Дипломная работа: Анализ финансового состояния организации и разработка мероприятий по улучшению ее финансового состояния (на примере ООО "Земля Манчажская")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
19
(ликвидные активы + дебиторская задолженность плюс запасы) к величине
краткосрочной задолженности. Для определения на практике
платежеспособности или неплатежеспособности официально применяется
третий из перечисленных коэффициентов – коэффициент текущей ликвидности
(КТЛ). Кроме этого, также оценивают ликвидность баланса организации. В
таблице 6 отражена группировка статей баланса по их принадлежности – актив
и пассив.
Таблица 6
Группировка активов и пассивов баланса по степени ликвидности
24
Порядок группировки
активов по степени
быстроты их
превращения в
денежные средства
Порядок группировки
пассивов по степени
срочности выполнения
обязательств
Вид ликвидности
баланса
А1. Наиболее ликвидные
активы
А1=стр.1240 + стр.1250
П1. Наиболее срочные
обязательства
П1=стр. 1520
Ликвидный баланс
А1≥П1
А2≥П2
А3≥П3
А4≤П4
А2. Быстрореализуемые
активы
А2=стр.1230
П2. Краткосрочные
обязательства
П2=стр.1510 + стр.1540 +
стр. 1550
Допустимая ликвидность
А1<П1
А2≥П2
А3≥П3
А4~П4
А3. Медленно
реализуемые активы
А3=стр.1210 + стр.1220
+ стр.1260
П3. Долгосрочные
обязательства
П3=стр. 1400
Нарушенная
ликвидность
А1<П1
А2<П2
А3≥П3
А4~П4
А4. Труднореализуемые
активы
А4=стр.1100
П4. Постоянные пассивы
П4=стр. 1300 + стр.1530
Кризисная ликвидность
А1<П1
А2<П2
А3<П3
А4>П4
24
Канке, А. А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие / Канке А.А.,
Кошевая И.П., - 2-е изд., испр. и доп. - Москва:ИД ФОРУМ, НИЦ ИНФРА-М, 2017. С. 38-39
20
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие
соотношения: если выполняются первые три неравенства в данной системе, то
это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить
итоги первых трех групп по активу и пассиву. Выполнение четвертого
неравенства свидетельствует о соблюдении одного из условий финансовой
устойчивости – наличия у организации оборотных средств. В случае, когда одно
или несколько неравенств системы имеют знак, противоположный
зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или
меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по
одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в
стоимостной оценке, в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут
заместить более ликвидные. Перейдем к измерителям устойчивости
организации. Здесь применяется также несколько коэффициентов.
Среди них:
а) коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными
источниками (исчисляемый как отношение разности между величиной
собственного капитала и резервов и итогом внеоборотных активов к сумме всех
оборотных активов);
б) коэффициент автономии (исчисляемый как отношение капитала и
резервов к общей величине пассивов);
в) коэффициент финансовой устойчивости (исчисляемый как отношение
устойчивых пассивов, равных сумме капитала, резервов и долгосрочных
пассивов, к активам, уменьшенным на величину непокрытых убытков);
г) коэффициент реальной стоимости имущества (исчисляемый как
отношение производственного потенциала, равного сумме основных средств,
производственных запасов и незавершенного производства, ко всей величине
активов);
д) коэффициент маневренности собственных средств (исчисляемый как
отношение собственных оборотных средств, определяемых разностью между
21
величиной капитала и резервов и итогом внеоборотных активов, к сумме
капитала и резервов);
е) коэффициент финансовой независимости (исчисляемый как отношение
собственных оборотных средств к сумме запасов с добавлением не зачтенного
налога на добавленную стоимость по приобретенным материальным
ценностям)
25
.
Таблица 7
Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки финансовой
устойчивости организации
26
Наименован
ие
показателя
Способ расчета
Норматив
Коэффициент
автономии
(U1)
Минимальное пороговое значение —
на уровне 0,4. Рекомендуемое
значение 0,4 – 0,6. Превышение
указывает на увеличение финансовой
независимости, расширение
возможности привлечения средств со
стороны
Коэффициент
соотношения
заемных и
собственных
средств (U2)
U
2
< 1,5. Превышение указанной
границы означает зависимость
предприятия от внешних источников
средств, потерю финансовой
устойчивости (автономности)
Коэффициент
обеспеченност
и
собственными
средствами
(U3)
Нижняя граница 0,1. Чем выше
показатель (0,5), тем лучше
финансовое состояние предприятия
Коэффициент
финансовой
независимости
в части
запасов (U4)
стр. 1300 – стр. 1100
стр.1210
Общепринятое нормативное значение
отсутствует. По мнению экспертов, оно
может быть от 0,25 до 0,6-0,8.
