Курсовая работа (т): Учет и анализ денежных средств

Прямой метод анализа денежных потоков позволяет:

оценить, достаточный ли чистый денежный поток формируется в результате текущей деятельности для ее осуществления и проведения запланированной инвестиционной деятельности;

нужна ли финансовая деятельность в качестве балансировочной и каковы должны быть суммы и направления денежных потоков по ней;

каковы основные направления расходования и основные источники поступления денежных средств по каждому из трех видов деятельности и по организации в целом;

как повлияют денежные потоки за период на уровень остатков денежных средств на конец периода;

какова структура денежных потоков организации по видам деятельности, а также какие денежные потоки формируют чистый денежный поток по каждому из видов деятельности.

Чистый денежный поток ОАО «Такси» по текущей деятельности положителен. Положительный денежный поток от текущей деятельности - это свидетельство успешной деятельности организации и возможности дальнейшего развития за счет собственных средств.

Для стабильной развивающейся организации платежи и поступления по текущей деятельности должны преобладать в совокупных поступлениях и платежах.

ОАО «Такси» характеризуется положительными темпами прироста показателей денежных потоков, которые должны соответствовать динамике финансовых результатов (форма №2).

Коэффициентный анализ представляет собой неотъемлемую часть анализа денежных потоков. С его помощью изучаются уровни и их отклонения от плановых и базисных значений различных относительных показателей, характеризующих денежные потоки, а также рассчитываются коэффициенты эффективности использования денежных средств.

Коэффициенты, используемые для анализа денежных потоков, являются характеристиками их эффективности функционирования (рис. 2.2).

Рис. 2.2 Направление и показатели коэффициентного метода анализа денежных потоков

Прежде всего, коэффициентный анализ денежных потоков дает представление о возможности предприятия генерировать необходимую величину поступления денежных средств для поддержания платежеспособности, т.е. своевременно и в полном объеме погашать краткосрочные обязательства перед кредиторами, персоналом, налоговыми органами, внебюджетными фондами и т.д. Для этого рассчитываются следующие коэффициенты.

Коэффициент текущей платежеспособности за год характеризует достаточность денежного потока по текущей деятельности за период.

КплТД= ДПпТД / ДПоТД = 13696/13242 = 1,03

где ДПпТД - положительный денежный поток по текущей деятельности за анализируемый период; ДПоТД - отток по текущей деятельности за анализируемый период.

Значение коэффициента текущей платежеспособности больше единицы, это означает, что организация может полностью гасить свои обязательства по текущей деятельности за счет превышения притоков над оттоками.

Коэффициент обеспеченности денежными средствами, характеризует, сколько в среднем дней организация сможет работать без дополнительного притока денежных средств.

Кодс=ДСср*365 / ПЛтек = 786*365/13242=21,67

где ДСср - величина денежных средств (средняя за период) рассчитанная по балансу или отчету о движении денежных средств; ПЛтек - платежи по текущей деятельности.

Аналогичным рассмотренному показателю является показатель интервала самофинансирования, который учитывает возможность самофинансирования не только за счет имеющегося остатка денежных средств, но и за счет краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности.

Ис = (ДСср+КФВср+ДЗср)*365 / ПЛтек = (786 + 2 + 698)* 365 / 13242 =

,96

где КФВср - средняя за период величина краткосрочных финансовых вложений; ДЗср- средняя за период величина дебиторской задолженности.

Коэффициент достаточности чистого денежного потока является одним из важнейших показателей, определяющих достаточность создаваемого организацией чистого денежного потока, с учетом финансируемых потребностей:

Кддп = ЧДПтд / (ЗК+DЗ+Д) = 454 / 161 = 2,82

где ЧДПтд - чистый денежный поток по текущей деятельности за период; ЗК - выплаты по долго- и краткосрочным кредитам и займам за период; DЗ - прирост (снижение) остатка материальных оборотных активов за период; Д - дивиденды, выплаченные собственникам организации за период.

Значение коэффициента достаточности чистого денежного потока больше единицы, это означает, что чистый денежный поток текущего периода был достаточным для увеличения стоимости внеоборотных активов и выплаты дивидендов.

