки напрограмах лояльності. Як показує міжнароднийдосвід, глибока орієнтація на клієнта є єдиноюжиттєво важливою стратегією для успіху фінансової установи.

По-друге, банки і надалі будуть зменшувативитрати шляхом поглиблення рівня автоматизаціїпроцесів та просування дистанційних банківськихканалів. Деякі банки можуть залишити роздрібний сектор через високий коефіцієнт співвідношення витрат та доходів, що виникає в цьому сегменті.

Ще однією проблемою, що може вплинути на

розвиток кредитного ринку України є зміна у системі оподаткування (податок з доходів фізичнихосіб) відсоткових доходів громадян. Відповідно до статті 167.2 Податкового кодексу України встановлена п’ятивідсоткова ставка оподаткуваннятаких доходів. Вважаємо, що цей факт вплине наобсяги депозитних контрактів фізичних осіб, томукомерційні банки стикнуться з проблемою дефіциту коштів, у тому числі довгострокових. Зниження обсягів депозитів призведе до зростання відсоткової ставки за депозитами (з метою заохоченняклієнтів банку до вкладів), що стане підґрунтямдля підвищення відсоткової ставки за кредитними угодами. Саме тому, на нашу думку, необхідновпровадження пролонгації початку дії цієї нормиПодаткового кодексу України до стабілізації економічного стану комерційних банків та кредитного ринку.

.2 Аналіз кредитного ринку України

Станом на 31. 03. 2015 у Державному реєстрі фінансових установ налічувалось 712 кредитні установи (табл. 2), у тому числі:

кредитних спілок;

інших кредитних установ;

юридичних осіб публічного права.

Таблиця 2

Кількість кредитних установ в Державному реєстрі фінансових установ