Материал: Анализ эффективности инвестиций предприятия на примере ООО «СпецПримСтрой»

За счет средств адресной инвестиционной программы в 2016 году планируется строительство (реконструкция) 394 объектов, из них 64 - наиболее значимые объекты (завершение строительства которых плнируется в 2016 году) из них:

- 5 объектов топливно-энергетического комплекса (газоснабжение, нетрадиционная энергетика и др.);

- 19 объектов жилищно-коммунального хозяйства (модульная котельная для СК "Арена" в пгт. Ноглики, реконструкция систем водоснабжения и водоотведения Курильских островов, реконструкция системы тепло- и водоснабжения г. Долинск и др.);

-  4 объекта сферы охраны окружающей среды (полигоны ТБО в г. Южно- Прималинске, Тымовск,  2 полигона в Углегорском  районе); 

- 36 объектов социальной сферы (детские сады, поликлиники, спортивные комплексы).

Для обеспечения дальнейшего развития строительного комплекса в Приморском крае, в настоящее время, решаются такие задачи как:

- развитие массового жилищного строительства для различных категорий граждан;

- создание условий для безопасной жизнедеятельности населения через реализацию мероприятий по сейсмоусилению объектов жизнеобеспечения;

- научно-исследовательская работа по эффективному планированию развития территорий Приморском крае для возможного строительства,  и производства стройматериалов;

- реализация научно-технической политики;

- обеспечение качества и конкурентоспособности продукции;

- модернизация производств строительных материалов;

- создание эффективной системы сохранения, развития и использования кадрового потенциала;

- обеспечение экономического роста отрасли строительства;

- и многое другое.

Развитие строительного комплекса области является первоочередной задачей для правительства Приморском крае, так как рост объемов строительства находится в прямой зависимости от инвестиционной деятельности и одновременно выступает в регионе в качестве лимитирующего фактора реализации инвестиционных проектов.

Реализация областных целевых государственных программ в значительной степени поможет увеличить рост строительной отрасли Приморском крае, а также создать строительную индустрию новых стройматериалов путем содействия и помощи в развитии малых предприятий. Что в свою очередь предполагает привлечение прогрессивных технологий домостроения, включая быстровозводимые здания.

Таким образом, можно сделать вывод, что с учетом стратегических целей развития ООО «СпецПримСтрой» у организации имеются хорошие шансы увеличения доли строительного рынка. Очевидно, что этот процесс невозможен без инвестиций в развитие. Одним из таких направлений может быть приобретение высоко производительной техники для производства строительных работ, что позволит увеличить производительность труда, а значит и финансовые результаты ООО «СпецПримСтрой».

3.2. Оценка экономической эффективности инвестиций ООО «СпецПримСтрой» в приобретение новой строительной техники

В главе два было выявлено, что ООО «СпецПримСтрой» осуществляет реальные инвестиции в приобретение оборудования, а также, то, что предприятию необходимо снизить себестоимость строительных услуг.

Для того чтобы повысить свою конкурентоспособность и снизить издержки, ООО «СпецПримСтрой» необходимо приобретение экскаватора марки «Caterpillar», так как его аренда, у сторонних организаций, значительно увеличивает издержки предприятия. Хотя и сумма его приобретения составляет 9,8 млн. рублей., а его обслуживание 3,7 млн. рублей.

Рассмотрим как изменяться производственные затраты в результате приобретения экскаватора «Caterpillar», данные представлены в таблице 7.

Таблица 7

Прогноз изменения производственных затрат после приобретения экскаватора «Caterpillar»

Исходя из данных таблицы 7 видно, что в целом, общая величина затрат, при покупке экскаватора увеличится всего на 0,6%. Но при этом затраты на аренду оборудования сократятся 59,7%. Что значительно снизит себестоимость производимых строительных работ и услуг. И в дополнении, данное оборудование можно будет также сдавать в аренду другим предприятиям, и тем самым увеличивать прибыль.

Поступления от инвестиций будут складываться из стоимости экономии на арендной плате, которая, согласно таблице 7 составляет 10,4 млн. руб. в год. Таким образом, можно рассчитать величину поступлений от рассматриваемых инвестиций. Экономия от арендной платы (10,4 млн. руб.) за вычетом текущих затрат на обслуживание (3,7 млн. руб.). Отсюда величина поступлений составит 6,7 млн. руб. в год.

Рассмотрим поступления как аннутитетный денежный поток, когда величина поступлений не меняется по годам.

Для того, чтобы учесть обесценивание покупательной способности денег с течением времени, определим ставку дисконта в размере 10% годовых, а интервал времени расчета равным 5 годам.

Результаты расчета чистого дисконтированного дохода сведем в таблицу 8.

Таблица 8

Расчет чистого дисконтированного дохода

Из расчетов таблицы 8 видно, что чистый дисконтированный доход от реализации проекта, по приобретению экскаватора «Caterpillar» в период до 2020 года составит 19091,2 тыс. руб.

Далее рассчитаем относительную прибыльность проекта, рентабельность инвестиций составит:

PI= 28891,2/9800 = 2,95.

Рентабельность составила 2,95, что больше 1, таким образом, проект оценивается как эффективный, т.к. в этом случае чистый дисконтированный доход по инвестиционному проекту положителен.

