Материал: 5237
126
млн % к |
млн |
% к |
млн |
% к млн |
% к млн % к |
долл. итогу долл. |
итогу |
долл. |
итогу долл. итогу долл. итогу |
||
США |
США |
|
США |
США |
США |
Всего |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
инвестиций, |
10 958 |
100 |
14 258 |
100 |
19 |
100 |
29 |
100 |
40 |
100 |
|
||||||||||
в том числе: |
|
|
|
|
780 |
|
699 |
|
509 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
прямые |
4 429 |
40,4 |
3 980 |
27,9 |
4 002 |
20,2 |
6 781 |
22,8 |
9 420 |
23,2 |
портфельные |
145 |
1,3 |
451 |
3,2 |
472 |
2,4 |
401 |
1,4 |
333 |
0,8 |
прочие |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
инвестиции |
6 384 |
58,3 |
9827 |
68,9 |
15 306 |
77,4 |
22 517 |
75,8 |
30 756 |
75,9 |
Источник: Госкомстат РФ.
На конец 2004 г. накопленный иностранный капитал в экономике России составил 82,0 млрд долл., что на 44 % больше по сравнению с прошлым годом. По-прежнему наибольший удельный вес в накопленном иностранном капитале приходится на «прочие инвестиции» 54 %, доля прямых инвестиций составила 44,1 %, портфельных – 1,9 %.
Преобладание прочих инвестиций над прямыми иностранными в общем объеме накопленных иностранных инвестиций является негативным моментом, поскольку прочие инвестиции поступают, в основном, в форме кредитов, которые являются платными и возвратными и зачастую используются неэффективно, а прямые инвестиции более связаны с реальным сектором экономики и способствует совершенствованию производственносоциальной инфраструктуры и платежного баланса страны-реципиента.
В экономику России поступают инвестиции из более чем 100 стран мира. Ведущими инвесторами в последние годы являются Германия, США, Кипр, Великобритания, Франция, Нидерланды, Люксембург и Швейцария, на долю которых приходится около 80 % всех накопленных инвестиций, в том числе на долю прямых более 75 % от общего объема накопленных прямых иностранных инвестиций. По оценкам экспертов, Россия вошла в первую десятку самых привлекательных для привлечения ПИИ стран. Характерно, что большую часть прямых инвестиций составили российские капиталы, поступившие из оффшорных зон. Однако абсолютные объемы прямых иностранных инвестиций остаются низкими (например, Китай в 2004 г. привлек около 60 млрд долл. ПИИ). Не отвечает требованиям перехода страны на инновационную модель развития и отраслевая структура распределения ПИИ (см. табл. 49).
Таблица 49
Основные сферы привлечения иностранного капитала в Россию в 2004 г. (млн долл.)
Отрасли |
Всего |
в том числе |
|
|
|
прямые1) |
прочие |
127
Всего, |
40 509 |
9 420 |
(23,2) |
30 756 |
в том числе: |
|
|
|
|
добыча полезных ископаемых, |
9 934 |
4 080 |
(43,3) |
5 852 |
в т.ч. топливно-энергетический комплекс |
8 766 |
3 984 |
(42,3) |
4 780 |
Обрабатывающие производства, |
10 236 |
2 911 (30,9) |
7 196 |
|
в том числе: |
|
336 (3,6) |
|
|
- производство пищевых продуктов, напитков и табака; |
936 |
518 |
||
- обработка древесины и производство изделий из дерева; |
680 |
326 (3,5) |
354 |
|
- химическое производство; |
765 |
238 (2,5) |
508 |
|
- металлургическое производство и производство готовых |
|
1 142 |
(12,1) |
|
металлических изделий; |
5 102 |
3 949 |
||
- производство машин и оборудования; |
344 |
60 |
(0,6) |
284 |
- производство транспортных средств и оборудования. |
834 |
114 (1,2) |
719 |
|
Оптовая и розничная торговля |
10 037 |
958 (10,2) |
12 072 |
|
Транспорт и связь |
2 033 |
196 (2,1) |
1 777 |
|
Финансовая деятельность |
1 001 |
356 (3,8) |
581 |
|
Операции с недвижимым имуществом, аренда и предо- |
|
|
|
|
ставление услуг. |
2 572 |
650 (6,9) |
1 911 |
|
1) В скобках – доля прямых инвестиций в общих от отрасли.
Источник: ВЭК России: современное состояние и перспективы. 2005. № 1. С. 41.
Данные табл. 49 свидетельствуют о том, что прямые инвестиции направляются, в основном, в те отрасли, где они быстрее окупаются, в то время как такие стратегически важные для России отрасли, как машиностроение, химия и нефтехимия для иностранных инвесторов остаются малопривлекательными. Сложившееся отраслевое размещение ППИ не способствует индустриализации экспорта страны и улучшению ее народнохозяйственных пропорций.
