Дипломная работа: Анализ финансовых результатов деятельности предприятия (на примере универсама монетка ООО «ЭЛЕМЕНТ ТРЕЙД»)
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
64
повышение рентабельности собственных средств. С другой стороны,
предприятие обременяется финансовыми обязательствами. Одной из основных
оценочных характеристик эффективности управленческих финансовых
решений является размер и эффективность использования заемных средств.
Коэффициент оборачиваемости заемного капитала рассчитывается по
следующей формуле:
К
ОЗК
= ВП / СрЗК (2.2)
Где ВП – выручка от продаж;
СрЗК – среднегодовая стоимость заемного капитала.
Динамика коэффициента оборачиваемости заемного капитала ООО
«Элемент-Трейд» за период 2015-2017 годы приведена в таблице 7.
Таблица 7
Динамика коэффициента оборачиваемости заемного
капитала ООО «Элемент-Трейд» за 2015-2017 гг.
Наименование
показателя
Ед.
изм-ия
Год
Темп роста
(абсолют.значение)
2017
2016
2015
2017/
2016
2016/
2015
Выручка от продаж
тыс.
руб.
3 950
229
3 009
609
3 150
789
940 620
- 141 180
Среднегодовая стоимость
заемного капитала
тыс.
руб.
1 641
255
1 399
405,5
1 306
755,5
241 849,5
92 650
Коэффициент
оборачиваемости заемного
капитала
-
2,41
2,15
2,41
0,26
- 0,26
На рисунке 10 проиллюстрирована динамика коэффициента
оборачиваемости заемного капитала ООО «Элемент-Трейд» за период 2015-
2017 гг.
Согласно представленным данным в таблице 7, следует отметить, что
коэффициент оборачиваемости заемного капитала если сравнивать 2015 г. и
2017 г. совершенно остался неизменным, лишь только в 2016 г. снизился до
2,15. В целом, это говорит о том, что предприятие действительно зависимо от
заемных средств, что неблагоприятным образом сказывается на общем
товарообороте, поскольку вместе с тем растет и себестоимость, а доля выручки
66
СрЗК * СрСК * ВП / СрЗК = Р
п
* К
фа
* К
озк
(2.3)
Где ЧП – чистая прибыль;
СрЗК – среднегодовая стоимость заемного капитала;
ВП – выручка от продаж;
СрСК – среднегодовая стоимость собственного капитала;
К
фа
– коэффициент финансовой активности;
К
озк
– коэффициент оборачиваемости заемного капитала.
Таким образом на рентабельность собственного капитала, как показало
моделирование формулы (2.3), в наибольшей степени влияют три фактора. Так,
первый фактор (рентабельность продаж) отражает эффективность управления,
второй (коэффициент финансовой активности) – структуру капитала, третий
(коэффициент оборачиваемости заемного капитала) – деловую активность.
Изменение рентабельности собственного капитала в 2017 г. по
сравнению с 2015 г. произошло за счет изменения:
рентабельности продаж:
(-1,06) *6,82 * 2,41 = - 17,42
коэффициента финансовой активности:
0,74 * 0,4 * 2,41 = 0,71
коэффициента оборачиваемости заемного капитала:
1,8 * 7,22 * 0 = 0
Как видно из произведенных расчетов, за счет снижение рентабельности
продаж на 1,06%, рентабельность собственного капитала снизилась на 17,42
пункта. За счет увеличения коэффициента финансовой активности на 0,4
пункта, рентабельность собственного капитала выросла на 0,71 пункта, а за
счет неизмененного состояния оборачиваемости заемного капитала, достигшего
0 пункта, рентабельность собственного капитала соответственно также
достигло 0 пункта. Следовательно, рентабельность собственного капитала в
ООО «Элемент-Трейд» в 2017 г. зависела в основном от рентабельности
продаж.
Таким образом, для увеличения рентабельности собственного капитала
67
ООО «Элемент-Трейд» необходимо снизить коэффициент оборачиваемости
заемного капитала и увеличить коэффициент финансовой активности.
И в заключение следует добавить, что используя предложенный
алгоритм расчета рентабельности собственного капитала, можно
проанализировать факторы, влияющие на изменение рентабельности
собственного капитала и спрогнозировать рентабельность собственного
капитала с учетом возможного привлечения или снижения заемного капитала.
Использование на практике приведенных ограничений значений
коэффициентов, позволит оптимизировать структуру совокупного капитала, а,
следовательно, повысить рентабельность собственного капитала.
