Дипломная работа: Анализ финансово-хозяйственной деятельности конкретного предприятия как элемент управления финансами организации (на примере АО "Вельгийская бумажная фабрика")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
60
руб./тонна. Затраты сырья в сутки составят 20*34789= 695780 руб./сутки
Затраты в месяц 695780*30=20873400 руб./мес
4. Расходы на воду: Потребление в сутки - 60 м3/сутки при стоимости –
13,63 руб.. Затраты в сутки 60*13,63=818 руб./сутки. На 1тонну продукции
затраты составляют: 818/20=41 руб./тонна. В месяц затраты составят 818*30=
24540 руб./ месяц
Таким образом, общая сумма материальных затрат составит:
- В расчете на 1 тонну продукции: 2588 + 1352 + 34789 + 41 = 38770 руб.
- В расчете на весь объем производства за сутки: 51763 + 27035 + 695780
+ 818 = 775396 руб.
- В расчете на весь объем производства за месяц: 775396*30 = 23262 тыс.
руб.
Среднемесячные расходы по оплате труда составят 586000 руб.
Отчисления на соц. страхование составят:
586000*0,22 + 586000*0,029 + 586000*0,051 = 175800
Таким образом, расходы по оплате труда в расчете на 1 тонну продукции
составят (586000+175800)/600 = 1270 руб.
Планирование накладных расходов на предприятии осуществляется
пропорционально фонду оплаты труда, занятых на основном производстве. В
2019 г. накладные расходы согласно плану имели коэффициент 75%. Таким
образом, планируемая величина накладных расходов в месяц составит:
586000*0,75 = 439500 руб.
В расчете на 1 тонну накладные расходы составят:
4395000/ 600 = 732,5 руб.
Таким образом, производственная себестоимость 1 тонны продукции
составит:
38770 + 1270 + 732,5 = 40772,5 руб.
Далее необходимо определить источники финансирования проекта. Как
показали расчеты, общая сумма первоначальных инвестиций с учетом затрат на
транспортировку и монтаж оборудования составит 27842 тыс. руб. Чистая
61
прибыль, полученная в 2016 г. составила 6220 тыс. руб. Таким образом, только
из прибыли данный проект профинансирован быть не может. Дополнительная
потребность в финансовых ресурсах предприятия составляет:
29680 – 6220 = 23360 тыс. руб.
На данную сумму предприятию необходимо оформить долгосрочный
кредит. В качестве основного кредитора можно рассматривать ОАО УКБ
«Новобанк». Анализ финансовых услуг данного банка показал, что для
формирования внеоборотных активов он может предоставить кредит ОАО
«Вельгийская бумажная фабрика» сроком на 5 лет под 14% годовых. График
погашения кредита на данных условиях составлен в таблице 18.
Таблица 18
График погашения кредита на приобретение внеоборотных
активов
Показатель
1 год
2 год
3 год
4 год
5 год
итого
Поступление
денежных
средств, тыс.
руб.
23360
23360
Погашение
основного
долга, тыс.
руб.
3469,15
3987,28
4582,73
5267,13
6053,71
23360
Погашение
процентов,
тыс. руб.
3053,37
2535,4
1939,82
1255,45
468,84
9252,78
Задолженность
на конец
текущего
периода, тыс.
руб.
19890,85
15903,57
11320,84
6053,71
0
-
С учетом полученных выше результатов расчетов далее рассчитаем
объем денежных поступлений и выплат и составим прогнозный отчет о
движении денежных средств. При планировании денежных поступлений в
первый год реализации проекта необходимо учитывать, что около 6 месяцев
займет прединвестиционная стадия реализации проекта, связанная с закупкой и
монтажом оборудования, формированием финансовых ресурсов. Поэтому
планируется, что общий объем выпуска составит не более 50% от потенциально
возможного с последующим наращиванием объема производства и реализации
62
продукции до проектного уровня. Прогноз денежных поступлений и выплат от
производства и реализации офисной бумаги представлен в таблице 19.
Из таблицы видно, что уже в первый год реализации сформулированных
предложений предприятие будет способно сформировать положительной
сальдо денежных потоков по текущим операциям. Так как в первый год
реализации проекта предприятию необходимо будет дополнительно
приобрести оборудование, на предприятии сформируется отрицательное сальдо
денежных потоков по инвестиционным операциям, которое превысит сальдо
денежных потоков по текущим операциям, но тем не менее будет покрыто
благодаря поступлению денежных средств в виде кредита.
Таблица 19
Прогноз денежных поступлений и выплат от производства и
реализации офисной бумаги
Показатели
1 год
2 год
3 год
4 год
5 год
Поступления от
продаж, тыс. руб.
