Дипломная работа: Анализ финансового состояния организации и разработка мероприятий по улучшению ее финансового состояния на примере ПАО "КАМАЗ"
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
14
показателей с теми значениями, которые оно планировало достичь, а также
оценить степень влияния одних показателей предприятия на другие и на
общие показатели деятельности предприятия.
7
Наиболее востребованными методами финансового анализа являются
горизонтальный и вертикальный финансовый анализ. Востребованность
данных методов объяснима тем, что их можно применить для анализа
абсолютно любого предприятия, а также простотой в произведении расчетов.
К основным коэффициентам, отражающим финансовое положение
предприятия, относятся:
- коэффициент платежеспособности,
- коэффициент текущей ликвидности,
- коэффициент абсолютной ликвидности,
- коэффициент быстрой ликвидности,
- коэффициент финансовой устойчивости,
- коэффициент автономии,
- коэффициент капитализации,
-коэффициент обеспеченности собственными оборотными
средствами,
- коэффициент рентабельности активов,
- коэффициент рентабельности собственного капитала,
- коэффициент рентабельности продаж,
- коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности,
- коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности,
- коэффициент оборачиваемости запасов,
- коэффициент вероятности наступления банкротства.
Перечень коэффициентов, позволяющих определить финансовое
состояние предприятия, довольно обширен. Установление финансового
положения предприятия не требует расчета всех выше перечисленных
7
https://www.cfin.ru/finanalysis/reports/fin-ec_analysis.shtml
15
коэффициентов. Расчеты производятся в зависимости от той информации,
которую хотят получить ее пользователи, а каждый из коэффициентов
оценивает определенный финансовый показатель предприятия.
Коэффициент платежеспособности оценивает способность
предприятия рассчитываться по всем своим обязательствам. Расчет данного
коэффициента производится по следующей формуле:
Коэффициент платежеспособности = Собственный капитал /
(Наиболее срочные пассивы + Краткосрочные пассивы + Долгосрочные
обязательства) (1)
Оптимальным значением коэффициента платежеспособности является
показатель в интервале 0,5 – 0,7.
Коэффициент текущей ликвидности оценивает способность
предприятия рассчитываться по своим краткосрочным обязательствам за счет
оборотных активов предприятия. Его расчет производится по формуле:
Коэффициент текущей ликвидности = Оборотные активы /
Краткосрочные обязательства (2)
Оптимальным значением коэффициента текущей ликвидности
является показатель ≥ 2.
Коэффициент абсолютной ликвидности оценивает способность
предприятия рассчитываться по своим краткосрочным обязательствам
исключительно за счет денежных средств – наиболее ликвидных активов.
Расчет коэффициента производится по следующей формуле:
Коэффициент абсолютной ликвидности = (Денежные средства +
Краткосрочные финансовые вложения) / Краткосрочные обязательства (3)
Оптимальным значением данного коэффициента является показатель
≥ 0,2.
Коэффициент быстрой ликвидности оценивает способность
предприятия рассчитываться по своим краткосрочным обязательствам за счет
16
денежных средств и легко реализуемых активов. Формула расчета
коэффициента представляет собой:
Коэффициент быстрой ликвидности = (Краткосрочная дебиторская
задолженность + Краткосрочные финансовые вложения + Денежные
средства) / Краткосрочные обязательства (4)
Оптимальным значением коэффициента быстрой ликвидности
является показатель ≥ 1.
8
Коэффициент финансовой устойчивости позволяет определить
уровень финансового риска предприятия, связанного с формированием
структуры источников капитала. Расчет данного коэффициента
осуществляется следующим образом:
Коэффициент финансовой устойчивости = (Собственный капитал +
Долгосрочные обязательства) / Валюта баланса (5)
Оптимальным значением коэффициента финансовой устойчивости
является показатель в интервале 0,8 – 0,9.
