Дипломная работа: Анализ финансового состояния конкретного предприятия и разработка мероприятий по его улучшению (на примере АО "Завод имени Гаджиева")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
16
- выданные хозяйствующим субъектом обязательства и полученные
платежи.
На практике можно наблюдать некоторое пересечение внутреннего и
внешнего аналитических исследований, однако остановимся на основных
различиях между ними. Исследования отличаются, прежде всего, широтой и
доступностью привлекаемой информационной базы, степенью формализации.
Если при внешнем анализе, как мы убедились выше, используется
общедоступная бухгалтерская отчетность, то внутренний анализ опирается на
более серьезное информационное обеспечение. Привлекается к рассмотрению
практически любая необходимая информация, в том числе, конфиденциальная,
которая недоступна внешним аналитикам из соображений сохранения
коммерческой тайны. Исходя из этого, методика внешнего анализа строится с
заранее заданным предположением об известной информационной
ограниченности. Что касается формализации, то в этом случае различия также
объясняются структурой и составом данных. Поскольку внутренние аналитики
имеют доступ к разным внутренним отчетам и формам, не являющимся
унифицированными и обязательно периодичными в составлении на всех
предприятиях, ряд аналитических процедур лишен предварительной
предопределенности. А коль так, то это придает самому анализу в какой-то
мере импровизационный характер.
Бухгалтерская отчетность как основное информационное обеспечение
при внешнем анализе – единая для каждого предприятия различных форм
собственности и отраслей.
Успешное осуществление финансового анализа определяют различные
факторы. А потому, приступая к нему, рекомендуется придерживаться ряда
общих принципов:
- принцип осторожности предполагает рассмотрение результатов любой
аналитической процедуры в качестве субъективной оценки, которая не является
неоспоримым аргументом в принятии управленческого решения;
17
- проведению анализа должна предшествовать достаточно четкая
программа исследования, в том числе, проработка и однозначная
идентификация целей, ожидаемого результата и доступного ресурса –
информационного, временного и т.д.;
9
- построение схемы анализа с использованием принципа от общего к
частному, причем важно выделение наиболее существенных моментов;
- особенно тщательный анализ любых значимых отклонений от плановых
или нормативных величин показателей даже при их позитивном характере
10
;
- завершенности и цельности аналитических процедур в значительной
мере способствует обоснованность используемых показателей, отбор и
однозначная идентификация расчетных алгоритмов которых требует особого
внимания и тщательности;
- сложность выбираемых аналитических методов, в то числе,
математического аппарата, должна обосновываться целесообразностью и
оправданностью, чтобы выводы и оценки были качественными;
- при выполнении расчетов стремление к точности оценок должно быть
разумным и оправданным, так как во многих случаях куда важнее, когда
выявляются тенденции и закономерности, представляющие наибольшую
ценность при принятии управленческих решений.
Аналитическая работа имеет, как правило, двухмодульную
организационную структуру в виде экспресс-анализа и углубленного анализа
финансовой деятельности. Речь идет о получении общего представления о
финансовом состоянии предприятия и последующей детализации
аналитических расчетов, а также ожидаемых результатов. Независимо от схемы
проведения анализа, аналитики ищут ответы на следующие общие вопросы:
- характер изменений в имущественном потенциале предприятия за
отчетный период;
9
Грицюк, Т.В. Финансы предприятий на примере регионов: Учебно-методическое пособие / Т.В. Грицюк, В.В.
Котилко. - М.: Финансы и статистика, 2014. – С. 363
10
Мазурина, Т.Ю. Финансы организаций (предприятий): Учебник / Т.Ю. Мазурина. - М.: НИЦ ИНФРА-М,
2013. – С. 245
18
- степень оптимальности структуры активов на начало и завершение
отчетного периода;
- характер структуры финансовых источников предприятия и ее
изменений;
- условия функционирования предприятия в хозяйственном и финансовом
отношении за отчетный период, достигнутые результаты;
- уровень обеспечения платежеспособности и финансовой устойчивости в
динамике, рентабельности;
- перспектива дальнейшей финансовой и хозяйственной деятельности
11
.
Таким образом, задача финансового анализа состоит в определении
текущего финансового состояния хозяйствующих субъектов, выявлении и
оценке изменений во времени, факторов, которые вызывают эти изменения, в
прогнозировании
12
.
Предмет финансового анализа характеризуется отношениями, которые
складываются на уровне отдельных подразделений предприятия в управлении
финансами, а также финансовыми контактами с внешними контрагентами.
К объекту финансового анализа относят финансово-хозяйственную
деятельность предприятия, в том числе, процессы, когда изменяется ресурсная
база (собственный и заемный капитал), активы (оборотные и внеоборотные),
доходы и расходы, денежные потоки и т.д.
Следует заметить, что в настоящее время в стране сталкиваются довольно
часто с проблемой оценки финансового состояния предприятий с любой
формой собственности. Причем не только хозяйствующие субъекты,
менеджмент, но и различные государственные контролирующие ведомства.
Дело в том, что отечественной экономической наукой пока не выработано
единого подхода к осуществлению финансового анализа, хотя попытки
систематизации предпринимаются. Тем не менее, необходимость
совершенствования в условиях рыночных отношений, ужесточающаяся
11
Румянцева, Е.Е. Экономический анализ: Учебник и практикум для академического бакалавриата / Е.Е.
Румянцева. - Люберцы: Юрайт, 2016. – С.105.
12
Грицюк, Т.В. Финансы предприятий на примере регионов: Учебно-методическое пособие / Т.В. Грицюк, В.В.
Котилко. - М.: Финансы и статистика, 2014. – С. 363
19
конкуренция повышают заинтересованность, чтобы изучать и практически
применять анализ и правильно оценивать финансовое состояние предприятий.
Анализ развивается в ответ на вызовы рыночной экономики, прежде всего, на
микро-уровне отдельных производственно-коммерческих организаций и их
структурных подразделений
13
. Это положительный момент, так как данные
низовые звенья – основа рыночной экономики
14
.
На установлении финансовой стабильности во многом сказывается
негативно отсутствие открытости информации, эффективной системы по
информационному изучению финансово-банковской сферы. Помимо
достоверной оперативной информации, в непредсказуемой экономической
обстановке не обойтись без действенного диагностического анализа,
способного вскрывать глубинные причины кризисной ситуации, оценивать
деловую надежность партнеров, их финансовую деятельность и устойчивость
финансового состояния. Эту проблему еще предстоит решать на самом
высоком уровне, как того требует рыночная экономика.
1.2 Показатели анализа финансового состояния предприятия
При определении финансового состояния предприятия, включая
платежеспособность и ликвидность, используют в качестве основного
способа коэффициентный анализ. Это исследование, в частности, с целью
оценки близости бизнеса к банкротству финансовой отчетности, опираясь на
набор ряда финансовых показателей или, как их еще называют, коэффициентов,
которыми характеризуется финансовое состояние хозяйствующего субъекта
15
.
Оценивая показатели финансового состояния предприятий, нельзя не
учитывать некоторые моменты. Определение нормальных или рекомендуемых
значений осуществлялось, исходя из анализа функционирования
западноевропейских компаний, и не было адаптации к отечественным
13
Мазурина, Т.Ю. Финансы организаций (предприятий): Учебник / Т.Ю. Мазурина. - М.: НИЦ ИНФРА-М,
2013. – С. 245
14
Румянцева, Е.Е. Экономический анализ: Учебник и практикум для академического бакалавриата / Е.Е.
Румянцева. - Люберцы: Юрайт, 2016. – С.105.
15
Ковалев, В.В. Финансы организаций (предприятий): Учебник / В.В. Ковалев. - М.: Проспект, 2016. – С.68.
20
условиям. Потом требует осторожного отношения к себе методика сравнения
коэффициентов с нормативами отраслей. В отличие от развитых стран, где
основные пропорции складывались на протяжении длительного периода, все
изменения подаются постоянному мониторингу, в нашей стране у рыночной
структуры пассивов и активов, по сути, стадия становления, нет полного
объема мониторинга. Затрудняется введение новых и обоснованных отраслевых
нормативов из-за частых искажений отчетности, постоянных корректировок
правил ее составления. Тем не менее, это не должно обескураживать.
Исследуют финансовое состояние предприятия с помощью четырех групп
коэффициентов, охватывающих платежеспособность и ликвидность,
финансовую устойчивость, рентабельность, деловую и рыночную активность
16
.
Рассмотрим главные из них.
Определяя ликвидность (способность предприятия к превращению
активов в денежные средства), рассчитывают коэффициенты:
- абсолютной ликвидности (возможность погашения на момент
составления отчетности определенной части кредиторской задолженности). Это
соотношение суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений
к обязательствам краткосрочного характера. При установленном минимальном
нормативном значении показателя 0,2-0,25
17
;
- быстрой или промежуточной ликвидности (степень покрытия
ликвидными средствами краткосрочной кредиторской задолженности). Данный
коэффициент равняется отношению суммарного значения денежных средств,
краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности к
краткосрочным обязательствам. Допустимое значение 0,5-0,8
18
;
- текущей ликвидности с рекомендуемым значением 1-2 (отношение
оборотных активов к краткосрочным обязательствам). Нижним пределом
указывается на неплатежеспособность предприятия, а при коэффициенте
больше 2-3 речь может идти о том, что средства используются нерационально.
16
Ковалев, В.В. Финансы организаций (предприятий): Учебник / В.В. Ковалев. - М.: Проспект, 2016. – С.68.
17
Бобошко, Н.М. Финансово-экономический анализ: Учебное пособие / Н.М. Бобошко и др. - М.: ЮНИТИ,
2016. – С. 263.
18
Ковалев, В.В. Финансы организаций (предприятий): Учебник / В.В. Ковалев. - М.: Проспект, 2016. – С.68.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/4542