Оценка эффективности использования денежных средств производится с помощью различных коэффициентов рентабельности, таких например как:

коэффициент рентабельности положительного денежного потока:

КПДП = Пч / ДПп = 323 / 454 = 0,71

где Пч - чистая прибыль организации за период; ДПп - положительный денежный поток за период;

коэффициент рентабельности среднего остатка денежных средств

КПДП = Пч / ДСср = 323 / 13696 = 0,02

где ДСср- средний остаток денежных средств за период;

коэффициент оборачиваемости среднего остатка денежных средств за период:

КПДП = Вн / ДСср = 13619 / 13696 = 0,99

где Вн- выручка нетто от продаж за анализируемый период;

коэффициент рентабельности оттока денежных средств

КПДП = Пч / ДПо = 323 / 13242 = 0,02

где ДПо - отрицательный денежный поток за период.

Коэффициенты рентабельности денежных потоков можно исчислять, используя как показатель чистой прибыли организации, так и другие показатели прибыли (прибыли от продаж, прибыли до налогообложения), а вместо показателя чистого денежного потока использовать показатель отрицательного денежного потока.

Одним из частных показателей эффективности является коэффициент реинвестирования денежных потоков организации

Креин=(ЧДПТД-Д) / ∆ВА = 13696 / 715 = 19,16

где Д - дивиденды, выплаченные собственникам организации за период;

∆ВА - прирост внеоборотных активов, связанный с произведенными организацией затратами за период.

Значение показателя увеличивается, это означает, что все большая часть денежного потока остается свободной после реинвестирования и за счет нее может быть увеличен остаток денежных средств.

По итогам проведенного анализа, можно сделать вывод, что за рассматриваемый период наблюдается положительная динамика движения денежных средств, свидетельствующая о росте финансового потенциала ОАО «Такси» и росте его финансовой устойчивости.

3. НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ УЧЕТА ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ОАО «ТАКСИ»

.1 Проблемы учета денежных потоков

Управленческий учет представляет собой систему организации информационных процессов, направленных на информационное обеспечение реализации основных функций управления и выполнение обязанностей предприятия по предоставлению информации государственным и местным органам.

Основными задачами управленческого учета являются организация информационных процессов и формирование баз данных для:

мониторинга текущего состояния предприятия и его подразделений;

оперативного планирования и регулирования деятельности предприятия и его подразделений;

расчета экономических регуляторов;

анализа и оценки деятельности предприятия и подразделений;

формирования внутрифирменной и внешней финансовой отчетности предприятия.

Предметом управленческого учета, как правило, считают производственную деятельность центров ответственности (сегментов организации), поэтому иногда управленческий учет называют учетом по центрам ответственности, или сегментарным учетом. Понятие управленческого учета значительно шире, поскольку охватывает широкий спектр производственной, финансовой, инвестиционной деятельности организации, основанной на планировании, контроле и оценке совокупной деятельности отдельных структурных подразделений.

Такой подход к обоснованию предмета управленческого учета несомненно вызывает целый ряд вопросов по организации учета не только производственных затрат, но и денежных потоков подразделений предприятия, его сегментов деятельности и бизнес-единиц.

Методы решения проблем организации управленческого учета денежных потоков. В управленческом учете выделяют четыре типа центров ответственности: центры затрат, центры доходов, центры прибыли, центры инвестиций.

В основе данной классификации центров ответственности руководителей лежит критерий финансовой отчетности их руководителей, определяемый широтой предоставленных им полномочий и полнотой возложенной на них ответственности. Формирование центров затрат следует осуществлять на основе изучения и анализа организационных и технологических особенностей организации.

Центр затрат характеризуется наименьшей ответственностью руководителя, который несет минимальную ответственность за полученные результаты, а отвечает лишь за произведенные затраты. При определении структурного подразделения центра ответственности как центра затрат в условиях промышленного производства необходимо учесть следующие моменты:

а) центр затрат должен являться отдельной сферой ответственности в рамках всей организации;

б) центр затрат должен объединять приблизительно однотипные машины и рабочие места, связанные с издержками однотипного характера, что позволит определить совокупность факторов, влияющих на величину расходов по носителям затрат;

в) все издержки по их видам должны списываться на центр затрат;

г) центры затрат работают в двух направлениях: получение максимального результата при заданном уровне вложений либо доведение вложений до минимума при достижении заданного результата.

Издержки, учитываемые и планируемые для центра затрат, являются прямыми, и их учет представляет собой горизонтальную структуру затрат, что позволяет осуществить эффективный контроль за их целесообразностью и формированием.

Подобный подход к выделению центров затрат позволит организовать управленческий учет основных направлений оттока денежных средств данного подразделения и даст возможность адекватно планировать предполагаемые оттоки при составлении бюджета денежных средств как по центрам затрат, так и по предприятию в целом.