Коэффициент автономии позволяет определить насколько
предприятие независимо от кредиторов (характеризует отношение
собственного капитала, к общей сумме капитала предприятия). Его расчет
осуществляется по следующей формуле:
Коэффициент автономии = Собственный капитал / Активы (6)
Оптимальным значением коэффициента автономии является
показатель ≥ 0,5.
9
Коэффициент капитализации позволяет определить, насколько
грамотно предприятие использует свой личный капитал. Данный
коэффициент рассчитывается по формуле:
Коэффициент капитализации = (Долгосрочные обязательства +
Краткосрочные обязательства) / Собственный капитал (7)
8
http://1-fin.ru/?id=311&t=1
9
https://www.audit-it.ru/finanaliz/terms/solvency/coefficient_of_autonomy.html
17
Оптимальным значением коэффициента капитализации является
показатель не более 1, то есть должно соблюдаться соотношение
собственного и заемного капитала предприятия 50/50.
10
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными
средствами позволяет определить достаточно ли у предприятия собственных
средств для финансирования его текущей деятельности.
11
Основной посыл,
который несет в себе данный показатель, заключается в том, что низко
ликвидные активы предприятия (внеоборотные активы) должны быть
полностью покрыты за счет собственного капитала предприятия. При этом
должна оставаться какая-либо часть собственного капитала для
финансирования предприятием своей текущей деятельности.
12
Расчет
коэффициента производится следующим образом:
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
= (Собственный капитал – Внеоборотные активы) / Оборотные активы (8)
Оптимальным значением данного коэффициента является показатель
≥ 0,1.
Коэффициент рентабельности активов позволяет определить,
насколько качественно используется имущество компании и насколько
эффективно руководство управляет им.
13
Рассчитывается коэффициент по
формуле:
Коэффициент рентабельности активов = Чистая прибыль / Активы (9)
Оптимальным значением коэффициента рентабельности активов
является показатель > 0.
Коэффициент рентабельности собственного капитала позволяет
определить насколько эффективно собственный капитал предприятия
10
https://utmagazine.ru/posts/10702-koefficienty-kapitalizacii
11
https://www.audit-it.ru/finanaliz/terms/liquidity/working_capital_ratio_means.html
12
http://nalog-
nalog.ru/analiz_hozyajstvennoj_deyatelnosti_ahd/koefficient_obespechennosti_sobstvennymi_oborotnymi_sredstva
mi/
13
http://moneymakerfactory.ru/spravochnik/koeffitsient-rentabelnosti-aktivov/
18
способен генерировать чистую прибыль.
14
Расчет рентабельности
собственного капитала производится по следующей формуле:
Коэффициент рентабельности собственного капитала = Чистая
прибыль / Собственный капитал (10)
Оптимальным значением коэффициента рентабельности собственного
капитала является показатель > 0.
Коэффициент рентабельности продаж позволяет определить
эффективность реализации продукции предприятия, а также позволяет
определить долю себестоимости продукции в продажах.
15
Формула для
расчета данного коэффициента представляет собой:
Коэффициент рентабельности продаж = Чистая прибыль/Выручка (11)
Оптимальным значением коэффициента рентабельности продаж
является показатель > 0.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
позволяет определить, насколько эффективно предприятие работает со
своими покупателями, за счет определения скорости погашения дебиторской
задолженности. Рассчитывается данный коэффициент по следующей
формуле:
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности =
Выручка от продаж / Средняя сумма дебиторской задолженности (12)
Оптимального значения коэффициента оборачиваемости дебиторской
задолженности не существует. Данный показатель определяется в динамике
за несколько анализируемых периодов и чем он выше, тем лучше обстоят
дела у предприятия с погашением дебиторской задолженности.
14
http://financc.ru/biznes/roe-formula-rascheta.html
15
http://finzz.ru/top-12-osnovnyx-koefficientov-dlya-finansovogo-analiza-predpriyatiya-ot-zhdanova-
vasiliya.html
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/4756