Дипломная работа: Анализ финансового состояния конкретного предприятия и разработка мероприятий по его улучшению (на примере АО "Завод имени Гаджиева")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
11
Глава 1. Теоретические основы анализа финансового состояния
предприятия и его значение
1.1 Понятие и обоснование необходимости анализа финансового состояния
предприятия
Финансовое состояние, под которым следует понимать способность
хозяйствующего субъекта к финансированию своей деятельности, является
важным фактором экономического развития предприятий. Его характеризуют
обеспеченность денежными средствами, без чего невозможно нормальное
функционирование, целесообразность размещения и эффективное
использование финансов, финансовые взаимоотношения с другими
юридическими и физическими лицами, платежеспособность и финансовая
устойчивость
1
. В условиях рынка, появления непредсказуемых коммерческих
рисков очень важно правильно определять финансовое состояние в каждом
конкретном случае. Только систематический контроль способствует
оперативному выявлению негативных сторон в ведении бизнеса и
своевременному принятию адекватных мер защитного характера. Важнейшим
инструментарием такого контроля является финансовый анализ, которому
следует уделять особое внимание на любом предприятии
2
.
В научных трудах экономистов, занимающихся проблемами финансового
состояния хозяйствующих субъектов, дается определение финансового анализа
как совокупности аналитических процедур, которые основываются на
доступной информации финансового назначения. Они позволяют оценивать
состояние и эффективность использования экономического потенциала
предприятий, а также принимать управленческие решения, направленные на
оптимизацию деятельности. Указывается на основные особенности
финансового анализа:
1
Румянцева, Е.Е. Экономический анализ: Учебник и практикум для академического бакалавриата / Е.Е.
Румянцева. - Люберцы: Юрайт, 2016. – С.105.
2
Грицюк, Т.В. Финансы предприятий на примере регионов: Учебно-методическое пособие / Т.В. Грицюк, В.В.
Котилко. - М.: Финансы и статистика, 2014. – С. 363
12
- дает общую характеристику финансового состояния хозяйствующего
субъекта;
- базируясь на общедоступных информационных источниках (в основном
на бухгалтерской отчетности), определяет приоритетность в оценках
финансовой устойчивости, платежеспособности и рентабельности;
- обеспечивает необходимой информацией управленческие решения
тактической и стратегической направленности;
- возможна унификация составов и содержания процедур счетно-
аналитического характера;
- доминирование денежных измерителей в системе критериев;
- значительная достоверность итогов аналитических исследований.
Получаемая в результате проведения финансового анализа информация
проливает свет на уязвимые места и позволяет заняться выработкой
эффективных мероприятий по их устранению
3
.
Если рассматривать сквозь призму управления финансовым состоянием,
то следует заметить, что финансовым анализом выполняется вспомогательная
функция. Поэтому главным при его выполнении является не только расчет
показателей, но и грамотная трактовка получаемых результатов
4
.
Аналитическое исследование финансового состояния обычно
осуществляют с заданной степенью детализации, что диктуется поставленной
задачей, имеющимся информационным обеспечением, владением методиками
анализа, наличием технических калькуляционных средств и т.д. В его основе -
понятие временных изменений экономического потенциала предприятия как
ресурсной способности в достижении цели. Одна из сторон данного потенциала
– финансовое состояние, которое определяется достигнутым за отчетный
период финансовым результатом (форма 2 Отчета о финансовых результатах,
некоторые активные и пассивные статьи баланса и соотношения между ними).
3
Румянцева, Е.Е. Экономический анализ: Учебник и практикум для академического бакалавриата / Е.Е.
Румянцева. - Люберцы: Юрайт, 2016. – С.105.
4
Грицюк, Т.В. Финансы предприятий на примере регионов: Учебно-методическое пособие / Т.В. Грицюк, В.В.
Котилко. - М.: Финансы и статистика, 2014. – С. 363
13
Характеристику финансовому состоянию дают с позиции разных по
срочности перспектив. Если перспектива краткосрочная, то на первый план
выступают ликвидность и платежеспособность, а если долгосрочная, то все
больший интерес представляет также финансовая устойчивость. Очевидна и
взаимосвязь финансового состояния с имущественным состоянием.
Использование имущества с нерациональной структурой и
некачественным составом только ухудшает финансовое положение
предприятия. Можно привести немало примеров того, как несвоевременная
замена технологического оборудования приводит к срывам в реализации
производственных программ, а иммобилизация денежного ресурса в
неоправданно завышенных производственных запасах, дебиторская
задолженность негативно влияют на своевременное осуществление текущих
платежей.
