Материал: 080105_org_banka1_UMP
66
ность), так и право на получение денежных средств, которое возникнет в
будущем (срочная задолженность). Операции по переуступке клиентом
фактору просроченной дебиторской задолженности имеют повышенную
степень риска и должны осуществляться только после получения факто-
ром подтверждения платежеспособности должника, а также учитывать
длительность просроченной задолженности. Более высокий риск фактора
должен быть компенсирован повышением платы за кредит, которая обыч-
но в 1,5
-
2 раза выше, чем при уступке срочной задолженности.
Вопрос 4. Форфейтинг в практике банков
Форфейтинговая операция может проводиться банком в тех случаях,
когда поставщик не имеет возможности предоставить плательщику ком-
мерческий кредит на длительный период. Поставщик обращается в обслу-
живающий его банк (или группу банков) с предложением купить предпо-
лагаемые долговые обязательства покупателя. После оценки рисков при
положительном решении банк (форфетор) оформляет договор о предос-
тавлении форфейтингового кредита. На основе этого договора поставщик
передает банку все требования к покупателю, а банк выплачивает постав-
щику сумму стоимости поставки за вычетом процента по отвлечению ре-
сурсов на приобретение долговых обязательств покупателя, комиссионно-
го вознаграждения за совершение сделки, а также суммы возмещения рас-
ходов.
При форфейтинге могут использоваться переводные векселя. Меха-
низм форфетирования с применением векселей заключается в следующем.
Форфетор приобретает у
экспортера вексель, выданный импортером с оп-
ределенным дисконтом. Размер дисконта зависит от платежеспособности
импортера, страны импортера, срока платежа по векселю, общей конъ-
юнктуры рынка, уровня процентных ставок по кредитам в данной валюте
и других факторов. Форфетор для поддержания собственной ликвидности
может перепродать купленные у экспортера векселя на вторичном рынке.
Для снижения степени риска форфетор запрашивает от поставщика
предоставление гарантии банка плательщика или другого надежного бан-
ка. Банки
-
гаранты берут на себя обязательство в бесспорном порядке по-
гасить требование форфетора в случае неплатежеспособности покупателя
товара.
Таким образом, с помощью форфетирования экспортеры не только
сокращают дебиторскую задолженность и получают кредит, но и освобо-
ждаются от всей совокупности рисков: кредитных, политических, валют-
ных и т.д. Однако форфетирование является для экспортеров более доро-
гим способом восполнения ликвидности, чем привлечение обычного бан-
ковского кредита.
67
В РФ до августа 1998
г. отдельные крупные банки пытались прово-
дить форфейтинговые операции, но на более короткие сроки (от 1 до 3
лет). Форфейтинг касался в основном экспорта сырьевых ресурсов и обо-
рудования. Законодательством РФ совершение форфейтинговых операций
не запрещается. Однако в настоящее время форфейтинг в банковской
практике практически не применяется.
Это обусловлено тем, что:
•
долгосрочное и среднесрочное отвлечение значительных ресурсов для
осуществления форфейтинговых операций негативно сказывается на
ликвидности КБ, так как пассивы российских КБ носят преимущест-
венно краткосрочный и нестабильный характер;
•
принятие рисков неплатежа импортера в полном объеме, так как от-
сутствует единая методика оценки кредитоспособности предприятий,
совпадающая с международными стандартами, а кредитные рейтинги,
публикуемые западными агентствами, не являются доступными оте-
чественным банкам;
•
дороговизна форфейниговых операций для экспортера, обусловлен-
ная высоким кредитным риском, в связи с этим экспортеры предпо-
читают обычные кредиты;
•
ограничения по валютному законодательству (операции свыше 90
дней относятся к валютным операциям, связанным с движением ка-
питала и требуют получения разрешения ЦБ РФ).
