Материал: Теоретические основы управления оборотными средствами организации

Состав и структура оборотных средств организации

В экономической науке оборотные средства - одна из самых важных и вместе с тем сложных экономических категорий. Они являются составной частью оборотных активов, поэтому изучение последних необходимо начать с рассмотрения категории оборотные средства.

На протяжении длительного времени предлагались различные трактовки этого понятия. В настоящее время оборотные средства рассматриваются как авансированная стоимость, функционирующая в форме оборотных производственных фондов и фондов обращения.

По своей сути оборотные средства, если исходить из их участия в кругообороте, не потребляются, не расходуются, не затрачиваются, а авансируются (целевым образом).

Поэтому оборотные средства - это часть средств производства, целиком потребляемая в течение производственного цикла и включаемая в состав оборотных активов.

Оборотные производственные фонды обеспечивают непрерывность производственного процесса, а фонды обращения - реализацию произведенной продукции на рынке и получение денежных средств, гарантирующих благополучие предприятия.

Эта экономическая роль (назначение) оборотных средств определяет их сущность, которая обеспечивает бесперебойное функционирование процесса производства и процесса обращения.

Такое понимание категории оборотные средства вытекает из тезиса К. Маркса, который, характеризуя процесс производства, указывал, что «средства производства во всяком процессе труда, при каких бы общественных условиях он ни совершался, всегда разделяются на средства труда и предмет труда».

Это разделение обусловлено их различным участием средств производства в производственном процессе.

Средства труда - это совокупность всех предметов, при помощи которых осуществляется производственный процесс (машины, оборудование, здания, сооружения и т. д.).

Предметы труда входят в производимый продукт или способствуют его производству.

К ним относятся сырье, материалы, топливо и т. д.

В процессе производства рабочий воздействует на предмет труда, преобразуя его, и изготовляет необходимый продукт для реализации.

Таким образом, оборотные средства рассматриваются только как величина денежных средств, авансированных в оборотные фонды и фонды обращения, обеспечивающих планомерный и непрерывный процесс производства и реализации продукции.

При этом оборотные фонды включают производственные запасы, незавершенное производство и полуфабрикаты собственного производства, расходы будущих периодов, а фонды обращения - готовую продукцию и денежные средства.

Все источники, за счет которых формируются оборотные средства, можно рассматривать как некий фонд, который можно назвать фондом оборотных средств.

Естественно, что количественно оборотные средства как часть активов и фонд оборотных средств как часть пассивов должны совпадать.

Предметы труда целиком потребляются в процессе труда, поэтому необходимо постоянное или периодическое их возобновление, что, в свою очередь, обусловливает наличие запасов.

Запасы - это экономическая категория, они создаются на всем пути продвижения товарно-материальных ценностей - от места их производства (изготовления, добычи) на предприятиях-изготовителях до мест непосредственного использования материальных ресурсов на предприятиях-потребителях или базах снабжения. Одной из составляющих запасов являются материально- производственные запасы.

На металлургических и других перерабатывающих предприятиях к ним относят:

• - сырье и основные материалы;
• - покупные полуфабрикаты, требующие затрат живого труда для превращения их в готовую продукцию;
• - вспомогательные материалы, которые придают продукции необходимые свойства или товарный вид;
• - топливо;
• - энергию всех видов;
• - тару.

Производственные запасы представляют собой, с одной стороны, вещественные факторы производства.

С другой - денежные выражения стоимости товарно-материальных ценностей, которые участвуют в процессе производства продукции или находятся на складе для обеспечения его непрерывности.

Прежде чем производственные запасы перейдут в форму запасов готовой продукции, они проходят несколько этапов обработки с соответствующими затратами труда.

Отсюда следует, что на каждый момент времени имеется и незавершенное производство - продукция, которая на момент расчета находится на какой-либо стадии изготовления.

Из этого следует, что в нее включаются в том или ином объеме стоимость товарно-материальных ценностей.

А также количество труда, затраченное на их изготовление, потребленная энергия и т. д.

В запасы готовой продукции входят стоимость продукции, законченной в производстве и готовой к реализации, где она комплектуется, упаковывается, а затем отгружается потребителю.

Состав и структура оборотных средств представлены в таблице 1.

Таблица 1. - Состав и структура оборотных средств:

Определение производственным запасам дано выше, рассмотрим понятие «Средств в затратах производства».

Незавершенное производство - стоимость незаконченной продукции, находящейся в цехах предприятия на разных этапах производственного процесса. Полуфабрикаты собственного изготовления - это заготовки для готовой продукции.

Расходы будущих периодов - затраты, которые имеют место на предприятии в настоящее время, но списываться на себестоимость продукции будут позднее (например, подготовка нового производства, предоплата аренды основных фондов, организационные расходы и т. п.).