Теперь определим срок окупаемости инвестиций, как видно из таблицы 8,  он примерно составит DPР = 1,5 года., а если быть более точным, то:

DPР =3100/3103,7= 1,1 года

Для определения величины IRR формулой:

IRR =1%+28891,2/28891,2-19091,2*1=30,6%

Внутренняя норма доходности показывает ту норму доходности инвестиций, при которой не имеет значения, инвестировать средства в данный проект или нет. Чем выше уровень рентабельности, тем эффективнее вложения капитала. В нашем случае внутренняя норма доходности равна 30,6 %.

Таким образом, проект по всем критериям является целесообразным для внедрения, эффективным и достаточно быстро реализуемым в приемлемые сроки. Покупка экскаватора «Caterpillar» позволит ООО «СпецПримСтрой» снизить себестоимость общестроительных работ, получить значительный доход, а повысить свой технический уровень, и как следствие конкурентоспособность и финансовые результаты организации.

Заключение

В выпускной квалификационной работе была рассмотрена тема «Анализ эффективности инвестиций предприятия (на примере ООО «СпецПримСтрой»)». Инвестиции для любой организации – это дальнейшее ее развитие. Без своевременного инвестирования невозможен выпуск качественной продукции и поддержание конкурентоспособности организации.

Основная же проблема при оценке показателей экономической эффективности инвестиционных проектов является обесценивание денег вследствие инфляции. Для учета этого применяется дисконтирование, которое приводит разновременные доходы к начальному моменту времени.

Основная цель написания выпускной квалификационной работы заключалась в изучении теоретических и практических вопросов анализа эффективности инвестиций предприятия на примере ООО «СпецПримСтрой».

В ходе написания выпускной квалификационной работы были решены такие задачи как:

- представлены инвестиции как направления вложения капитала и приведены их характеристики;

- выделены основные разделы технико-экономического обоснования инвестиционного проекта;

- изучены методы определения показателей экономической эффективности инвестиций в условиях рыночной экономики;

- выполнен анализ динамики объемов инвестирования ООО «СпецПримСтрой»;

- рассмотрены основные тенденции развития строительного рынка Приморском крае;

- проведена оценка экономической эффективности инвестиций ООО «СпецПримСтрой» при приобретении новой строительной техники.

ООО «СпецПримСтрой» является коммерческой организацией созданной с целью получения прибыли. Деятельность предприятия ООО «СпецПримСтрой» обширна и состоит из производства общестроительных работ. Предприятие производит комплекс проектных, подрядных, строительных строительно-монтажных и пусконаладочных работ, а также производство стройматериалов, труб, бетона, азота и кислорода  на территории Приморском крае. Помимо всего перечисленного предприятие предоставляет спецтехнику в аренду другим предприятиям.

По результатам анализа ресурсного потенциала предприятия было выявлено, что в ООО «СпецПримСтрой» за 2015 г. увеличились такие показатели как: численность персонала – на 5,1%; среднегодовая стоимость основных фондов организации – на 1,6%; оборотные средства – на ХХХ,3%; среднегодовая стоимость авансированного капитала – на 6,1%.

В ходе оценки основных показателей финансово-экономической было выявлено, что произошел рост выручки на 6,1%, себестоимости на 5,4%., прибыли от реализации на 6,9%, прочих расходов в связи, с чем произошло снижение прибыли до налогообложения на 37,0%. Также снизились показатели общей оценки экономической эффективности хозяйственной деятельности и финансовой независимости ООО «СпецПримСтрой». Показатель эффективности использования производственного потенциала снизился на 1,8%, показатель эффективности финансовой деятельности - на 0,9%, показатель оценки трудовой деятельности компании снизился на 10,2%, и интегральный показатель экономической эффективности хозяйственной деятельности снизился 12,5%.

Также было выявлено, что ООО «СпецПримСтрой» осуществляет только реальные инвестиции, которые вкладываются в приобретение оборудования для осуществления общестроительных работ. За анализируемы период (5 лет) объем инвестиций предприятия составил 42,9 млн. руб.

В целом по проведенному анализу предприятию ООО «СпецПримСтрой» необходимо провести мероприятия, направленные на улучшение финансовых результатов своей деятельности. В первую очередь необходимо снизить себестоимость строительных работ.

В третьей главе были рассмотрены основные тенденции развития строительного рынка Приморском крае, анализируя которые можно сделать вывод, что с учетом стратегических целей развития ООО «СпецПримСтрой» у организации имеются хорошие шансы увеличения доли строительного рынка. Очевидно, что этот процесс невозможен без инвестиций в развитие. Одним из таких направлений может быть приобретение высоко производительной техники для производства строительных работ, что позволит увеличить производительность труда, а значит и финансовые результаты ООО «СпецПримСтрой».

В связи с этим, важным направлением инвестиционной политики ООО «СпецПримСтрой» должно стать техническое переоснащение.

Повысить свою конкурентоспособность и снизить издержки, ООО «СпецПримСтрой» сможет при покупке экскаватора марки «Caterpillar», так как его аренда, у сторонних организаций, значительно увеличивает издержки предприятия.