Вопрос
5
. Лизинговые операции банков. Расчет лизинговых пла-
тежей
Для коммерческих
банков лизинговые операции являются операция-
ми по кредитованию клиентов, приносящие банку достаточно стабильный
и высокий доход на протяжении длительного периода времени. Лизинго-
вая сделка оформляется договором лизинга, который должен содержать
наименование фирмы
-
поставщика, срок и место поставки оборудования, а
также условия, на которых оборудование передается в лизинг. К договору
лизинга должна прилагаться техническая документация по объекту лизин-
га, включая акт ввода в эксплуатацию. Договор лизинга вступает в силу с
момента ввода в эксплуатацию объекта лизинга.
В лизинговые платежи включаются: амортизация лизингового иму-
щества за весь срок действия договора лизинга, компенсация платы лизин-
годателя за использованные им заемные средства, комиссионное возна-
граждение, плату за дополнительные услуги лизингодателя, предусмот-
ренные договором лизинга, а также стоимость выкупаемого имущества,
если договором предусмотрен выкуп и порядок выплат указанной стоимо-
сти в виде долей в составе лизинговых платежей. Лизинговые платежи уп-
68
лачиваются в виде отдельных взносов.
При заключении договора стороны устанавливают общую сумму ли-
зинговых платежей, форму, метод начисления, периодичность уплаты
взносов, а также способы их уплаты.
Платежи могут осуществляться в денежной форме, компенсационной
форме (продукцией или услугами лизингополучателя), а также в смешан-
ной форме. При этом цена продукции или услуг лизингополучателя уста-
навливается в соответствии с действующим законодательством.
По методу начисления лизинговых платежей стороны могут выбрать:
•
метод "с фиксированной общей суммой", когда общая сумма платежей
начисляется равными долями в течение всего срока договора в соответ-
ствии с согласованной сторонами периодичностью;
•
метод "с авансом", когда лизингополучатель при заключении договора
выплачивает лизингодателю аванс в согласованном сторонами размере,
а остальная часть общей суммы лизинговых платежей (за минусом
аванса) начисляется и уплачивается в течение срока действия договора,
как и при начислении платежей с фиксированной общей суммой;
•
метод "минимальных платежей", когда в общую сумму платежей вклю-
чаются сумма амортизации лизингового имущества за весь срок дейст-
вия договора, плата за использованные лизингодателем заемные сред-
ства, комиссионное вознаграждение и плата за дополнительные услуги
лизингодателя, предусмотренные договором, а также стоимость выку-
паемого лизингового имущества, если выкуп предусмотрен договором;
В договоре лизинга стороны устанавливают периодичность выплат
(ежегодно, ежеквартально, ежемесячно, еженедельно), а также сроки вне-
сения платы по числам месяца. По соглашению сторон взносы могут осу-
ществляться равными долями, в уменьшающихся или увеличивающихся
размерах.
В расчет суммы лизинговых платежей входят:
1. Амортизационные отчисления (А):
А
= С
б
х Н
а
х Т, где
С
б
-
балансовая стоимость объекта лизинга;
Н
а
-
норма амортизации за год (в десятичной дроби);
Т
-
период действия договора лизинга в годах;
2. Плата за используемые кредитные ресурсы (П
кр
):
П
кр
= К
р
х С
кр
, где
К
р
-
кредитные ресурсы, привлекаемые по договору лизинга;
С
кр
–
ставка за пользование кредитными ресурсами (в десятичной дроби).
3. Плата за комиссию (П
ком
):
П
ком
= К
р
х С
ком
,
где
69
С
ком
-
оговоренный процент комиссионного вознаграждения (в десятич-
ной дроби).
4. Оплата дополнительных услуг лизингодателя (П
ду
). Это могут быть
командировочные расходы работников лизингодателя, оплата юридиче-
ских, консультационных, информационных услуг, расходы на рекламу,
расходы на страхование и т.д.
5. Налог на добавленную стоимость (НДС):
НДС = С
ндс
(А + П
кр
+ П
ком
+ П
ду
),
где
С
ндс
-
ставка налога на добавленную стоимость (в настоящее время
–
20%).