Для решения неотложных задач по оптимизации секторального и отраслевого распределения иностранных инвестиций в России необходимо, в частности, четкое определение и утверждение в законодательном порядке списка приоритетных отраслей, развиваемых с привлечением иностранного капитала, отраслей с ограниченным доступом или полностью для него закрытых. Такая политика активно используется во многих странах, например, в Китае в большей мере благодаря такой политике предприятия с иностранным участием увеличили объем вывезенной из КНР продукции высоких технологий с 4,5 млрд долл. в 1996 г. до 30 млрд долл. в 2000 г., а их доля в высокотехнологичном экспорте возросла с 60 до 80 %. Наша страна, научный образовательный и ресурсный потенциал который несопоставим с китайским, вывозит ежегодно высокотехнологичных изделий на сумму 2,5 – 3 млрд долл.1
В докладе ЮНКТАД о мировых инвестициях 2003 г. отмечается, что Россия имеет огромный потенциал для привлечения трех видов прямых иностранных инвестиций: ресурсно-оринтированы (добыча и вывоз сырья),
1 МЭ МО. 2003. № 9. С. 66.
128
рыночно-ориентированы, а также направлены на снижение издержек за счет территориального рассредоточения производства1. В том же докладе отмечается и об улучшении инвестиционного имиджа РФ, чему способствует экономическое оживление, рост валютных запасов, досрочное погашение части внешнего долга, а также совершенствование нормативноправовой базы в сфере привлечения иностранных инвестиций. В 2003 г. Россия в рейтинге инвестиционной привлекательности поднялась на 8-е место (в 2002 г. она была на 17-м, в 2001 – на 32-м месте). Растет и количество компаний, намеренных инвестировать средства в экономику России: только в январе – апреле 2003 г. более 160 иностранных компаний начали осуществлять инвестиционную деятельность на сумму 9 млрд долл. (в тот же период 2002 г. – 77 фирм – на сумму 3 млрд). С долей 7 % в количестве инвестиционных проектов в глобальном масштабе Российская Федерация занимает третье место как перспективное направление для инвестирования (после США и КНР).
5.2. Перспективные направления инвестиционного сотрудничества России и стран СВА
С учетом экономической политики России и складывающихся долговременных тенденций стран Азиатско-Тихоокеанского региона можно выделить два основных направления, имеющих стратегическое значение:
1.Развитие нефтяных и газовых ресурсов Сибири и российского Дальнего Востока. Реализация перспективных проектов позволит сформировать основу экономической интеграции России в АТР, сконструировать здесь новую энергетическую конфигурацию.
2.Использование «геотранспортного» положения России как естественного моста между Европой и Азией. Здесь важными направлениями взаимовыгодного сотрудничества являются воссоздание и модернизация Транссибирского контейнерного моста «Европа – АТР» за счет реконструкции Транссиба, БАМа, морских портов и магистральных автомобильных дорог; создание магистральных коридоров для передачи в АТР и СВА российских энергоресурсов и энергопродукции, а также транзита европейской и азиатской продукции.
Международное сотрудничество в области топливноэнергетического комплекса
В энергетической стратегии России на период до 2020 г., утвержденной Правительством РФ в 2002 г., важное значение отводится международному сотрудничеству, где одним из приоритетных направлений рассматривается азиатско-тихоокеанский вектор. Важное значение в развитии произ-
1 БИКИ. 2003. № 131. ноябрь.
129
водства топливно-энергетических ресурсов принадлежит нефтегазовому сектору. По мнению мировых экспертов, страны АТР как потенциальные потребители углеводородного сырья более привлекательны, чем традиционные европейские. В первую очередь это объясняется высокими темпами экономического роста стран СВА, что ведет к увеличению объемов импорта энергоносителей.
По прогнозам, в ближайшие двадцать лет потребность в природном газе Японии, Республики Корея и Китая увеличится в четыре раза: со 120 млрд м3 в 2000 г. до 500 млрд м3 в 2020 г.1 Значительно увеличится потребность этих стран и в нефти. Однако Япония и Республика Корея почти не обладают собственными запасами энергоресурсов, а Китай имеет их в недостаточном количестве.