147640
295281
295281
295281
295281
Выплаты
поставщикам
111658
251545
251545
251545
251545
Заработная плата
3658
7315
7315
7315
7315
Налоги
2543
5933
6052
6189
6347
Выплата процентов
по кредиту
3053
2535
1940
1256
469
Прочие операцион.
Выплаты
2110
4219
4219
4219
4219
Сальдо денежных
потоков по текущим
операциям
24618
23734
26150
24757
25855
Приобретение
внеоборотных
активов
27842
0
0
0
0
Сальдо денежных
потоков по
инвестиционным
операциям
-27842
0
0
0
0
Поступление
кредитов
23360
0
0
0
0
Возврат кредитов
3469
3987
4583
5267
9253
Сальдо денежных
потоков по
финансовым
операциям
19891
(3987)
(4583)
(5267)
(9253)
Сальдо денежных
потоков на конец
периода
16667
19747
21567
19490
16602
63
В последующие годы сальдо денежных потоков по инвестиционным
операциям будет нулевым, а по финансовым операциям приобретет
отрицательное значение, т.к. будет формироваться только за счет сумм,
выплачиваемых в счет возврата кредита. В итоге на протяжении всего периода
реализации проекта на предприятии будет формироваться положительное
сальдо денежных потоков, что положительно повлияет на его ликвидность.
Для определения возможностей получения прибыли от предложения по
производству офисной бумаги, был осуществлен прогноз прибыли, которое
может получить АО «Вельгийская бумажная фабрика» от производства и
реализации офисной бумаги. Результаты прогнозирования представлены в
таблице 20.
Таблица 20
Прогноз прибыли от производства и реализации офисной бумаги
Показатели
1 год
2 год
3 год
4 год
5 год
Выручка
147640
295281
295281
295281
295281
себестоимость
117424
234849
234849
234849
234849
Валовая прибыль
30216
60432
60432
60432
60432
Коммерческие
расходы
13950
28230
28230
28230
28230
Прибыль от продаж
16266
32202
32202
32202
32202
Проценты к уплате
3553
2535
1940
1256
469
Прибыль до
налогообложения
12713
29667
30262
30946
31753
Налог на прибыль
2543
5933
6052
6189
6347
Чистая прибыль
10170
23734
24200
24757
25406
Данные таблицы 20 свидетельствуют о возможности формирования
положительного финансового результата от рекомендуемого проекта. При этом
из таблицы видно, что минимальное значение чистой прибыли приходится на
первый год его реализации. Объясняется это тем, что за первый год реализации
проекта предприятие не выйдет на проектную мощность. Начиная со второго
года реализации проекта, чистая прибыль увеличивается, при этом сохраняется
ее положительная динамика на уровне 1,5-2%.
В том случае, если полученная предприятием чистая прибыль не будет
распределяться среди собственников, а будет полностью капитализирована, она
обеспечит прирост собственного капитала, что положительно повлияет на
платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия.
64
3.2. Оценка экономической эффективности предложений
Для оценки экономической эффективности предложений необходимо
составить прогнозный бухгалтерский баланс. При составлении прогнозного
бухгалтерского баланса учитывался тот факт, что предприятие помимо
производства офисной бумаги будет продолжать производство выпускаемых
ранее видов продукции, используя для этого уже имеющееся имущество.
Поэтому статьи активов и пассивов баланса, составленного на 31.12.2019 г.
были скорректированы с учетом возможного изменения потребности
предприятия в материальных и финансовых ресурсах. Прогнозный
бухгалтерский баланс АО «Вельгийская бумажная фабрика» представлен в
таблице 21.
Таблица 21
Прогнозный бухгалтерский баланс
Актив
31.12.2019
(факт)
31.12.2020
(прогноз)
Внеоборотные активы
Нематериальные активы
10
7
Основные средства
49899
76611
Финансовые вложения
7
7
Отложенные налоговые активы
228
228
Итог по разделу 1
68676
76853
Оборотные активы
Запасы
64416
75365
Дебиторская задолженность
36825
42947
Краткосрочные финансовые вложения
1321
1321
Денежные средства
1870
18537
Прочие оборотные активы
407
407
Итог по разделу 2
104839
138577
Баланс
173515
215430
Пассив
Уставный капитал
84
84
Переоценка внеоборотных активов
13212
13212
Резервный капитал
4
4
Нераспределенная прибыль
42407
58797
Итого по разделу 3
55707
72097
Долгосрочные обязательства (итог раздела 4)
4209
24100
Кредиторская задолженность
113599
119233
Итог по разделу 2
113599
119233
Баланс
173515
215430
Данные прогнозного бухгалтерского баланса свидетельствуют о том, что
в результате реализации проекта по освоению новых видов продукции на
предприятии увеличится как общая сумма активов, так и источников их
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/4392