Высокую долю собственных средств (раздел баланса «Капитал и
резервы») во многих случаях привыкли рассматривать как позитивную
характеристику финансового состояния предприятия. Но на самом деле
жесткие количественные критерии здесь отсутствуют. Довольно часто за
стремлением к устойчиво высокой доле скрывается нежелание или неумение
пользоваться банковскими кредитами. Тем самым, ограничивается
возможность лучшего финансирования производственно-коммерческой
деятельности, а это, в свою очередь, сдерживает дальнейшее наращивание
объемов производства и получение дополнительной прибыли
5
.
Теперь об основополагающих принципах и видах финансового анализа.
Он бывает внутренним и внешним. Цель внутреннего анализа, проводимого
специалистами предприятия и используемого при планировании, контроле и
прогнозировании финансового состояния, заключается в установлении
планомерного поступления финансов, размещении собственных и заемных
средств так, чтобы функционирование предприятия было эффективным,
5
Румянцева, Е.Е. Экономический анализ: Учебник и практикум для академического бакалавриата / Е.Е.
Румянцева. - Люберцы: Юрайт, 2016. – С.105.
14
исключалась угроза банкротства и извлекалась максимальная прибыль.
Внешний анализ осуществляют собственники инвесторы, поставщики,
кредиторы, контролирующие органы. Пользуясь публикуемой отчетностью,
они стремятся выяснить, насколько выгодно вложение денег и нет ли рисков.
Более конкретно о внутренних пользователях информацией. К ним
отнесем собственников (акционеров), определяющих на базе анализа рыночной
стоимости предприятия и доходности акций стоит ли увеличивать долю
собственных средств. Финансовых аналитиков интересует состояние с
ликвидностью и платежеспособность, структура капитала. Они занимаются
разработкой дивидендной политики, вопросами реорганизации и т.д.
Внешние пользователи представлены органами государственного и
регионального контроля для выяснения своевременности и полноты налоговых
расчетов, сборов в бюджет и внебюджетные фонды. Государственной
статистике необходима для обобщения финансовая отчетность. Внешние
аудиторы подтверждают публично результаты деятельности хозяйствующих
субъектов. Аналитическими и консалтинговыми агентствами рассчитывают
обобщающие показатели финансовой деятельности организации, что помогает
готовить обзоры, оценивать тенденции развития предприятий и отраслей,
вырабатывать рекомендации клиентам по поводу инвестирования. Контрагенты
оценивают надежность и перспективность деловых связей, кредиторы хотят
знать о возможностях предприятия исполнять обязательства по возврату займов
на оговоренных условиях и в установленные ранее сроки. Инвесторы
пользуются результатами финансового анализа, чтобы оценить
инвестиционную привлекательность бизнеса, эффективность вложений и
уровни риска
6
.
Используемые внешними пользователями источники информации
представлены изданиями, публикациями, официальными сообщениями органов
6
Румянцева, Е.Е. Экономический анализ: Учебник и практикум для академического бакалавриата / Е.Е.
Румянцева. - Люберцы: Юрайт, 2016. – С.105.
15
власти, отчетами аналитических агентств и консалтинговых структур,
средствами массовой информации, публикуемыми годовыми отчетами.
К источникам внутренней информации относят финансовую
(бухгалтерскую), статистическую и налоговую отчетность, оценочные расчеты
проводимых операций, данные собственных внутренних аналитических
исследований, акты по ревизиям и проверкам, справочный материал,
подготовленный службами предприятия по указанию руководства
7
.
Финансовая отчетность, являющаяся системой накопления информации
касательно имущественного и финансового состояния, результатов
деятельности предприятия, включает в себя структурно бухгалтерский баланс,
Отчета о финансовых результатах, приложения к ним, пояснительную записку,
а также аудиторское заключение, которое подтверждает достоверность
приведенных цифр. В каждой форме отчетности – определенная информация,
помогающая в решении конкретных задач финансового анализа.
Бухгалтерский баланс характеризует финансовое состояние
хозяйствующего субъекта, отчетом о движении финансов дается представление
о денежных потоках, платежеспособности. Приложения к бухгалтерскому
балансу и Отчету о финансовых результатах отражают (в начале и конце
отчетного периода):
- нематериальные активы, основные средства, виды финансовых
вложений, дебиторскую и кредиторскую задолженности, уставной, резервный и
добавочный капитал, состав акционерного капитала, номинальную стоимость
акций в собственности предприятия и т.д.;
8
- состав резервов оценочных и резервов предстоящего расхода;
- объемы реализованного продукта с учетом видов деятельности и
географии сбытовых рынков;
- производственные и иные издержки, прочие внереализационные доходы
и расходы;
7
Грицюк, Т.В. Финансы предприятий на примере регионов: Учебно-методическое пособие / Т.В. Грицюк, В.В.
Котилко. - М.: Финансы и статистика, 2014. – С. 363
8
Румянцева, Е.Е. Экономический анализ: Учебник и практикум для академического бакалавриата / Е.Е.
Румянцева. - Люберцы: Юрайт, 2016. – С.105.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/4542