Разрыв между собственными запасами энергоресурсов и потребностями в них региона в этих странах будет увеличиваться. Россия готова внести свой существенный вклад в преодоление этого серьезного вызова хозяйственному благополучию стран АТЭС. Речь идет о формировании новой энергетической конфигурации прежде всего в Восточной Азии путем создания системы нефте- и газопроводов, энергетических мостов, поставок судами сжиженного природного газа с восточных районов РФ, где имеются значительные запасы углеводородов. По расчетам российских ученых, доля стран АТР в экспорте российской нефти к 2020 году возрастет с 3 % до 30 %, а природного газа – до 15 %.2
По оценкам института геологии нефти и газа СО РАН, начальные извлекаемые ресурсы углеводородов территории Восточной Сибири и Дальнего Востока, а также шельфа омывающих этот регион морей составляет порядка 85 – 90 млрд т условного топлива, в том числе: нефти 20 – 22 млрд т; попутного газа 1,5 – 2 трлн м3; свободного газа 58 – 61 трлн м3; конденсата 3 – 5 млрд т. Особое место в этом регионе занимают крупные и уникальные месторождения, расположенные в шельфовой зоне, которые могут служить центрами новой добычи углеводородного сырья. Только газовые месторождения шельфа Сахалина в 2010 г. могут дать 17 млрд м3 газа и к 2015 – 2020 гг. – не менее 22 млрд м3 в год3. Иностранные инвесторы проявляют большую заинтересованность в реализации энергетических проектов на востоке России. С одной стороны, инвесторам необходимо диверсифицировать источники и маршруты поставок энергетического сырья, чтобы ослабить зависимость от нестабильного Ближнего Востока и прохода через небезопасный Малаккский пролив. С другой, из-за удаленности от основных мест промышленной добычи углеводороды стоят здесь дороже, чем в других регионах мира: у российских компаний есть возможность
1ПДВ. 2005. №2. С. 67.
2Россия в АТР. 2005. № 1. ноябрь. С.36.
3Матвеев Ю. Ф. Особенности развития комплекса на востоке России (новые рынки, новые возможности) : материалы ДВ международного экономического конгресса. Хабаровск : 2005.
130
продать нефть со значительной премией. Для российской стороны выгодность совместного сотрудничества обусловлена острой нехваткой финансовых ресурсов, для освоения имеющихся ресурсов отсутствием у российских компаний технологии и опыта организации работ в очень сложных гидрометеорологических условиях. Более того, освоение шельфовых запасов нефти и газа на Сахалине позволит не только усилить роль России в интеграции со странами Северо-Восточной Азии, но и решить проблему энергетической безопасности субъектов российского Дальнего Востока, что имеет важное социально-экономическое значение для поступательного развития восточных районов страны.
Внастоящее время существует два основных проекта, реализуемых на основе соглашений о разделе продукции (СРП): Сахалин-1 и Сахалин-2. Первым заработан проект «Сахалин-2». Для его реализации в 1995 г. была создана компания «Сахалин энерджи» (Sakhalin Energy), акционерами которой (после нескольких перемен) сегодня являются англо-голандская Shell (55 %) и японские торгово-инвестиционные корпорации Nitsui (25 %)
иMitsubishi (20 %). Консорциум ведет разработку Пильтун-Астохского
(нефтяного) месторождения и Лунского (преимущественного газового) месторождения с запасами 150 млн т нефти и 500 млрд м3 газа. Потенциальные вложения в этот проект оцениваются суммой около 10 млрд долл. В 1990 г. на экспорт пошла первая партия нефти. Большая часть нефти, добытой в рамках этого проекта, сейчас поступает в Японию.
В2001 г. компания «Сахалин Энерджи» начала второй этап проекта, который включает комплексное освоение нефтяного Пильтун-Астохского
игазового Лунского месторождения. Для этого в рамках проекта «Саха- лин-2» на юге Сахалина (п.Пригорное) ведется строительство пока единственного в России завода по сжижению природного газа (СПГ), первые отгрузки которого будут осуществляться в 2008 г. главным образом в Японию. Будущий комплекс будет включать две технологические линии мощностью 4,8 млн т в год каждая, первая из которых будет пущена в конце 2007 г., а вторая – в 2008 г. На начальном этапе газ будет поставляться для нужд Хабаровского края в рамках подписанного 26 сентября 2005 г. между концерном и компаниями Хабаровского края (ОАО «Хабаровскэнерго» и ОАО «Хабаровсккрайгаз»). Контракты подписаны на поставку газа в Ха-
баровский край в течение ближайших 20 лет. На первом этапе объемы продаж будут составлять до 1 млрд м3 в год, к концу десятилетия они увеличатся до 3 млрд м3.
По проекту «Сахалин-2» расчетная норма прибыли составляет 17,5 %. До ее достижения прибыльные углеводороды распределяются в пропорции
90 % инвесторам, 10 % российской стороне. Валовой доход от реализации продукции по проекту оценивается в 79 млрд долл., из которых чистый доход инвестора составит 25 млрд долл. Доход государства (роялти,