25
Турманидзе Т. У. Финансовый анализ: Учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим
специальностям / Турманидзе Т.У., - 3-е изд., перераб. и доп. - М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2019. С.109
26
Шеремет А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций / А.Д. Шеремет, Е.В.
Негашев. — 2-е изд., перераб. и доп. — М. : ИНФРА-М, 2016. С.111- 116
Продолжение таблицы 7
22
Коэффициент
покрытия
активов (КП)
Кп<2 Низкая способность
предприятия расплачиваться по своим
краткосрочным и долгосрочным
обязательствам перед кредиторами.
Высокий уровень риска банкротства.
2<Кп <3
Высокая платежеспособность
предприятия и оптимальное
соотношение активов и пассивов
предприятия. Уровень риска
банкротства – низкий.
Кп>3
Высокий уровень платежеспособности
предприятия и способности
расплатиться по своим
обязательствам, но низкая
рентабельность и прибыльность
предприятия за счет наличия
большого объема не задействованных
в производственной деятельности
денежных ресурсов. Не рациональная
структура капитала, т.е. наличие
избыточных собственных средств.
Коэффициент
финансовой
устойчивости
(Кфину)
Приемлемое для стабильной
хоздеятельности значение
коэффициента финансовой
устойчивости — в пределах от 0,8 до
0,9. Это и есть нормативное значение.
Значение коэффициента,
превышающее 0,9, свидетельствует о
финансовой независимости компании.
Если коэффициент финансовой
устойчивости опустился ниже 0,75, это
должно послужить для компании очень
тревожным сигналом. Такая ситуация
может говорить о возникновении риска
хронической неплатежеспособности
компании, а также ее попадания в
финансовую зависимость от
кредиторов.
Коэффициент
задолженност
и или
коэффициент
долга
Нормальным считается следующий
диапазон значений КЗ:
0 ≤ КЗ ≤ 0,5.
Одним из немаловажных финансовых показателей являются
коэффициенты рентабельности. Коэффициенты рентабельности (нем. rentabel —
доходный) – показатели, отражающие степень эффективности деятельности
Продолжение таблицы 7
23
организации. Данные показатели являются относительными и оценивают
прибыльность различных систем организации. Чем выше коэффициенты
рентабельности, тем результативнее используются ресурсы организации.
Коэффициенты рентабельности служат инструментом управления в
инвестиционной, инновационной, кадровой, ценовой, производственной и
маркетинговой стратегии организации.
Таблица 8
Коэффициенты рентабельности деятельности коммерческой
организации
27
Наименование
показателя
Способ расчета
Рентабельность
оборотных активов, R1
???? ???????? ????
Рентабельность основной
деятельности, R2
???? ???? ???? ???? ????????
Рентабельность продаж,
(R3)
*100
Рентабельность
совокупных активов, (R4)
*100
Коэффициент рентабельности активов показывает, сколько денежных
средств (независимо от источника их привлечения) потребовалось для
получения 1 рубля прибыли. Данный коэффициент является важным
показателем конкурентоспособности организации, для определения уровня
которого полученное значение коэффициента рентабельности активов
необходимо сравнить со среднеотраслевым значением
28
.Коэффициент
рентабельности оборотных активов позволяет определить эффективность
использования капитала, вложенного в организацию его собственниками
(акционерами) по сравнению с другими направлениями инвестирования. В
совокупности с показателями рентабельности используют показатели деловой
активности или оборачиваемости.
27
Соколов Я. В. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: Учебное пособие/СоколовЯ.В., 2-е изд., переработанное
и дополненное - М.: Магистр, НИЦ ИНФРА-М, 2018.С. 212
28
Соколов Я. В. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: Учебное пособие/СоколовЯ.В., 2-е изд., переработанное
и дополненное - М.: Магистр, НИЦ ИНФРА-М, 2018.С. 212
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/4653