Общая сумма лизинговых выплат (ЛП):
ЛП = А + П
кр
+ П
ком
+ П
ду
+ НДС
При дискретной выплате платежей рассчитывается лизинговый взнос
(ЛВ
):
•
при ежегодной выплате: ЛВ = ЛП/Т;
•
при ежеквартальной выплате: ЛВ = ЛП/4Т;
•
при ежемесячной выплате: ЛВ = ЛП/12Т
Вопрос 6. Риски в практике банков.
Под
банковским риском
понимается присущая банковской деятель-
ности возможность (вероятность) понесения кредитной организацией по-
терь и (или) ухудшения ликвидности вследствие наступления неблагопри-
ятных событий, связанных с внутренними факторами (сложность органи-
зационной структуры, уровень квалификации служащих, организационные
изменения, текучесть кадров и
т.д.) и (или) внешними факторами (измене-
ние экономических условий деятельности кредитной организации, приме-
няемые технологии и т.д.).
(Положение
Банка России от 16 декабря 2003
года N 242
-
П
)
К
типичным банковскими рисками
относятся:
Кредитный риск
-
риск возникновения у кредитной организации
убытков вследствие неисполнения, несвоевременного либо неполного ис-
полнения должником финансовых обязательств перед кредитной органи-
зацией в соответствии с условиями договора.
Концентрация кредитного риска проявляется в предоставлении круп-
ных кредитов отдельному заемщику или группе связанных заемщиков, а
также в результате принадлежности должников кредитной организации
либо к отдельным отраслям экономики, либо к географическим регионам
70
или при наличии ряда иных обязательств, которые делают их уязвимыми к
одним и тем же экономическим факторам.
Кредитный риск возрастает при кредитовании связанных с кредитной
организацией лиц (связанном кредитовании), т.е. предоставлении креди-
тов отдельным физическим или юридическим лицам, обладающим реаль-
ными возможностями воздействовать на характер принимаемых кредит-
ной организацией решений о выдаче кредитов и об условиях кредитова-
ния, а также лицам, на принятие решения которыми может оказывать
влияние кредитная организация.
При кредитовании связанных лиц кредитный риск может возрастать
вследствие несоблюдения или недостаточного соблюдения установленных
кредитной организацией правил, порядков и процедур рассмотрения об-
ращений на получение кредитов, определения кредитоспособности заем-
щика(ов) и принятия решений о предоставлении кредитов.
При кредитовании иностранных контрагентов у кредитной организа-
ции также может возникать страновой риск и риск неперевода средств.
Страновой
риск
(включая риск
неперевода средств
) -
риск возник-
новения у кредитной организации убытков в результате неисполнения
иностранными контрагентами (юридическими, физическими лицами) обя-
зательств из
-
за экономических, политических, социальных изменений, а
также вследствие того, что валюта денежного обязательства может быть
недоступна контрагенту из
-
за особенностей национального законодатель-
ства (независимо от финансового положения самого контрагента).
Рыночный риск
-
риск возникновения у кредитной организации
убытков вследствие неблагоприятного изменения рыночной стоимости
финансовых инструментов торгового портфеля и производных финансо-
вых инструментов кредитной организации, а также курсов иностранных
валют и (или) драгоценных металлов.
Рыночный риск включает в себя фондовый риск, валютный и про-
центный риск.
Фондовый риск
-
риск
убытков вследствие неблагоприятного измене-
ния рыночных цен на фондовые ценности (ценные бумаги, в том числе за-
крепляющие права на участие в управлении) торгового портфеля и произ-
водные финансовые инструменты под влиянием факторов, связанных как с
эмитентом фондовых ценностей и производных финансовых инструмен-
тов, так и общими колебаниями рыночных цен на финансовые инструмен-
ты.
Валютный риск
-
риск убытков вследствие неблагоприятного изме-
нения курсов иностранных валют и (или) драгоценных металлов по откры-
тым кредитной организацией позициям в иностранных валютах и (или)
драгоценных металлах.