Центр доходов - это центр ответственности, менеджер которого отвечает за получение доходов, но не несет ответственность за издержки. Учитывая изученный опыт российских промышленных предприятий, можно сделать вывод о том, что данный тип центров ответственности характерен для российских предприятий, имеющих сложную многоуровневую структуру управления (холдинги).

Для центров доходов наиболее актуально выделить в качестве одного из основных показателей оценки эффективности функционирования возможность генерировать денежные притоки. Подобный подход обеспечит возможность более достоверно планировать ожидаемые денежные поступления и использовать полученные данные при разработке бюджета денежных средств как в разрезе центров доходов, так и по предприятию в целом.

Центр прибыли - это сегмент, руководитель которого отвечает одновременно как за доходы, так и за затраты своего подразделения. При выделении в структуре предприятия центров прибыли возникает возможность разработки бюджета движения денежных средств в разрезе притоков и оттоков по конкретному подразделению. Это обеспечит возможность использовать наряду с показателем прибыльности и показатель обеспеченности собственными денежными средствами, позволяющий оценить уровень самофинансирования данного подразделения.

Центр инвестиций - сегменты организации, чьи менеджеры не только контролируют затраты и доходы своих подразделений, но и следят за эффективностью использования инвестированных в них средств. Осуществление инвестирования денежных средств данного подразделения обеспечивается и бюджетом движения денежных средств, и планом капитальных вложений. Соответствие данных бюджетов друг другу является залогом сохранения финансовой устойчивости как данного подразделения, так и предприятия в целом.

Деление организации на центры ответственности и их ранжирование называют организационной структурой предприятия, именно от ее построения зависит организация бухгалтерского управленческого учета денежных потоков. Организационная структура фирмы предполагает деление предприятия на отдельные подразделения и службы (центры ответственности) в целях распределения между ними функций по решению задач, поставленных администрацией в ходе производственной деятельности для достижения конечных результатов.

Как правило, промышленные организации в своей организационной структуре имеют отдел маркетинга (отдел сбыта), который с точки зрения выделения центров ответственности можно рассматривать как центр доходов; наличие торговой точки (магазина розничной торговли) или торговой компании (оптовая торговля) позволяет обозначить данный объект как центр прибыли. Центр инвестиций на сегодняшний день в рамках промышленных предприятий выделить достаточно затруднительно, поскольку контроль за инвестированием средств в структурные подразделения осуществляется не одной, а несколькими службами организации (служба планирования и экономического анализа, отдел капитального строительства, бухгалтерская служба). На взгляд автора, такой подход к выделению центров ответственности затрудняет оценку эффективности использования трудовых, материальных и финансовых ресурсов по отдельным структурным подразделениям, что в свою очередь затрудняет принятие эффективного управленческого решения при освоении новых видов выпускаемой продукции или освоении новых рынков сбыта.

Таким образом, понятие центра ответственности в рамках системы управленческого учета заключается в том, что это бухгалтерская система, которая обеспечивает отражение, накопление и анализ предоставленной информации о затратах и конечных результатах, позволяет оценивать и контролировать результаты деятельности структурных единиц и конкретных менеджеров.

Учет по центрам ответственности возможен при наличии следующих условий:

на крупных предприятиях, действующих как единое целое;

функционирует параллельно с традиционной системой бухгалтерского учета;

только при условии, что на предприятии четко определены сферы ответственности в системе внутрифирменного управления.

Учет по центрам ответственности выполняет следующие функции:

удовлетворение информационных потребностей внутрифирменного управления;

создание информационного противовеса той свободе действий, которая предоставлена менеджерами центров ответственности в целях обеспечения баланса на предприятии в целом.

В основу системы учета по центрам ответственности положены следующие принципы:

) определение контролируемых статей затрат и поступлений при условии их возможного контролирования менеджером;

) персонализация учетных документов (реквизиты - Ф.И.О. менеджера);

) составление менеджером центра ответственности смет (бюджетов) на определенный период и предоставление отчетности по фактическим затратам и результатам в разрезе смет (бюджетов).

Содержание отчетности, специфика инструментов, методов, применяемых в системе учета и отчетности по центрам ответственности, зависят от статуса предприятия (центра ответственности). Информационной базой системы контроля и учета по центрам ответственности является внутренняя отчетность центров ответственности.

Финансовое управление и бухгалтерия концентрируются в соответствующих центрах ответственности, отвечающих за: