Дипломная работа: Анализ дебиторской и кредиторской задолженности организации на примере ООО "Торговый Дом Александрийское"
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
41
В структуре имущества ООО «ТД Александрийское» преобладают
оборотные активы – 88,06 % на начало 2018 года и 74,20 % на конец 2018 года.
В то время как удельный вес внеоборотных активов в общем объеме имущества
составил 11,94% и 25,80 % соответственно. Изменения практически не
затронули структуру видов средств предприятия, пропорциональные
соотношения видов активов сохранились.
Наглядно структура имущества и источников его формирования
представлена на рисунке (см. рис.2.2).
Рисунок 2.2. Структурные пропорции имущества ООО «ТД
Александрийское» и источников его формирования в 2016-2018 г.г.
При этом в составе внеоборотных активов доминируют основные
средства (11% и 25,78%), а в составе оборотных активов – нематериальные
оборотные активы (80,30% и 66,46%). Данные структурные отношения связаны
с особенностями производственного процесса на ООО «ТД Александрийское».
На конец анализируемого периода произошло снижение дебиторской
задолженности на 96871 тыс. руб. или на 70,55 %. Доля дебиторской
задолженности в составе итога баланса снизилась с 59,41 % до 40,68 %.
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения снизились на
46,90%, однако их удельный вес на фоне значительного снижения текущих
1900
1950
2000
2050
2100
2150
2200
2250
1 2 3
2016
2017
2018
15,31
11,94
25,8
84,69
88,06
74,2
11,12
13,77
37,11
88,88
86,83
62,89
Собственные средства
Текущие активы
Внеоборотные активы
42
активов на конец 2018 года увеличился с 20,89 % до 25,78%, что обеспечивает
высокую платежеспособность и ликвидность баланса.
Снижение стоимости имущества ООО «ТД Александрийское» за
отчетный период на 131694 тыс. руб. обусловлено уменьшением внешних
обязательств на 138135 тыс. руб. и ростом собственных средств на 6441 тыс.
руб.. Это положительно характеризует деятельность предприятия, а в
совокупности с отмеченным ростом собственных средств (на 21,15 %)
увеличивает финансовую устойчивость предприятия и независимость от
заемных средств.
Если на начало периода в структуре пассива баланса собственные
средства составляли 13,77 %, то в конце периода 37,11 %.
Удельный вес заемных средств в структуре источников имущества
снизился на 23,94%-х пункта, на конец периода величина заемных средств
составила 62,89 % источников средств. При этом доля краткосрочных
обязательств в структуре источников имущества снизилась на 24,20 %-х
пункта (с 86,65 % до 62,45%). Кредиторская задолженность ООО «ТД
Александрийское» снизилась на 50,52 %. Предприятие отказалось от
привлечения краткосрочных кредитов (удельный вес снизился с 47,17% до
16,64%) в пользу финансирования имущества за счет кредиторской
задолженности. Однако данный источник является ненадежным источником
финансирования в силу того, что она может быть востребована в сроки не
устраивающие предприятие.
Проанализируем показатели ликвидности и финансовой устойчивости
ООО «ТД Александрийское». Для расчета показателей ликвидности баланса
имущество и источники его формирования группируются следующим образом
(см. табл. 2.2).
Таблица 2.2
Группировка активов и капитала ООО «ТД Александрийское» для оценки
ликвидности баланса
Актив
Сумма, тыс. руб.
Пассив
Сумма, тыс. руб.
2016
2017
2018
2016
2017
2018
43
Наиболее
ликвидные
активы (А1)
112247
48269
25829
Наиболее срочные
обязательства
(П1)
80516
91178
45118
Быстро
реализуемые
активы (А2)
45719
137309
40438
Краткосрочные
обязательства
(П2)
87363
109010
16539
Медленно
реализуемые
активы (А3)
2669
17920
7493
Долгосрочные
обязательства
(П3)
512
396
443
Трудно
реализуемые
активы (А4)
29028
27604
25648
Собственный
капитал (П4)
21272
30518
37308
Итого:
189663
231102
99408
Итого:
189663
231102
99408
Баланс организации не является ликвидным. Наиболее ликвидные
активы находятся в дефиците по сравнению с наиболее срочными
обязательствами. Быстрореализуемых активов недостаточно в 2017 году.
Положительной оценки заслуживает способность ООО «ТД Александрийское»
покрытии в 2016 году краткосрочные обязательства наиболее ликвидными
активами.
В 2018 году наблюдается дефицит наиболее ликвидных активов в сумме
19289 тыс. руб.
На все отчетные даты собственного капитала недостаточно для
формирования труднореализуемых активов. Это негативно характеризует
финансовую устойчивость ООО «ТД Александрийское».Расчет показателей
платежеспособности и финансовой устойчивости приведен в таблице 2.3.
Таблица 2.3
Оценка ликвидности и финансовой устойчивости в 2016-2018 гг.
Показатели
2016
год
2017
год
2018
год
Изменен
ие
2017г.
Измене
ние
2018 г.
Рекоменд.
уровень
показателя
Показатели платежеспособности
1. Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,67
0,24
0,42
-0,43
0,18
0,2-0,7
2. Коэффициент
промежуточного покрытия
0,94
0,93
1,07
-0,01
0,14
0,7-1,0
3. Коэффициент общего
покрытия
0,96
1,02
1,20
0,06
0,18
>2,0
4. Коэффициент общей
платежеспособности
0,95
1,01
1,19
0,06
0,18
>0,9
Коэффициенты финансовой устойчивости
44
1.Коэффициент соотн.
заемных и собственных
средств
8,00
6,59
1,69
-1,41
-4,90
<1,0
2.Коэффициент автономии
(собственности)
0,11
0,13
0,37
0,02
0,24
>0,5
3.Коэффициент
долгосрочного привлечения
заемных средств
0,02
0,01
0,01
-0,01
-
-
4.Коэффициент соотношения
мобильных и
иммобилизованных средств
5,53
7,37
2,88
1,84
-4,49
-
5. Коэффициент
инвестирования
0,73
1,10
1,44
0,37
0,34
-
6. Коэффициент
маневренности собственного
капитала
-0,38
0,10
0,03
0,48
-0,07
0,50
7. Коэффициент
обеспеченности запасов
собственными средствами
-2,98
0,16
1,53
3,14
1,37
0,6-0,8
8.Коэффициент
обеспеченности
собственными средствами
-0,05
0,01
0,15
0,06
0,14
>0,1
Итак, можно говорить о достаточно высокой платежеспособности
организации во всех анализируемых периодах.
В 2016-2018 г.г. коэффициент абсолютной ликвидности, показывающий
мгновенную платежеспособность предприятия на дату составления баланса,
находится на высоком уровне в связи с достаточной величиной денежных
средств и финансовых вложений для погашения наиболее срочных
обязательств.
В 2018 году предприятию удалось достичь 0,42 по данному
коэффициенту, что соответствует рекомендуемому диапазону значений (0,2-
0,7).
Коэффициент промежуточного покрытия, показывающий платежные
возможности предприятия при условии погашения задолженности дебиторов,
во всех анализируемых периодах находится на достаточном уровне.
Коэффициент общего покрытия также недостаточен. При
рекомендуемом значении не ниже 2,0, на все три отчетные даты показатель
общего покрытия, характеризующий платежные возможности предприятия при
условии реализации готовой продукции и других элементов запасов
недостаточен (1,20 на последнюю дату).
45
Коэффициент общего покрытия превышает рекомендуемое значение 0,9
на все отчетные даты.
Анализ показателей финансовой устойчивости свидетельствует о
высокой степени финансовой зависимости от заемных средств и низком уровне
финансовой устойчивости. Так, заемные средства в 2016 и 2017 годах более
чем в 7 раз превышают собственные. На конец 2018 года заемные средства в
1,69 раза превышали собственные. Динамика данного показателя
свидетельствует об укреплении финансовой устойчивости.
Коэффициент автономии, демонстрирующий долю собственных средств
в структуре пассивов вырос с 0,11 в 2016 году до 0,37 в 2018. Такой удельный
вес явно не достаточен при нормативе не менее 0,5. В 2008 году коэффициент
автономии увеличился на 0,24. Коэффициент долгосрочного привлечения
средств принимает практически нулевые значения по причине низкой величины
такого вида источника, как долгосрочные обязательства.
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств
свидетельствует о превышении оборотных активов над внеоборотными.
Данный показатель имеет тенденцию к росту в связи со снижением
внеоборотных активов и составляет на конец 2018 года 2,88. Коэффициент
инвестирования, показывающий, какая доля внеоборотных активов
финансируется за счет собственных средств, составляет 0,73 в 2016 году, с
дальнейшим ростом до 1,10 и 1,44. Это обусловлено опережающим ростом
собственных средств над снижением внеоборотных активов.
Коэффициенты маневренности собственных средств, обеспеченности
запасов и затрат, а также оборотных активов в целом собственными средствами
принимают отрицательные значения на конец 2016, что обусловлено нехваткой
собственного капитала для формирования внеоборотных активов предприятия.
Такое состояние преодолевается за счет увеличения собственных средств или
финансирования внеоборотных активов за счет долгосрочных кредитов и
займов. В 2017 году коэффициент маневренности увеличился на 0,48 и
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/3047