Курсовая работа (т): Анализ финансовой устойчивости предприятия

Также необходимо отметить, что уровень кредиторской задолженности в 2011 году снизился на 7,4 пунктов и составил 63,3% внешних обязательств, а в 2012 году он возрос на 36,7 пунктов и составил 100% внешних обязательств.

3. ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ В ОРГАНИЗАЦИИ ООО «ИСКРЭН»

К направлениям обеспечения финансовой устойчивости инструментами тактического финансового менеджмента можно отнести выбор целевой структуры финансирования оборотных средств, установления принципов оптимизации политики управления затратами (обоснованности, минимизации, планирования).

Работа по управлению кредиторской и дебиторской задолженностями должна строиться с учетом периода их оборачиваемости, а также сравнения абсолютных показателей. Если дебиторская задолженность ниже кредиторской, необходимо провести ее мониторинг по срокам погашения, установить гибкие лимиты кредитования покупателей через применение скидок при условии оплаты за наличный расчет, формирование системы предоплаты, штрафные санкции за несвоевременную оплату товаров.

Для того, чтобы дебиторская задолженность не накапливалась на счетах предприятия, а быстрее превращалась в денежные средства, ООО «ИСКРЭН» рекомендуется использовать механизм полной или частичной предоплаты.

В условиях кризиса неплатежей или чрезмерного распространения неденежных форм расчетов предлагается ООО «ИСКРЭН» для увеличения притока денежных средств использовать механизм полной либо частичной предоплаты. В таком случае покупателям и заказчикам выдвигается жесткое условие: продажу товаров предприятие будет осуществлять только после поступления предоплаты на расчетный счет (либо - в кассу) предприятия. Тем самым предприятие избавится от проблемы - роста дебиторской задолженности.

Предоплату необходимо использовать в комплексе с еще одним эффективным способом увеличения притока денежных средств - разработкой и внедрением системы скидок для покупателей и заказчиков. Необходимо установить следующие скидки: если покупатель (обычно это корпоративные заказы) делает предоплату в размере, например, 20% от стоимости приобретаемых товаров, работ, услуг, то он получает скидку 3%, при предоплате 30% предоставляется скидка 5%, при предоплате 50% - скидка 7%, а при предоплате 100% - скидка 10 или даже 15 процентов. Без предоплаты лучше ничего не отпускать, или - отпускать с дополнительной наценкой процентов 15 - 20.

Предложенные мероприятия по управлению дебиторской задолженность позволят снизить ее в первый год на 70%, во второй до 90%, а через три года и вовсе забыть проблему роста дебиторской задолженности.

 направить на краткосрочные финансовые вложения - 120 тыс. руб. под 8,2% годовых;

 оставшуюся сумму (556 тыс. руб.) направить на погашение кредиторской задолженности.

Рассмотрим, как увеличится прибыль ООО «ИСКРЭН», если организация вкладывает сумму (Р) на один год по ставке 9,2%, то по истечении года он получит большую сумму (F), рассчитываемую по формуле (3.1):

F= Р*(1+ r)   (3.1)

Расчет суммы наращения краткосрочных финансовых вложений на предприятии ООО «ИСКРЭН» представлен в табл. 3.1.

Таблица 3.1 Расчет суммы наращения краткосрочных финансовых вложений ООО «ИСКРЭН», тыс. руб.

Таким образом, через год предприятие получит прибыль от вложений в сумме 11 тыс. руб., на эту же сумму увеличится собственный капитал.

Одним из наиболее распространенных способов увеличения поступления денежных средств и полного использования основных средств предприятия является продажа или сдача в аренду внеоборотных активов. При этом продажа объекта (объектов) основных средств дает сиюминутный и единичный приток денежных средств (за исключением случаев, когда основные средства продаются в рассрочку), а аренда обеспечивает постоянное поступление денежных средств в течение всего периода аренды.

С целью получения дополнительных денежных средств и полного использования основных средств предлагается сдача в аренду ряда имущественных объектов, принадлежащих ООО «ИСКРЭН» (табл. 3.2).

Таблица 3.2 Список договоров аренды

Можно сделать вывод, что в результате сдачи в аренду неиспользуемых площадей ООО «ИСКРЭН» получит дополнительно прибыль в размере 576 тыс. руб., что позволит ему пополнить собственный капитал, а соответственно и повысить финансовую устойчивость, увеличить приток денежных средств, соответственно повысить период оборачиваемости денежных средств, а так же увеличить эффективность использования основных средств.

Необходимо отметить, что с суммы 576 тыс. руб. предприятие должно оплатить налог в размере 20% (115 тыс. руб.), соответственно, чистая прибыль составит 461 тыс. руб., на эту же сумму увеличится собственный капитал ООО «ИСКРЭН» и сумма денежных средств.

Как показало исследование, ООО «ИСКРЭН» столкнулось с проблемой хищения товаров в магазине, данное обстоятельство повлияло на размер расходов (произошло увеличение) и, соответственно, величину чистой прибыли и рентабельности (снижение данных показателей). Согласно данным инвентаризации товаров, в 2011 году в магазине предприятия ООО «ИСКРЭН» было похищено товаров на сумму 304 тыс. руб. (из них 75 тыс. руб. были удержаны из заработной платы продавцов и охранников), в 2012 году было похищено товаров на 1046 тыс. руб., т.е. на 244% (из них 153 тыс. руб. были удержаны из заработной платы продавцов и охранников). Хищения наблюдаются в основном по алкогольной продукции.

Таким образом, каким бы удачным не было расположение магазина, какой бы грамотной не была его маркетинговая политика, насколько бы высоким не был в нем уровень сервиса и т.д. и т.п., торговое предприятие обречено на банкротство, если не сможет защитить себя от хищений. Проблема краж для всех одна, но методы противостояния ей у каждого руководителя свои.

Как было описано выше, в 2012 году на предприятии было похищено товаров на сумму 1046 тыс. руб., внедрение электронных систем защиты позволит сократить в первый же год 70% потерь или 732 тыс. руб. На эту же сумму увеличится товарооборот предприятия. С учетом налога на прибыль, предприятия за счет внедрения данного мероприятия сможет увеличить собственный капитал на 586 тыс. руб. А за счет высвобождение одного охранника, предприятие сможет снизить трудозатраты на 249 тыс. руб. (заработная плата работника и отчисления в социальные фонды).

Рассмотрим, как предложенные мероприятия повлияют на финансовую устойчивость предприятия и на финансовое состояние в целом.

Учитывая предложенные мероприятия, был составлен прогнозный баланс предприятия (приложение 3). На основе прогнозных значений проведем анализ изменения финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.

Оценка изменений абсолютных показателей финансовой устойчивости представлена в табл. 3.3.

Таблица 3.3 Оценка абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО «ИСКРЭН»

Рисунок 3.1 - Изменение финансовой устойчивости в прогнозируемом периоде

Таким образом, внедрив предложенные мероприятия, ООО «ИСКРЭН» сможет выйти из кризисного состояния и значительно улучшить свое финансовое положение. В прогнозном периоде финансовая устойчивость оценивается как абсолютная, так как запасы и затраты намного меньше источников, предназначенных для их финансирования. Абсолютная устойчивость финансового состояния характеризуется высоким уровнем рентабельности предприятия и отсутствием нарушений финансовой дисциплины.

Далее проведем анализ изменения коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость предприятия (табл. 3.4).

Таблица 3.4 Коэффициентный анализ финансовой устойчивости ООО «ИСКРЭН»

Таким образом, внедрив предложенные мероприятия, ООО «ИСКРЭН» сможет повысить финансовую устойчивость, так: