Дипломная работа: Анализ финансового состояния организации и разработка мероприятий по улучшению ее финансового состояния (на примере ООО "Земля Манчажская")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
14
Таким образом, финансовое состояние предприятия – способность
предприятия финансировать и эффективно осуществлять свою деятельность,
взаимодействовать с другими юридическими и физическими лицами, быть
платежеспособным и финансово устойчивым. Финансовое состояние
предприятия характеризуется определенной системой показателей, отражающих
реальные и потенциальные финансовые возможности предприятия. Система
показателей необходима для анализа и оценки, в том числе прогнозной,
финансового состояния. Для прогнозной оценки финансового состояния
предприятия требуется рассчитать и проанализировать основные показатели
данной системы, а именно, платежеспособность и ликвидность предприятия,
финансовую устойчивость предприятия. А также оценить эффективность
финансово-хозяйственной деятельности с помощью показателей деловой
активности и рентабельности. На финансовое состояние постоянно оказывают
влияния различные факторы, которые могут быть классифицированы по
различным признакам: по отношению к объекту исследования, по времени
действия, по характеру действия, по зависимости, по степени
распространенности, по свойствам отражаемых явлений, по финансовому
характеру.
1.2 Методика анализа финансового состояния организации
В условиях рыночной экономики, когда коммерческая организация сама
выбирает поставщика и покупателя, предоставляет займы, вкладывает средства
в уставные фонды, приобретает ценные бумаги, возрастает значение
финансового анализа.
Сущность финансового анализа заключается в оценке и прогнозировании
финансового состояния коммерческой организации по данным ее бухгалтерской
отчетности.Анализ бухгалтерской отчетности имеет значение при принятии
управленческих решений в области финансовой политики коммерческой
организации, когда для их обоснования требуются рациональные и логические
15
аргументы. Поэтому финансовый анализ является одним из основных элементов
финансовой политики коммерческой организации, базой ее разработки.
Основными задачами финансового анализа коммерческой организации
являются: разработка системы показателей и оценка финансового состояния
организации, определение влияния факторов на выявленные отклонения по
показателям, выявление резервов и подготовка управленческих решений по
улучшению финансового состояния организации.
Финансовый анализ направлен на исследование экономических
отношений организации, возникающих на всех стадиях воспроизводственного
процесса, т.е. финансов предприятия. Финансы активизируют движение
денежных средств - финансовых ресурсов. Они формируются у организации в
процессе генерирования денежных доходов, отчислений и поступлений, а
используются на расширенное воспроизводство, материальное стимулирование
работников, социальные нужды и т.д., формируя тем самым финансовую модель
хозяйственной деятельности организации (рисунок 1).
Рисунок 1 – Финансовая модель хозяйственной деятельности
организации
21
21
Абдукаримов, И. Т. Финансово-экономический анализ хозяйственной деятельности коммерческих
организаций (анализ деловой активности) : учеб. пособие / И.Т. Абдукаримов, М.В. Беспалов. — Москва :
ИНФРА-М, 2019. С. 102
16
Финансовая модель иллюстрирует формирование капитала из
собственных и заемных средств. Капитал может быть вложен в основные и
оборотные активы, а его излишки направлены на инвестиции. Часть,
превращенная в оборотный капитал, тратится на сырье, готовую продукцию и на
обращение всего этого в деньги. Поступление денег к поставщикам прерывается
кредиторами, а дебиторы замедляют поступление денег в оборот. Процесс
преобразования сырья в конечный продукт предполагает расходы на оплату
труда, аренду помещений, налоги, страхование, коммунальные платежи,
проценты за кредит и т.д. Часть основных средств амортизируется.
Методика анализа бухгалтерской отчетности состоит из блоков (рисунок 2):
Рисунок 2 – Последовательность анализа финансовой отчетности
22
22
Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / Г.В. Савицкая. — 6-е изд., испр. и
доп. — Москва : ИНФРА-М, 2017. С.288
17
В ходе финансового анализа решаются следующие задачи:
Оценка структуры имущества организации и источников его
формирования;
Оценка сбалансированности движения материальных и финансовых
ресурсов;
Оценка структуры капитала с позиции максимизации прибыли,
обеспечения финансовой устойчивости и платежеспособности;
Оценка оптимальности использования денежных средств для
поддержания эффективной структуры капитала;
Оценка влияния факторов на финансовые результаты деятельности и
эффективности использования активов организации.
Таким образом, финансовый анализ выступает как инструмент для
выявления проблем управления финансово-хозяйственной деятельностью, для
выбора направлений инвестирования капитала, прогнозирования финансовых
показателей, оценки уровня кредитоспособности организации.
Традиционные методы оценки платежеспособности и финансовой
устойчивости состоят в расчете коэффициентов, которые определяются на
основе структуры баланса каждой конкретной организации. Рассчитанные
коэффициенты затем сопоставляются с их нормативными значениями, что и
составляет заключительный акт оценки. Кроме того, делаются попытки
оценивать уровень коэффициентов в баллах, и затем эти баллы суммировать,
находя, таким образом, рейтинг данной организации при сравнении его с
другими. Выше было приведено общее, международно-признанное понятие
платежеспособности. Для ее измерения рассчитывается три коэффициента:
коэффициент ликвидности; промежуточный коэффициент покрытия; общий
коэффициент покрытия (коэффициент текущей ликвидности).Каждый из трех
коэффициентов представляет собой отношение той или иной группы статей
оборотных активов к одной и той же величине — сумме статей пассива,
18
выражающих краткосрочную задолженность организации на момент времени
(начало или конец отчетного периода).
Основные показатели платёжеспособности (ликвидности) организации и
порядок расчета данных показателей отражены в таблице 5.
Таблица 5
Коэффициенты платёжеспособности (ликвидности) организации
23
Наименование
показателя
Способ расчета
Значение
показателя
Коэффициент
абсолютной
ликвидности, К
АЛ
L1 ≥ 1
Коэффициент
срочной
ликвидности, К
СЛ
???? ????????
????
L2 > 0,2–0,7
Коэффициент
текущей
ликвидности Ктл
???? ????????
????
Оптимальное — не
менее 2,0.
Нормальное – от 1,0
до 2,0.
Коэффициент
«критической
оценки»
Допустимое 0,7–
0,8;
желательно
L3 ≥ 1,5
Коэффициент
маневренности
функционирующего
капитала
Уменьшение
показателя в
динамике —
положительный
факт
Коэффициент
обеспеченности
собственными
средствами
Не менее 0,1
Коэффициент ликвидности определяется как отношение суммы денежных
средств и краткосрочных финансовых вложений к величине краткосрочной
задолженности. Промежуточный коэффициент покрытия определяется как
отношение суммы ликвидных активов (денежные средства плюс краткосрочные
финансовые вложения) и дебиторской задолженности к величине краткосрочной
задолженности. Общий коэффициент покрытия (коэффициент текущей
ликвидности) определяется как отношение суммы оборотных активов
23
Поздняков В.Я. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий: учебник / под ред.
В. Я. Позднякова. - Москва : НИЦ ИНФРА-М, 2016. С. 178
Продолжение таблицы 5
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/4653