Проведенное во второй главе выпускной квалификационной работы
исследование финансовых результатов деятельности ООО универсама Монетка,
ООО «Элемент-Трейд» позволяет сделать выводы о том, что, с учетом
сложившейся неоднозначной ситуации относительно всех показателей
формирующих чистую прибыль организации, резервами роста прибыли
предприятия являются рост объема продаж, увеличение доли более
рентабельных видов продукции в общем объеме реализации и снижение
себестоимости товаров, работ и услуг.
68
3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО ОПТИМИЗАЦИИ
ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ТОРГОВОГО ПРЕДПРИЯТИЯ
УНИВЕРСАМА МОНЕТКА, ООО «ЭЛЕМЕНТ-ТРЕЙД»
3.1 Перспективы развития российского рынка розничных
продуктовых сетей
По оценкам экспертов, в последние пятнадцать лет наблюдается
эволюция российского продовольственного рынка. В период с 1994 по 1998 год
в различных городах России стали появляться первые российские
супермаркеты, в следующие два года отмечался переход в более низкие ценовые
сегменты и появление в России дискаунтеров, с 2000 года на российский
продовольственный рынок стали выходить иностранные игроки. Сегодня в
России отмечается всё большее сегментирование продуктовых сетей, в
зависимости от месторасположения магазинов, формата торговли и от
направленности для различных слоёв населения в зависимости от уровня
доходов.
Сегодня российский рынок розничной торговли продуктами питания
находится в стадии динамичного развития, на нем наблюдается высокая
конкуренция между торговыми сетями, предлагающими широчайший
ассортимент товаров на любой вкус. В то время как развитие западного рынка
розничной торговли происходило под влиянием постепенного изменения
требований потребителей, в России большинство торговых сетей начинали
свою работу, придерживаясь уже разработанных форматов, что помогло каждой
из них создать свой имидж в глазах покупателей в достаточно короткие сроки.
Такое стремительное развитие продуктовых сетей в России аналитики
связывают, прежде всего, с ростом экономики страны: высокими ценами на
нефть и природный газ, основными экспортными товарами, а также высоким
спросом на них в стране. Растущая экономика поддерживается ростом доходов
и расходов россиян. Сейчас в России все сетевые продуктовые магазины
разделены на шесть форматов по видам торговли в них:
1. Супермаркеты.
70
стали два формата: «гипермаркет» и «дискаунтер», их доли рынка 39% и 33%
соответственно. Значительно уступают им «супермаркеты», занимая 20%
сетевого рынка. А на долю остальных форматов в рыночной доле сетевых
игроков приходится всего лишь 8%. «Магазины у дома» часто бывают
маленькой площади, что является очень неудобным для покупателей, к тому же
там ограниченный ассортимент. «Кэш энд керри» и «гастрономы класса
премиум и суперпремиум» пока развиты очень слабо, т.к. они – самые
«молодые» форматы сетевой торговли в России.
По мнению аналитиков, Россия является одновременно самым крупным,
самым быстрорастущим и самым инвестиционно-привлекательным
потребительским рынком Европы.
Оборот розничной торговли в России за 2017 год составил 23 трлн. 668,4
млрд. рублей, что на 3,9% превышает результат предыдущего 2016 года. Такие
данные приводит Федеральная служба государственной статистики.
В декабре 2016 года оборот розничной торговли достиг 2 трлн. 519,2
млрд. рублей, увеличившись на 3,8% в годовом исчислении и на 19,4% к
ноябрю 2017 года.
Как отмечает Росстат, в минувшем году оборот розничной торговли на
90,5% формировался торгующими организациями и индивидуальными
предпринимателями, осуществляющими деятельность вне рынка, доля
розничных рынков и ярмарок составила 9,5% (в 2016 году – 89,4% и 10,6%
соответственно), в декабре 2017 года – 90,9% и 9,1% соответственно (в декабре
2016 года – 89,7% и 10,3%).
В 2016 году в структуре оборота розничной торговли удельный вес
пищевых продуктов, включая напитки, и табачных изделий составил 47%,
непродовольственных товаров – 53% (в 2016 году – 46,6% и 53,4%
соответственно), в декабре 2017 – 47,2% и 52,8% соответственно (в декабре
2016 года – 47% и 53%).
По итогам 2017 года оборот розничной торговли в России составил 21
трлн. 319,9 млрд. рублей, что на 5,9% превысило показатель 2015 года.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/5306