Фонды обращения - сумма денежных средств предприятия, вложенная в процесс реализации продукции и необходимая для обслуживания этого процесса. К фондам обращения относятся:

• - готовая продукция на складе предприятия (находится на складе предприятия в ожидании реализации);
• - отгруженная, но не оплаченная потребителем продукция (включает продукцию, проданную в кредит и продукцию, срок оплаты которой просрочен, рост последней составляющей отгруженных товаров отрицательно сказывается на финансовом состоянии предприятия, так как требует вовлечения в оборот дополнительных средств);
• - свободные денежные средства предприятия на расчетном счете и средства в незаконченных расчетах (например, авансовые выплаты предприятия поставщикам, по заработной плате и т. п.).

Элементы оборотных фондов и фондов обращения имеют одинаковый характер движения, кругооборота, составляющего непрерывный процесс.

Движение средств, взятое как постоянный процесс повторения и возобновления, называется оборотом средств, а сами средства, участвующие в нем - оборотными.

Особенностью оборотного капитала является то, что он не расходуется, не потребляется, а авансируется в различные виды текущих затрат хозяйствующего субъекта. Целью авансирования является создание необходимых материальных запасов, заделов, незавершенного производства, готовой продукции и условий для ее реализации.

Авансирование означает, что использованные денежные средства возвращаются предприятию после завершения каждого производственного цикла или кругооборота, включающего производство продукции - ее реализацию.

Т. е.: получение выручки от реализации происходит возмещение авансированного капитала и его возвращение к исходной величине.

Находясь в постоянном движении, оборотный капитал совершает непрерывный кругооборот, который отражается в постоянном возобновлении процесса производства. В процессе движения оборотных средств выделяются три стадии:

• 1. Заготовительная (складская) стадия - происходит формирование производственных запасов, которые используются с целью производства определенных товаров. На этой стадии оборотный капитал из формы денежных средств переходит в форму производственных запасов;
• 2. Производственная стадия - происходит процесс производства и создания готовой продукции (образование незавершенного производства и выпуск готовой продукции);
• 3. Реализация - реализация готовой продукции и получение денежных средств на расчетный счет предприятия.

Постоянное повторение всех стадий этого процесса называется кругооборотом оборотных средств предприятия. Длительность одного оборота - период времени, в течение которого оборотные средства проходят эти три стадии:

• 1. «Деньги - Производственные запасы»;
• 2. «Производственные запасы - Незавершенное производство - Готовая продукция»;
• 3. «Готовая продукция - Деньги».

В составе оборотных средств можно выделить по степени их ликвидности (скорости превращения в наличные деньги) быстрореализуемые (высоколиквидные) и медленно реализуемые (низко-ликвидные) средства или активы. Оборотные средства при движении находятся на всех стадиях и во всех формах. Это обеспечивает непрерывный процесс производства и бесперебойную работу организации.

По мнению Л.А. Бернстайн предлагает следующие определения:

• 1. Активы представляют собой экономические ресурсы организации в различных их видах, используемые в процессе осуществления хозяйственной деятельности;
• 2. Активы являются имущественными ценностями организации, формируемыми за счет инвестируемого в них капитала;
• 3. Активы представляют собой имущественные ценности организации, имеющие стоимость;
• 4. К активам относятся только те экономические ресурсы, которые полностью контролируются организацией;
• 5. Как экономический ресурс, используемый в хозяйственной деятельности, активы организации характеризуются определенной производительностью;
• 6. Активы являются экономическим ресурсом, генерирующим доход;
• 7. Активы организации, используемые в хозяйственной деятельности, находятся в процессе постоянного оборота;
• 8. Использование активов в хозяйственной деятельности организации тесно связано с фактором времени;
• 9. Хозяйственное использование активов неразрывно связано с фактором риска;
• 10. Формируемые в составе активов имущественные ценности связаны с фактором ликвидности;
• 11. Активы организации представляют собой контролируемые им экономические ресурсы, сформированные за счет инвестированного в них капитала, характеризующиеся детерминированной стоимостью, производительностью и способностью генерировать доход, постоянный оборот которых в процессе использования связан с факторами времени, риска и ликвидности.

Первоклассными ликвидными средствами, т. е., находящимися в немедленной готовности для расчетов, являются денежные средства в кассе или на расчетном счете.

К быстрореализуемым активам относятся также краткосрочные финансовые вложения, реальная дебиторская задолженность, товары, приобретенные с целью перепродажи.

Медленно реализуемыми оборотными средствами являются незавершенное производство, залежалые товары на складе, сомнительная задолженность.

По степени финансового риска эта группа наименее привлекательна с позиции вложения капитала.

Организация оборотных средств, необходимая для их эффективного использования, включает:

• 1. Определение состава и структуры оборотных средств;
• 2. Установление потребности в оборотных средствах;
• 3. Выявление источников формирования оборотных средств;
• 4. Распоряжение оборотными средствами и их эффективное использование.

На каждом конкретном предприятии величина оборотных средств, их состав и структура зависят от множества факторов производственного, организационного и экономического характера, таких как:

• - отраслевые особенности производства и характер деятельности;
• -сложность производственного цикла и его длительность;
• -стоимость запасов и их роль в производственном процессе;
• -условия поставки и ее ритмичность;
• - порядок расчетов и расчетно-платежная дисциплина.

Учет перечисленных факторов для определения и поддержания на оптимальном уровне объема и структуры оборотных средств является важнейшей целью управления оборотным капиталом.